一份偏价值型的基金清单,给你们整理好了!
最近一两年,由于货币宽松,成长风格的基金表现明显强于价值风格。最后的回调让一些小伙伴有点害怕,在后台留言,表示想逐步将一些进攻性的品种,换成偏价值风格的基金,费了一番功夫,终于整出来一个清单。
选择标准:
1.成立时间5年以上,且现任基金经理管理5年以上,历史业绩可持续;
2.规模1个亿以上,太小容易清盘;
3.股票市值占比60%以上,股票占比太低风格没意义;
4.4季报的基金权重股中,价值股占比高于成长股10个百分点以上。
为了便于选择,同时给出了2016年1月至今的基金年化收益率和最大回撤。
普通股票型基金:
偏股混合型基金:
灵活配置型基金:
部分指数基金:
这里列的指数基金只是符合前面讲的4个选择标准,其实,就指数基金而言,可选的基金还有许多。
包括价值型指数,比如300价值、中证红利、上证红利、标普红利、中证价值回报等,还包括金融、地产等低估值行业指数。
价值指数的增强基金也大都是价值风格,比如富国中证红利指数增强;有一些宽基指数增强基金也偏价值,比如景顺长城沪深300指数增强;另外还有一些平衡型混合基金也偏价值,比如国联安稳健混合等,这里就不一一列举了。
以上是从量化的角度,还有一些基金不符合量化意义上的价值风,但整体持仓也是均衡偏价值,这样的基金主要有:
这其中,需要提醒的是李元博的富国高新技术产业混合属于风格轮动型的,之前主要持有科技股,后转成偏价值的风格。以下为前十大持仓:
之前看过李元博的直播。他是这样解释:高新技术是个偏全市场选股的基金,投资范围在他所管理的基金中是最广的。选股策略是自下而上,根据股票的胜率和赔率选出认为最有性价比的股票,轮动其实只是个结果,是选股的一个结果,并非刻意轮动。
这样的基金虽从名字上来看是高新技术产业混合,其实上持仓并非都是高新技术企业。
如果把基金当成是配置的工具,作均衡型、价值型、成长型等配置,这种基金风格其实很难确定。如果是从选人的角度,就是认可这个人,那么他持有什么风格就不重要了,只要能为投资者带来良好回报就可以了。
借着李元博的几只基金我多说几句。实际上大部分基民,尤其是新基民并没有看基金合同的习惯,对于基金的权益占比、投资范围等也没有去认真研究。
就我个人而言,明明白白的亏钱好过稀里糊涂地赚钱。
以李元博的基金为例,富国高新技术是一个全市场选股的基金,富国创新技术是一只科技类基金,而科技创新灵活配置介于二者之间,总体偏科技。这些不通过深入研究,很难知晓。
此外,还有一些基金,名称中有“价值”二字,实际上并不是风格定义上的价值。例如:
程洲的国泰聚信价值优势混合A(000362),前十大持仓是这样的:
综上,结合个人的经验,如果想选择一个价值型的基金作为当前持仓的一个替换。可以考虑以下基金(仅供参考):
杜洋的工银战略转型股票、赵晓东的国富中小盘股票、曹名长的中欧价值发现、王筱苓的工银大盘蓝筹混合、王延飞的东方红产业升级混合、以及均衡偏价值中提到的劳杰男的汇添富价值精选、谭丽的嘉实价值精选都是可以考虑的品种。
如果想看好金融地产,可以考虑王君正的工银精选金融地产混合。
当然,需要提醒的是,如果整个大盘发生系统性风险,那么,无论你是成长性还是价值型都会遭遇下跌,只是价值型基金大概率回撤会小一些,这一点必须清楚。
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