三季度已经接近尾声了,大盘在三季度初创造的高点,成为了各大指数争相占领的高地。从指数涨跌上看,成长性较强的中证500指数和创业板指数涨幅较好,而权重股较多的沪深300和上证50指数却表现平平,那么这些指数对应的基金都作何表现呢?
一、主要宽基指数三季度至今表现情况
从下图看,主要宽基指数三季度至今出现了先抑后扬的走势,大致走出了V型形态。上涨50指数、沪深300指数、中证500指数以及创业板指7月1日至今的涨跌幅依次为:-2.47%、-1.65%、-0.26%、6.66%。从涨跌情况看,主要呈现权重股指数弱于成长股指数。
权重指数弱于成长股指数的原因尚且不明,从近5年来指数PE线性百分位走势看,创成长相对权重股来说估值更加有优势。这可能也是资金寻找相对低估的指数来投资结果。当然目前创业板指PE值54.14倍还是较高的存在,估值百分位是建立在估值水平合理范围的基础上的。
注释:近5年来指数PE线性百分位计算公式为:PE线性百分位=(当时PE值-近5年最低PE值)/(近5年最高PE-近5年最低PE值)*100%
二、主要指数基金近三月表现情况
从500哥所关注的指数基金近三个月表现情况看,富国创业板指数分级和易方达中小板指数分级涨幅最大,遗憾的是这两只指数分级母基金均没有跑赢对应指数,看来投资指数分级还是要在合适的时间投资分级B,或者老老实实的投资指数增强来的实在。同时,关注的富国中证500指数增强、易方达上证50指数A、富国沪深300指数增强、富国上证综指ETF链接均有不错的收益,易方达上证50指数A超额收益最高,富国中证500指数增强,也是500哥最关注的中证500基金表现较好。
数据来源:天天基金网,截止至2019-09-25。
三、500哥三季度投资分析
以下为500哥三季度实盘组合《玩玩就玩玩》公开版明细,为了避免在投资过程中他人高度复制500哥投资组合。所以实际持仓明细和公开版本有细节误差,但操作方向和标的基本相同。3季度公开版延续了前期相对保守投资风格,没有一味地追求短期盈利而过度加仓成长股指数基金,但首次纳入富国创新科技混合。.
500哥温馨提示:投资公开组合不做实际操作建议,投资有风险,入市需谨慎。