二季度以来,市场呈现出较为明显的主题行情特征,以通信、传媒为代表的“AI板块”和以石油石化、公用事业为代表的“中特估板块”在Q2表现最为亮眼;而社会服务、食品饮料、美容护理、商贸零售等消费品则成为了Q2表现最差的行业,地产、有色、基础化工、建材等周期品在Q2同样表现较差。
二季度我们进一步增持了通信、电子等TMT行业,并小幅加仓了电力行业;相应减持了新能源、机械等制造业,以及有色、化工、煤炭等周期品;大消费则基本维持了仓位稳定,略增持了医药,略减持了食品饮料。