4月份3200点横盘之后,沪深两市持续下跌。上证指数4月19日最高收盘3270。国内经济增速放缓,经济转型还需时间,外部不靠谱极限施压,内外部因素施压,使得上证指数一路跌到8月7日的最低收盘点位2768。目前最新点位2823点,离3200点看起来遥遥无期。
在此背景下,不禁要问,什么时候才能重回3200点,定投到3200点能赚多少钱?
01 | 历史上的3200
自从2007年牛市首次站上3200之后,到现在12年,上证指数多次经过3200点。
本文测算当上证指数跌破3200点时开始定投,等未来重回3200时,定投收益率是多少?
从上图可见,2008年至今,较长时间跌破3200点再重新涨回3200的一共有5个区间段,分别是
1. 2008年6月6日 到 2009年7月21日
2. 2010年1月19日 到 2014年12月31日
3. 2016年1月6日 到 2016年11月29日
4. 2018年2月8日 到 2019年4月3日
5. 2019年4月24日 至今
02 | 定投收益
现在我们正在经历第5个3200-3200周期,通过回测前面4次定投周期的收益,可以当作未来重回3200点时,我们定投的参考收益。
沪深300指数我们选取成立时间较长的160706嘉实沪深300
中证500指数成立时间最长的指数基金为160119南方中证500,成立于2009年9月25日,因此第一个时间段无法测算,只能测算后3个周期。
测算结果如下:
沪深300
1. 4个周期定投沪深300指数平均年化收益超过20%。
2. 年化收益最低的2010-2014年,也高达13.64%,远超任何固定收益理财
3. 2008-2009急跌V型走势中,年化收益率94.65%最高。
中证500
1. 定投中证500指数平均年化收益也接近20%。
2. 最低的年化收益率也有11.06%
3. 2018年-2019年定投中证500指数年化收益率高达29.68%
从3200开始定投,等未来涨回3200点时,不管是定投沪深300还是中证500,收益率必然不低。
03 | 定投最难的是坚持
定投是对新手最友好的投资方法,因为不管上涨还是下跌,都能够盈利。
在上涨时定投相比一次买入虽然收益率低一点,但收益一样远超各种理财。上涨行情做定投的难点是,一定要及时止盈,否则当行情结束时就会变成哭丧曲线。而怎么止盈是幸福的烦恼,多赚一点少赚一点,都是赚。
在下跌时,在低点坚持定投,可以使持仓成本快速下降,并积累本金。当指数回到原点时,定投就能获取不错的收益。
很多人定投不赚钱的原因是在下跌行情中无法坚持。
比如从4月份3200点定投到现在28XX,已经过去了4个月。在下跌行情定投,虽然亏损相比一次性买入小,但一样是亏钱的。面对亏损,难受,质疑都是正常的。
在2009年时,3200点是估值高的离谱,而随着经济发展3200已经从高估变为估值合理偏低。第1轮是急跌V型反转,第2,3,4轮重回3200的时间越来越短。过去十年,出现3200点的频率越来越高,越来越容易。可以预见未来一两年重回3200并不难。
就像过去4次3200-3200周期一样,只要坚持定投到指数重回3200,获取年化10-15%的收益率很容易。
难的是你能坚持定投到重回3200点吗?
望诸君共勉,坚持定投到3200点!
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