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发表于 2019-10-24 13:42:27 股吧网页版
A股十年启示录,如何避免收益原地踏步?

如果用一句话形容A股近十年的表现,你会说什么?500哥思前想去只能想到那一句,“历史的轮回总是惊人的相似!”

2009年的那个秋天,A股在经历了前一年的单边下跌后,终于又回到了3000点的边缘;而2019年的今天,A股再一次在3000的附近苦苦挣扎。

数据来源:Wind 数据范围:2009.10.16-2019.10.16

十年如梦,时光如梭!看着当前上证指数的点位,相信大部分投资者都会有一种恍如隔世的感觉。不过,历史的价值是给我们一些启示,而非让我们在未来继续重复过往。所以,A股这十年的坎坷,究竟可以给广大投资者,尤其是指数投资者一些什么启示呢?

500哥觉得无非还是那一句“选择大于努力”。指数的选择如是,指数基金的选择亦如是。

领跑主流宽基,中证500指数彰显成长价值

当前,市场上的各类指数层出不穷,对于指数投资者而言,最担心的莫过于长期持有像上证指数这般十年原地踏步的指数。所以,综合收益和风险来看,以上证50指数、沪深300指数以及中证500指数为首的主流宽基指数仍然是广大投资者的最爱。而这三大指数的表现也没有让广大投资者失望。以2009年10月16日至2019年10月16日的期间为例,上证指数在这10年里的表现几乎是原地踏步,而这三大指数的涨幅则远远高于上证指数,其中,又以中证500指数的涨幅最大,达到36.01%

来源:Wind 数据范围:2009.10.16-2019.10.16

另外,除了这10年来的净收益排名第一以外,中证500指数的绝对收益更是一马当先。同样以2009年10月16日至2019年10月16日的期间为例,该期间内,中证500指数的最大涨幅高达319.98%,远超上证指数、上证50指数以及沪深300指数。

来源:Wind 数据范围:2009.10.16-2019.10.16

所以,从长期指数投资来看,无论是净收益还是绝对收益,中证500指数的投资价值都高于上证50指数和沪深300指数,当然更是远远高于上证指数。

拒绝原地踏步,指数增强基金超额收益明显

说完了指数的选择,我们再来看看指数基金的选择。当前,市场主流的指数基金为ETF和指数增强基金。前者以充沛的市场流动性以及紧跟指数的投资收益性成为了机构投资者的宠儿;而后者以超额收益的输出性在近几年引得广大个人投资者趋之若鹜。

那么,如果投资者所持有的指数出现了类似上证指数十年原地踏步的局面,这两类基金的表现分别会是什么样呢?

以中证500指数为例,截至10月23日,中证500指数的收盘点位为4967点。如果分别以长周期和短周期来看,中证500指数在2014年11月18日和2018年8月2日的收盘点位和当前极为接近。那么,在这两个时间节点至今的周期内,ETF和指数增强基金的平均收益如何呢?

据Wind数据显示,无论是长周期还是短周期,指数增强基金的收益都大幅跑赢了ETF。并且值得一提的是,随着时间周期的拉长,两者之间的收益也会拉的更大。

数据来源:Wind

由此可见,在指数原地踏步的情况下,ETF的表现乏陈可善。而反观指数增强基金却可以通过其超额收益的输出使投资者获得不菲的收益,堪称指数投资者的福音。

A股上一个10年已经离我们而去,下一个10年也已经悄然开启。那么,下一个10年是重复过往还是获得新生?就看如何选择了!


相关话题:#指数基金#​

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发表于 2019-10-24 14:00:05
点赞支持500哥
发表于 2019-10-24 15:42:48
亲爱的@中证500哥 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2019-10-24 15:49:34
点赞支持500哥
发表于 2019-10-24 15:53:10
点赞支持500哥,跟上
发表于 2019-10-24 16:01:52
分析的很详细,专业,到位
发表于 2019-10-24 16:07:57
不错的贴子,感谢楼主分享~
发表于 2019-10-24 16:12:18
永远支持你~~
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:19:34
HCK1948 :
点赞支持500哥
发表于 2019-10-24 16:20:49
无论是长周期还是短周期,指数增强基金的收益都大幅跑赢了ETF
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:21:05
天天精华君 :
亲爱的@中证500哥 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
谢谢精华君,给你,愿你有钱花,花不完,使劲花。嘿嘿
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:21:40
时尚女郞 :
点赞支持500哥
谢谢时尚大美女
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:21:42
晴时不见羽 :
点赞支持500哥,跟上
谢谢支持
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:22:02
End过去式sun :
不错的贴子,感谢楼主分享~
我会继续努力的
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:22:23
ahgaghi :
永远支持你~~
你的支持是我码字的最大动力
发表于 2019-10-24 16:25:23
谢谢老师的细心讲解,爱心指导,获益颇多
发表于 2019-10-24 16:25:40
写的中肯,获益满满,非常好
发表于 2019-10-24 16:31:56
买的就是心跳
发表于 2019-10-24 16:35:51
良心贴,收藏
发表于 2019-10-24 16:37:15
分析的很有道理,很透彻!
中证500哥 作者
发表于 2019-10-24 16:38:07
明月不夜羽 :
无论是长周期还是短周期,指数增强基金的收益都大幅跑赢了ETF
指数增强的超额收益太诱人,ETF有低佣,交易灵活的特点。看个人选择了。技术操作强的选择ETF,能够做波段获得波段收益,而大多数人选择指数增强能够收获更多。
发表于 2019-10-24 16:39:07
火力全开,赞来了~
发表于 2019-10-24 16:39:58
建个底仓。低位买入长期持有。
发表于 2019-10-24 16:40:06
耐得住寂寞,才能守得到繁华
发表于 2019-10-24 16:41:44
前来支持500哥
发表于 2019-10-24 16:42:49
长知识,受启发,学习了
发表于 2019-10-24 16:43:25
分析的角度很独到,赞个
发表于 2019-10-24 16:59:16
中证500哥 作者 :
你的支持是我码字的最大动力
哈哈 500哥的贴必须要来支持
发表于 2019-10-24 16:59:55
发表于 2019-10-24 17:00:24
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-10-24 17:04:10
观望为主,准备好子弹,耐心等待市场选择方向。
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