上周我更新了定投入门文章《怎么从零开始定投3.0》,文章开头有一个晒收益的截图:
有不少人的人问了同一个问题:低点买的很频繁,这还是定投吗?
那么问题来了:定投可以低位多买吗?
01 | 定投的优势
我曾经写过三篇文章对定投进行分析
定投遇上牛市
经历震荡后迎来牛市
如果从牛市高点开始定投会怎么样?
在先下跌后上涨,横盘之后上涨,上涨行情定投,这三种市场环境中,定投都能够赚钱。
但是,只有在先下跌后上涨的市场环境中定投的收益才会高于一次性买入。
主要的原因在于,定投的优势是微笑曲线。
在市场下跌时,持续的坚持扣款,低位不断买入,相同的金额可以买入更多的份额,可以快速的降低成本,等市场反弹到原点时,定投就已经可以盈利。
定投的优势就是在低位坚持定投,买入更多份额,使得成本下降。所以低位时多买入,是使得定投的优势进一步放大,必然会使得成本下降的速度更快。
所以低位多买,可以使得定投的收益率更高,赚的钱更多。
02 | 定投不是放弃预测市场吗?
但我常说的,定投就是承认自己没有预测市场的能力,不去猜未来会涨还是跌,傻人赚傻钱。
现在我又说低位要加大投入,是不是和原来说的不预测市场涨跌矛盾了?
这并不矛盾,选择定投代表放弃预测涨跌,但是可以对市场估值水平高低进行评估。我们根据估值来判断当前是高位还是低位,而不是主观臆想未来会涨还是跌。
8月9日估值文章《2774点与历史低位估值对比》的结论是很明显的处于底部区域
9月15日估值文章《3031点与历史估值对比》的结论是3031点虽然已经脱离了低估水平,但是还远不到说贵的水平,整体估值合理偏低。
10月4日的估值文章《2905点和历史估值对比》的结论是综上所述,2905点虽然距离全方位的绝对低估有一点距离,但又有部分指标重新进入低估区间。随着下跌,投资价值将会继续提高。我的核心观点,3000点以下,越跌越乐观。
虽然市场涨跌无法预测,但是通过科学的分析估值,我们可以对整体的估值高低有一个判断。最终达到估值较低时多买,估值合理时正常买,估值较高时停止定投并止盈的目标。
03 | 如何实现低位多买?
在固定的周期定投买入固定的金额,是最传统的定投方式,也是最适用于普通上班族现金流的定投方式。收入稳定,定投稳定,不会有现金流断裂的风险。但是普通定投的缺点是无法实现低位多买,更快降低成本的目标。
我一样推荐定期定额定投,但是我更建议搭配使用《金字塔买入法》。将存量资金进行合理的分配,如果市场出现低估值的机会时,要把握机会一次性手动买入。
另外一种方法是可以选择使用各种智能定投策略,比如蛋卷基金的智能定投,天天基金的智慧定投。
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