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嘉实基本面50指数(LOF)A吧
发表于 2018-07-30 12:22:31 股吧网页版
基本面50指数投资价值分析
今天和大家一起来看一下一个不错的指数——基本面50指数。
中证锐联基本面50指数挑选以4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本,且样本个股的权重配置与其经济规模相适应,是中证指数与锐联资产合作开发的首只内地基本面指数。
具体的样本股选择和权重计算涉及到一套基本面算法,比较复杂,行动派就不详细介绍了。
下面我们看看指数样本的调整,分为定期调整和临时调整两种情况:
定期调整:基本面50指数的样本股每年调整一次,样本股调整实施时间为每年6月的第二个星期五的下一个交易日。
临时调整:特殊情况下进行。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。
看看指数近五年的业绩,年化收益率17.6%,在最近半年回撤了20%的情况下还能由此业绩,可以说相当不错了。
【假文末图一指数表现】
再来看看指数的行业权重分布,前三大行业依次是:金融地产60.62%,工业13.43%,可选消费8.83%,指数涵盖多个行业的同时略显“偏科”。
【见文末图二行业权重分布】
这点从指数的十大权重股也可看出来,银行股占据了前十大权重股的绝大多数席位,如果哪位小伙伴偏爱银行股但又不想投资单纯的银行指数基金的话,基本面50目前是个不错的替代品。
【见文末图三十大权重股】
基本面50指数目前市盈率9.39(历史百分位54.45%),市净率1.13,股息率3.49%,从PE历史百分位的角度看处于正常估值区间,从绝对估值角度看该指数市盈率低于10倍就可以视为低估了。
【见文末图四历史PE走势】
目前有一支基金跟踪该指数——嘉实基本面50(160716),该基金成立于2009年12月30日,截至2018年二季度末基金规模16.46亿元,基金跟踪误差0.08%。
看一下基金成立以来的业绩走势,成立以来取得44.16%的收益率,而同期指数涨幅为23.23%,居然存在不小的超额收益,这有点出乎行动派的意料。业绩优于沪深300是在意料之中的。
【见文末图五走势对比】

最后,说说行动派对这支基金的投资建议:因为看绝对估值处于低估而相对估值处于正常区间,指数历史业绩较好,长期投资不存在问题,但是为了减小投资过程中的波动已于为小伙伴们所掌控接受,行动派建议现在可以采用定投的方式投资该指数。


相关话题:#指数基金#​











发表于 2018-07-30 14:46:19
分析的很详细,不错不错
发表于 2018-07-30 14:48:59
好文章,值得借鉴和学习
发表于 2018-07-30 14:50:13
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2018-07-30 14:51:06
感谢楼主分享~
发表于 2018-07-30 14:55:09
定投指数基金,省时省力
发表于 2018-07-30 15:25:45
晴时不见羽 : 分析的很详细,不错不错
谢谢支持
发表于 2018-07-30 15:26:01
月灵犀 : 好文章,值得借鉴和学习
继续努力分享
发表于 2018-07-30 15:26:14
望秋水 : 干货分享,受益匪浅,收藏了
谢谢支持
发表于 2018-07-30 15:26:39
明月不夜羽 : 定投指数基金,省时省力
是的,定投很适合工薪族
发表于 2018-07-30 15:55:05
学习了解了~
发表于 2018-07-30 15:55:14
发表于 2018-07-30 15:55:24
文章很赞,收藏了
发表于 2018-07-30 15:55:36
发表于 2018-07-30 15:55:46
感谢楼主分享
发表于 2018-07-30 15:56:18
支持楼主~
发表于 2018-07-30 15:56:31
拜读了,干货
发表于 2018-07-30 15:56:37
楼主有
发表于 2018-07-30 15:56:47
感谢分享
发表于 2018-07-30 15:57:03
学习了~
发表于 2018-07-30 15:57:28
精彩不容错过~
发表于 2018-07-30 15:57:38
来凑凑热闹
发表于 2018-07-30 15:57:54
点赞支持楼主
发表于 2018-07-30 15:58:16
有心了~
发表于 2018-07-30 15:58:23
收藏学习~
发表于 2018-07-30 16:12:27
文章很赞,收藏了
发表于 2018-07-30 16:12:40
支持楼主,学习了
发表于 2018-07-30 16:12:53
干货,已阅
发表于 2018-07-30 16:13:03
谢谢分享!!
发表于 2018-07-30 16:13:16
拜读了,干货
发表于 2018-07-31 09:09:18
股侠冯伟 : 抱歉!内容已删除。
我真不懂技术分析
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今天和大家一起来看一下一个不错的指数——基本面50指数。
中证锐联基本面50指数挑选以4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本,且样本个股的权重配置与其经济规模相适应,是中证指数与锐联资产合作开发的首只内地基本面指数。
具体的样本股选择和权重计算涉及到一套基本面算法,比较复杂,行动派就不详细介绍了。
下面我们看看指数样本的调整,分为定期调整和临时调整两种情况:
定期调整:基本面50指数的样本股每年调整一次,样本股调整实施时间为每年6月的第二个星期五的下一个交易日。
临时调整:特殊情况下进行。当样本股暂停上市或退市时,将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理,参照计算与维护细则处理。
看看指数近五年的业绩,年化收益率17.6%,在最近半年回撤了20%的情况下还能由此业绩,可以说相当不错了。
【假文末图一指数表现】
再来看看指数的行业权重分布,前三大行业依次是:金融地产60.62%,工业13.43%,可选消费8.83%,指数涵盖多个行业的同时略显“偏科”。
【见文末图二行业权重分布】
这点从指数的十大权重股也可看出来,银行股占据了前十大权重股的绝大多数席位,如果哪位小伙伴偏爱银行股但又不想投资单纯的银行指数基金的话,基本面50目前是个不错的替代品。
【见文末图三十大权重股】
基本面50指数目前市盈率9.39(历史百分位54.45%),市净率1.13,股息率3.49%,从PE历史百分位的角度看处于正常估值区间,从绝对估值角度看该指数市盈率低于10倍就可以视为低估了。
【见文末图四历史PE走势】
目前有一支基金跟踪该指数——嘉实基本面50(160716),该基金成立于2009年12月30日,截至2018年二季度末基金规模16.46亿元,基金跟踪误差0.08%。
看一下基金成立以来的业绩走势,成立以来取得44.16%的收益率,而同期指数涨幅为23.23%,居然存在不小的超额收益,这有点出乎行动派的意料。业绩优于沪深300是在意料之中的。
【见文末图五走势对比】

最后,说说行动派对这支基金的投资建议:因为看绝对估值处于低估而相对估值处于正常区间,指数历史业绩较好,长期投资不存在问题,但是为了减小投资过程中的波动已于为小伙伴们所掌控接受,行动派建议现在可以采用定投的方式投资该指数。


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