本文为1月24日直B的文字总结，感谢读者@琦迹的整理

01　原油

我们当时入的比较早，现在是在回调。油的周期性是非常的好。当时我们入的点是这个位置，我们全平仓去做是因为它的性价比比较好。

因为这个模型做过变化，你真正看它原始的数据的话，只要到了中枢，它就会有很强的一个压力位。

现在是到了压力位以后，正在往下走，在压力位的话，历史上有不到一个月的时间就冲上去的，但是也有在这个位置横着震荡2~3个月的时候，所以说如果现在想参与原油但是前期没有参与的话，要好好考虑一下。

现在很难去预测在这个位置震荡多久，建议先观望看一看，看看它的行情会不会突破。
原油的特点：
第一，特点它波动很大，它比股市波动大。
第二，99.9%的投资者对黄金跟原油的认知是没有的。
在一个这样的背景下，我们讲两个方向，一个方向是安全边际，另一个是账户波动。成本决定安全边际，仓位决定账户波动，在原油的这一类品种上，安全边际要放在仓位之前，在股票这样的品种上，安全边际和仓位投资者可以自己去平衡。

02　银行

我们为什么去选择它，因为之前有提过银行，但是那个时候一直没有做。他已经涨了一部分，为什么我们现在选择去做？

是因为之前不知道它是真涨还是假涨，会不会还是趴在那里。但是现在突破了一个很关键的点位，从这个技术上银行突破了一个压力位，一个很重要的一个位置。可以拿少部分的资金去看一下，它绝对不是我们的主策略。
银行的业绩是很有周期性的，就是净利润的周期性非常强，我们拉长周期看是它的利润增速的一个底部，而且已经在往上走了，所以说是有业绩支撑的。

银行赚的是什么？赚的是利差，在信用收紧的情况下利差会增加，所以这也是有利于银行。这个是它的基本面。

然后从量化的模型上来看，银行又处于低位，所以当时选了银行，银行的仓位10%左右。
银行也不是没有风险，基本面有一点不好，就是不知道这个坏账要他会怎么去处理，在疫情期间产生的坏账到底是由谁来承担，是银行还是财政？

03　港股

因为很多人在讲港股，然后就研究了一下，做了港股的一个模型，然后发现确实是目前比较便宜的一个方向。因为个人而言，觉得确实是便宜，但是它的模型非常敏感，就稍微往上涨一点点，它的价格就变得贵很多了，做它的时候是4左右，现在是5.5。但是总体大家也要看一下，这个市场的位置，时刻警惕！

04　科技类及新能源

在历史上通缩的时候，科技股会走得比较好，通胀的时候像银行这一类会走得比较好，通胀这个背景并不是很利于科技，有可能会有调整。

科技你可以当做价值派去做，但是价值派的话就跟我们的风格是不一样的，因为我们是周期派，就是派别不同，投资方法也不一样。
新能源如果你要买的话，就是之前讲的价值派，不惧波动，不断的去定投，买入并持有策略，还是那句话不惧波动，因为价值派是一定要拥抱波动的。

为什么新能源这些不买是因为我是周期派，一定是看着价格去做的。如果你的钱就是长时间不用，然后你也不确定市场是处于周期的一个什么位置，你要确定你的资金性质，长期不用，你就去选牛基买入并持有就ok了。

05　未来方向：多资产轮动

从大宗商品跟股市这两个大类资产相比的话，大宗商品会在2021年大概率跑赢股市，我在策略上是要去成长是要去优化的，不能说只随着大众的心意去做，策略一定要不断优化到多资产轮动的，这是肯定的。
因为要想到下一步的问题，不是现在的问题，是下一步的问题。
现在股市整体从模型来看是9.5，所以说短期不会去参与，但是并不是说我们今年不去参与。
今年应该是等不到一个长周期的低点去买入。
很多投资者说就是你为什么不像以前去做主动管理型基金了，因为背景不一样了，长周期的底部，我们可以用那样的方式去做，但是今年如果我们去寻找底部的话，一定不是一个长周期的底部，是部分底部，我们在找的是一个那样的方向，但是具体那样的方向是一个什么方向，需要等待。

因为我还在不断的关注，如果一旦股市出现了那样的一个方向，它确实到达了底部的话，我们再去找那个方向的主动管理型基金去介入。而不是原来的那种均衡配置了，因为不是长周期底部，所以背景不一样，我们不能同日而语。不是策略变了，是天变了。
我在用量化方式选这5只基金（五虎）的时候，你们觉得他跑得很好，但是没有提取过它的回撤数据，因为这五只基金是配合策略来选的。
我们的投资是做大类。就是大的方向，我们现在有股市、原油、黄金，黄金对应的还有一个小类白银，可能会纳入豆粕这样的，其实模型是很像的，因为他们要么就是走的是经济周期，要么走的是金融周期，周期不一样，我们用不同的模型去一套就可以了，所以它不是很难，只是在每一轮的时候，它们节奏比较难把握，很怕节奏会踩得比较早或者踩的比较晚，比较难。

我们现在尽全力去多资产轮动的话可能会好一点，尽全力去在整个周期都能够抓到不同资产的周期去做。以前常常说我们不要去做行业基金，然后如果想做行业基金的话，也不要超过20%，最多不要超过20%。这个是以前讲的，现在仍然适用。
按照我们以前的风格，就是一轮周期一个份额只买一次卖一次。但是银和油不是的。
独立思考是你知道了逻辑以后，独立思考你自己的风险承受能力。

【　今日苹果指数 】

1月27日【9.44】

【 策略简介　】

定投黄历不是传统的“老黄历”，是我根据股市周期开发的适合家庭基金投资的模型（一次性资金/每月工资均可以）。黄历的数据是根据一轮周期总投入额度为20万而公布，当然2万、200万、2000万均可以参考。具体策略应用请回溯到2019年11月文章看起，耐心一点，或许你会有惊喜。

庄主实盘（在该公开模型上，40万预算）：

期间账户最大亏损：3000元（模型跟到现在，伤及本金的机会已经微乎其微）