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发表于 2020-06-29 10:42:44 股吧网页版
创业板大涨,已是牛市?后市行情展望!

很久没更新大趋势的文章了,最近创业板指数创4年以来新高,在全球市场也是表现居前。

下面看看创业板的位置和趋势:

(点击图片可放大)


图中信息解读:


1.创业板从2019年初至今涨幅97%,如果从最低点算起刚好翻倍。


2.创业板震荡向上16个月,和2013年行情类似,时间上已接近,幅度上略有差别。


3.当前估值已经处于牛市以外的最高水平,甚至高出2013年牛市第一阶段。


市场其它数据:这两年翻倍基金数量大幅增加,成交量创新高,新发基金出现“日光基”,且发行加快。


结合以上情况,创业板更像是牛市的第一阶段,从低估到偏高。


有人会想,个别指数牛市管什么用,大部分个股还是没涨。

套用网络流行语:既然指数能赚钱,为什么去买不赚钱的个股? 既然优秀基金可以赚更多,为什么不去关注?

还有人说,牛市都进行一半了才来说,这不是马后炮吗?


那再看看这两年的几个马前炮吧:


1. 2019年初原文:
2019及未来投资展望!
核心观点:A股已处于历史第四次大底,未来几年最重要的是:不要错过大牛市,不要抛弃底部的筹码。

2.去年9月份原文:
(战略规划)未来三年最重要的事!
当时的主体思路是积极布局和拥抱牛市,改变赚一点就想跑的线性思维。

3. 今年初的原文:
2020投资策略与展望(牛,在路上!)

核心观点:2020年震荡向上,波动会加大,整体相对乐观,继续保持高仓位,忽略短期波动,减少择时,向十年5倍的目标去努力。

除此之外,还有2016年3月份开始公开发文,并认为A股又到了新一轮投资周期,以及2500点的黄金机会,2018年底的加杠杆等。

我本人非常重视大趋势,平时的小错可以有,如果大趋势做错了,那是自己都不能原谅的。


也正因为有大趋势做战略方向,所以今年在面对这么严重的大利空,都能坚定持有不动摇。 如果这两年你认真看了以上文章并认可的话,收益应该都是不错的。

说了这么多(吹牛),就是希望大家能多关注大局,不要因小失大。


面对未来,创业板和A股会如何演绎呢?


继续看图:

上图是创业板和沪深300过去10年的周线对比图,信息量比较大,图片看起来有点乱。

目前市场正在重复7年前的景象:


1.连续跌一年之久,不管大小盘都在跌;


2.经过几个月的普涨反弹,然后开始分化;

3.创业板持续上涨,先开启赚钱效应,部分基金开始翻倍;

4.沪深300等大盘指数震荡一年半,随后开始补涨;


5.创业板震荡大半年,随后开启第三主升浪,市场进入全面牛市。


目前正在经历第3阶段,前3段都是相似的重复,只是细节上有所不同。


第三阶段后期是市场开始震荡,随后切换热点,然后创业板进行中期调整,大盘股开始领涨。

正常来说,前半段的牛市都是在不知不觉中诞生的,等发现时已经过半,这是大部分人的真实感受。

下面说重点:


现在创业板第一阶段和上次差不多了,估值甚至更高一些,上涨幅度也有翻倍,中短期要注意风险。

根据之前的运行阶段看,在创业板进入较高位置时,市场发生风格转换是大概率事件,到时可能会出现阶段性跑输大盘的情况。

从长期来看,创业板目前的权重板块主要集中在医疗、科技类,加上注册制有更多优质公司进入,未来几年还有比较大的上涨潜力。


总得来说,创业板在下半年要谨慎,长期依然有上涨动力,另外在今年晚些时候有风格转换的可能,要提前做准备。


基金投资怎么做?

在基金配置上,还是以优秀的主动基金为主,同时布局要均衡,防止市场风格转向。


在创业板走牛之后,大家第一时间想到要买指数,最近我也收到很多人咨询创业板指数能不能买,其实我是不建议的,原因有二:


1.虽然它是目前最牛的指数,但波动也非常大,目前位置也不低了,再往后风险会加大。
2.从长期看优秀基金可以跑赢这些指数,比如我们持有中的好多基金从2019年至今,也涨了一倍有余。

即使我的组合(与出奇制胜同策略)从2019年初至今也涨了92%,比创业板指数没差多少,最主要的是回撤更小,更稳定,后市还有上涨潜力。

可以这么说,除了全面牛市的阶段外,我们的基金是不会低这些指数的,从两年以上角度来看,组合更是完胜创业板,超过所有的宽基指数。


后市展望:
当前处于牛市的初级阶段,全面牛市尚未开启,后期全面大牛市会不会来,何时到来,暂时不知(根据经验2021-2023概率大)。


历史会惊人的相似,但不会完全重复,过去的经验供参考,我们还要做好其它的打算。


换个角度,如果当前不是牛市也好,从更大的格局来看,这种进二退一的慢行情,远比一两年的暴涨疯牛会更好。


因为只有市场在中低位,我们才敢于重仓/满仓,到了严重高估时,那种感觉是不太舒服的,到时就要做好慢慢撤退的准备了。


从全市场来看,目前是少数板块偏高估,大部分还是中低位,未来几年依然有很多机会。


风险提示:影响市场的因素有很多,即使牛市也不会一直涨,风险意识一定要有,随着指数上涨,潜在风险也在加大,没做好30%回撤的,不要投资股基。
目前市场买点一般,不要大比例买入,如果加仓建议用分批买入法,具体请参考:三张思维图,搞定买入难题!
总结:长期向好,短期谨慎,下半年注意风格轮动,配置要均衡,适当控制风险,继续保持重仓。

后续若有操作,我也会在实盘中展示

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发表于 2020-06-29 12:43:46
坐着观景1 :
因为胆小,更因为能力有限,之前,无论股市,还是基金,一直半仓操作,看了东方老师的帖子,逐步理清了思绪,慢慢加大仓位。看到东方老师和很多高手都是重仓甚至满仓操作,有一个强烈的感受,那就是:艺高人胆大!学习!佩服
是的,虽然收益率相同,但是半仓和满仓,实际收入会相差很大。其实只要知道市场的风险点和预期目标,再做好最坏打算和应对计划就可以大胆的做了。比如在去年,最大回撤预计20-30%,向上有1-2倍的空间,加上大周期处于熊末牛初,无论怎么看都是个很划算的买卖,所以,坚定做多,忽略短期波动和干扰因素。 不要老想着抄底、逃顶等不切实际的想法就好。
发表于 2020-06-29 11:33:26
紧跟您不掉队!
发表于 2020-06-29 11:27:10
因为胆小,更因为能力有限,之前,无论股市,还是基金,一直半仓操作,看了东方老师的帖子,逐步理清了思绪,慢慢加大仓位。看到东方老师和很多高手都是重仓甚至满仓操作,有一个强烈的感受,那就是:艺高人胆大!学习!佩服
发表于 2020-06-29 13:37:17
感恩东方 :
紧跟您不掉队!
您是我的大恩人!跟着您理财,远超创业时的收获。我们全家都感谢您一尊敬的东方老师!
发表于 2020-06-29 16:56:47
基民92IBmn :
本人在2018年创业板1340点当天开始定投基金,在去年1800点左右卖了,后来就认识了东方老师了,刚买基金都是一把下的,被市场教育多了,胆子小了,三月份那么好的加仓机会却不敢加,现在组合只能2.5层仓,
2.5成仓是很低的仓位了,按我的标准只有非常看空后市或者严重高估才可能降到这么低的仓位。2.5成仓即使以后涨1-2倍也不吓人, 这就是大趋势战略上没有重视。改进建议:多关注大局,做好风险测试和配置计划,不要频繁择时,忽略短期干扰。 最好把我的专栏里精选文章再翻出来看看,列表如下:
发表于 2020-06-29 11:24:36
发表于 2020-06-29 11:27:10
因为胆小,更因为能力有限,之前,无论股市,还是基金,一直半仓操作,看了东方老师的帖子,逐步理清了思绪,慢慢加大仓位。看到东方老师和很多高手都是重仓甚至满仓操作,有一个强烈的感受,那就是:艺高人胆大!学习!佩服
发表于 2020-06-29 11:33:26
紧跟您不掉队!
发表于 2020-06-29 11:35:49
谢谢东方老师的疏理,慢慢品味
发表于 2020-06-29 12:31:11
基民xryZQ5 :
谢谢东方老师的疏理,慢慢品味
发表于 2020-06-29 12:39:46
谢谢东方老师。
发表于 2020-06-29 12:40:48
东方老师讲的战略方向。
发表于 2020-06-29 12:42:45
东方老师值得信赖
发表于 2020-06-29 12:43:46
坐着观景1 :
因为胆小,更因为能力有限,之前,无论股市,还是基金,一直半仓操作,看了东方老师的帖子,逐步理清了思绪,慢慢加大仓位。看到东方老师和很多高手都是重仓甚至满仓操作,有一个强烈的感受,那就是:艺高人胆大!学习!佩服
是的,虽然收益率相同,但是半仓和满仓,实际收入会相差很大。其实只要知道市场的风险点和预期目标,再做好最坏打算和应对计划就可以大胆的做了。比如在去年,最大回撤预计20-30%,向上有1-2倍的空间,加上大周期处于熊末牛初,无论怎么看都是个很划算的买卖,所以,坚定做多,忽略短期波动和干扰因素。 不要老想着抄底、逃顶等不切实际的想法就好。
发表于 2020-06-29 12:43:47
谢谢东方老师
发表于 2020-06-29 12:44:32
关注东方老师不迷路。
发表于 2020-06-29 12:44:50
感恩东方 :
紧跟您不掉队!
这名字,很感人!
发表于 2020-06-29 13:20:49
感谢东方老师!
发表于 2020-06-29 13:22:29
继续分批加仓!
发表于 2020-06-29 13:23:14
发表于 2020-06-29 13:37:17
感恩东方 :
紧跟您不掉队!
您是我的大恩人!跟着您理财,远超创业时的收获。我们全家都感谢您一尊敬的东方老师!
发表于 2020-06-29 13:58:01
东方老师的文章,是指路明灯!感谢老师带领我们前行!
发表于 2020-06-29 14:12:18
感恩东方 :
您是我的大恩人!跟着您理财,远超创业时的收获。我们全家都感谢您一尊敬的东方老师!
谢谢,您言重了!说实话,看到大家有收获,比我自己赚钱还高兴哈!
发表于 2020-06-29 14:13:54
东方老师,您好。我在跟投您的稳中求进组合的同时还买了您出奇制胜组合的嘉实新兴产业和信达新能源以及易方达消费和南方中证证券,这样的组合会不会风险大大加大了?其中我的易方达消费的收益率已经达到了17.18%,南方证券却还没有回本,易方达和南方证券是否应该选择放弃?
发表于 2020-06-29 14:50:01
东方老师一键跟投组合,逢跌加仓可以么,谢谢!
发表于 2020-06-29 15:34:03
东方老师,我有生物医药、医疗类基金,收益很高了,但仓位很轻,想请教您,后续该怎么操作?
发表于 2020-06-29 15:54:48
股友zW7D9E :
东方老师,您好。我在跟投您的稳中求进组合的同时还买了您出奇制胜组合的嘉实新兴产业和信达新能源以及易方达消费和南方中证证券,这样的组合会不会风险大大加大了?其中我的易方达消费的收益率已经达到了17.18%,南方证券却还没有回本,易方达和南方证券是否应该选择放弃?
易方达消费这两年涨的不多,不是很危险,只是业绩上比同类算不上特别优秀,换掉也可以。证券板块最近有行业利空,只有全面牛市前期会大涨,其它时间难有好的表现,自己决定是否换掉。
发表于 2020-06-29 15:54:51
基民zb6k5j :
东方老师一键跟投组合,逢跌加仓可以么,谢谢!
可以的,也可以按分批加仓的方法,比如下面的分批买入思维图:
发表于 2020-06-29 15:55:56
基民QxlwPI :
东方老师,我有生物医药、医疗类基金,收益很高了,但仓位很轻,想请教您,后续该怎么操作?
仓位轻就随意吧,如果仓位重,可以分批止盈。
发表于 2020-06-29 16:40:32
本人在2018年创业板1340点当天开始定投基金,在去年1800点左右卖了,后来就认识了东方老师了,刚买基金都是一把下的,被市场教育多了,胆子小了,三月份那么好的加仓机会却不敢加,现在组合只能2.5层仓,
发表于 2020-06-29 16:56:47
基民92IBmn :
本人在2018年创业板1340点当天开始定投基金,在去年1800点左右卖了,后来就认识了东方老师了,刚买基金都是一把下的,被市场教育多了,胆子小了,三月份那么好的加仓机会却不敢加,现在组合只能2.5层仓,
2.5成仓是很低的仓位了,按我的标准只有非常看空后市或者严重高估才可能降到这么低的仓位。2.5成仓即使以后涨1-2倍也不吓人, 这就是大趋势战略上没有重视。改进建议:多关注大局,做好风险测试和配置计划,不要频繁择时,忽略短期干扰。 最好把我的专栏里精选文章再翻出来看看,列表如下:
发表于 2020-06-29 17:05:21
东方老师你好 ! 我已看了老师的文章,想和老师跟盘,怎样才能看到实盘和跟进呢?
发表于 2020-06-29 17:26:06
东方老师好:我目前全仓,仓位从高到低有以下六只;519773(4成)、004476(2成)、005682(1.5成)、519674(1成)、006751(1成)、001508(1成),这种配置算均衡配置吗????可以一直持有到全面牛市时赎回吗???我是长期投资者,关注老师很久,受益匪浅,感激不尽!!!
发表于 2020-06-29 17:55:08
股友J1VVl9 :
东方老师你好 ! 我已看了老师的文章,想和老师跟盘,怎样才能看到实盘和跟进呢?
如果关注我不久,建议认真阅读《基金组合说明》和《分批买入思维图》,文章路径:在天天基金App点击我的头像,在专栏中可以看到。建议认真了解之后再决定
发表于 2020-06-29 18:02:59
股友GRekki :
东方老师好:我目前全仓,仓位从高到低有以下六只;519773(4成)、004476(2成)、005682(1.5成)、519674(1成)、006751(1成)、001508(1成),这种配置算均衡配置吗????可以一直持有到全面牛市时赎回吗???我是长期投资者,关注老师很久,受...
持仓风格主要偏成长,其中519674和006751是激进型,我有预感,有的基金你可能坚持不了太久,具体要看对基金的了解,特别是最大回撤方面。
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