今天是股指交割日,早盘市场表现比较平稳,创业板一度涨近1%。午后市场大跌,权重股大幅回调,拖累指数反弹。今天没有重大利空,唯一值得注意的是GDP数据的公布,稍后会解释相关宏观数据。
存在问题:今天指数大幅回调,跌破20日均线,在半年线上方支撑,成交量有微弱放大。权重下跌是指数回调的主要原因,创业板在上涨1%后大幅回落。盘面上出了消费和医疗以外,基本全数回调。
逻辑推理:出现这种走势,首先很出乎市场预料,第一今天是股指交割日。一般股指交割日的下午行情不会有大方向性波动,而今天午后一路走低。权重股的下跌导致指数下跌,第一技术上权重股没有顶部形态,且今天虽然下跌仍然在良好的上涨趋势中。下跌原因,有朋友说是银行体系出现了高管问题事件,此事对于整个银行业影响较小。所以得出结论,权重在技术上不存在大幅下跌风险,也不存在大范围黑天鹅事件。
创业板拉升回落,结合权重今天的走势看,创业板的拉升没有得到权重指数的相应,反而拉升进行时有拖累感。这说明了创业板近期的走势需要看主板的脸色行事。
而消费和医疗板块的逆势飘红,则是相关个股三季报业绩大涨支撑股价走强。这一点和前些天说到消费主题投资机会不谋而合,提示的是别总想着酿酒涨的好,而其他零售商品更加有吸引力。当然今天酿酒板块和消费板块的表现对比其实也是三季报的对比,酿酒板块出现了一只二线白酒个股业绩超级不及预期。三季报业绩增长成为了市场上潜在的机会。
宏观数据解读:
国家统计局今天发布了三季度相关经济数据:中国第三季度GDP同比增长6%,预估为6.1%,前值为6.2%。中国9月社会消费品零售总额同比增长7.8%,预估为7.8%,前值为7.5%。中国1-9月城镇固定资产投资同比增长5.4%,预估为5.5%,前值为5.5%。中国9月工业增加值同比增长5.8%,预估为4.9%,前值为4.4%。
很多朋友都在寻找今天大盘下跌的原因,总想找一个理由说服自己大盘为什么下跌。看今天的宏观数据来说,其实不悲观,反而有希望。第一GDP增长6.0%,虽然低于多数券商的预期值,但能够接受。从一季度(6.4%)二季度(6.2%)再到三季度(6.0%),至少没有加速下滑。而消费品零售总额同比增长7.8%非常符合预期,也强于上月同期。同时消费占GDP比重开始增大也支持者GDP软着陆筑底。最让投资者关系的还是工业增加值同比增长5.8%,大幅高于市场预期。其中1-9月高技术制造业投资增速 12.6%,较1~8月继续加速。说明了高技术制造业转型开始发力。同样的在前几天央行发布的金融数据也是支持经济在四季度企稳。9月社融存量增速10.8%,与上月持平。新增社融2.27万亿,新增人民币贷款1.76万亿,均优于季节性,信贷和社融有望出现新一轮扩张。
总结起来。宏观数据在三季度出现了符合预期的回落,而这种回落已经有相关政策去应对,在各个主要领域已经有明显支持且出现了较为明显的效果。如果从三季度经济数据和三季度上市公司业绩比较看,这个时候三季度业绩还能够稳定增长的个股实乃强势机会。医药医疗与消费主题已经出现了较为明显的投资信号了。
温馨提示:投资有风险 入市需谨慎