平日我们多讲A股指数
在深圳的隔壁还有一只发展了半个多世纪的——恒生指数
恒生指数是香港最早的股票市场指数之一。于1969年11月24日推出以来,是反映香港股票市场表现的重要指标。
中国第一只开放式的指数是上证180,发布时间是2002年,而恒生指数比起A股的指数,已早先在市场上活跃了30多年。
也就是当A股指数刚出生的时候,恒生指数已经到了而立之年,是个成熟的指数。
我们评价一个成熟的人,会说他稳重。
那恒生指数的表现如何呢,靠谱吗?
01、认识恒生指数
1、成分股包含在香港上市的市值最、成交最活跃的50家上市企业。
2、为了避免单个指数的权重过大,限制指数的权重上限为10%。
3、按照市值加权调整成分股。
4、每个季度调整一次成分股,国内大多是每半年调整一次。按照市值、活跃度排名,把成分股中跌出50名以外的剔除,纳入新晋的上市企业。
5、恒生指数的成分股:
腾讯是恒生指数中的第一权重股,其次是友邦保险、汇丰,反正能在恒生指数中的企业都是超级厉害的公司。
买入恒生指数,相当于同时让50家超级上市公司为你打工。
02、指数表现如何
恒生指数的基值追溯到1964年731开始计算,从100点起步。截止到今天(2020年3月11日)收盘点数是25231.61点。
相当于56年,上涨了252倍。平均年化收益为10.37%。
假设投资者每个月定投300元,56年持续定投,定投672个月,合计投入本金201600元,按照10.37%的复利。
最终账户累计金额为:11327137.87元(壹仟壹佰万...)
神不神奇,这就是复利的威力。
不要嫌弃10%的收益少,在复利的作用下,将有惊人的回报。
是不是很简单,投资者不需要花时间看盘,也不必为了股市上串下跳的曲线而担心,把精力专注在自己的工作上,努力提升收入,增加每个月定投的金额,通过指数定投杠杆财富,早日实现被动收入超过主动。
03、指数估值
每年10%的收益,是不是闭着眼睛买入,打开账户一看就有盈利?
不是这样算喔!
市场有涨有跌,买入之后指数下跌,账户仍然会亏损,但是如果你能忍受的了短暂的亏损,长时间下来肯定是盈利的。
如下图是指数的市盈率(蓝色)与指数点数(橙色)最近20年的走势图。
市盈率(PE)与指数点数是成正向关系,当PE低的时候,指数处于低位,估值高的时候,指数也处于高位。
如果我们在估值PE低的时候开始定投,就是买在便宜的位置,可以享受未来的上涨收益,如果持续在低估值的时候定投,长时间收益会超过平均10%的收益。
04、什么时候值得买入?
过去20年,恒生指数经历了2003年的非典、2008年金融危机,从图中可以看出,这两次经历的时候估值都是在一个阶段的底部区域。
这20年中它的PE估值在最低的时候是7倍,最大的时候23倍,也就是在7-23倍之间来回波动。
保守一点如果在9倍以下估值买入,13.5倍估值以上卖出,中间估值的时候稳稳的持有。
每个月定投的时候,看下估值,如果在你的涉猎范围内,就出手。其他时间该工作工作、该玩耍玩耍。
躺着就能赚钱。
05、唠叨几句
1、买入之后不是稳赚,股市有下跌的风险,买入之后账户仍然可能出现亏损,也许连续亏损2年。
2、长期投资、安心持有,远离追涨杀跌
3、短期不能致富发财,适合期10%收益也能知足的投资者
4、大部分人70%的收入来自工作收入,把时间放在提升自己时间价值的地方,增加收入、增加定投金额。