• 最近访问:
发表于 2019-08-25 09:19:18 股吧网页版
券商投资利器:券商ETF及联接基金热问快答

目录

ETF

1. 什么是ETF基金?

2. 相比LOF、分级等基金,ETF基金有什么优势?

券商行业篇

1. 目前券商行业或券商股的投资价值?

2. 券商股有哪些突出特性?

3. 券商股的估值是看PB还是PE?

4. 如果要比较两家券商的质量,一般看哪些指标?

5. IPO发行速度这么快,对券商业绩有什么影响?

产品篇

1. 券商ETF跟踪的是哪个指数?

2. 如何查找中证全指证券公司指数的指数信息及行情?

3. 如何投资华宝券商ETF?基金的交易和申赎代码是什么?

4 券商ETF如何套利?

5. 请问申购券商ETF有门槛吗?

6. 券商ETF如何进行一揽子申购?

7. 券商ETF的申赎费、管理费是多少?

8. 通过券商ETF投资券商股有什么优势?

9. 券商ETF的规模和流动性如何?

10. 现在券商ETF的仓位是多少?

11. 散户如何参与券商ETF投资?

12.纳入两融标的后,券商ETF可以有哪些新的骚操作?

13. 券商ETF是T 0交易吗?

14. 券商ETF和券商B哪种投资工具好?

联接基金篇

1.什么是联接基金?

2.联接基金的优势是什么?

3.华宝券商ETF联接A/C是一只怎样的产品?

4. 华宝券商ETF联接A/C的基金代码是什么?申购门槛是多少?

5. 华宝券商ETF联接A/C费率是多少?

6、券商ETF大幅溢价甚至涨停时,该如何操作?

公司篇:

1. 请简单介绍一下华宝基金公司,特别是华宝颇具特色的ETP业务。

2. 请介绍一下华宝基金管理的场内货基华宝添益的情况。

ETF

1. 什么是ETF基金?

ETF,全称交易型开放式指数基金,从名字可以看出,交易型——这种基金可以像股票一样在二级市场交易,当然了,也可以向基金管理公司进行申购或赎回操作,另外,本质上它是一只指数基金。需要注意的是,ETF的申购和赎回用的不是现金,而是一篮子股票,申购时必须以一篮子股票换取基金份额,赎回时以基金份额换回一篮子股票。

2.相比LOF、分级等基金,ETF基金有什么优势?

目前市场上共有10只证券行业的被动指数产品,2只ETF基金,其中8只均为分级基金。从风险收益属性看,ETF更契合标的指数的走势,不会像分级A只获取约定的固定收益,也不会像分级B暴涨暴跌。从工具属性看,因为ETF可以T 0交易,可实现一二级市场间的套利。

ETF具有跟踪误差小、交易成本低、交易效率高、交易机制灵活的特点。

跟踪误差小:ETF 因为特殊的实物申赎机制,基金资产中的冗余现金比例非常低,所以仓位基本保持在100%附近,而其他基金仓位一般都是95%以下,相比之下ETF能完美的复制跟踪指数。

交易成本低:ETF申赎费用低,交易费用同股票,大多为万分之三。

交易效率高、交易机制灵活:ETF可以实现变相T 0交易,即当天申购的当天可卖,当天买入的当天可赎回。

券商行业篇

1. 目前券商行业或券商股的投资价值?

券商行业与资本市场全方位密切关联,处于重要的核心地位。券商业务包括经纪、投资(自营、直投)、投行(IPO、债券融资、并购重组)、信用和做市业务,以及新三板、资产证券化和财富管理等高潜力业务。

2011年后,券商行业进入ROE提升的新周期。参考美国经验,券商行业正处在“突破管制”带来的红利释放期。


券商行业面临诸多有利的催化剂,如深港通启动、人民币国际化、多层次资本市场建设、资本账户开放、金融改革和国企改革等。

券商股已回到估值处于底部区域,具备投资价值。截至2019年8月15日,中证全指证券公司指数PB为1.54倍,经过3月中旬以来的震荡调整,券商股估值明显消化,远低于2014年牛市启动时估值水平,重新回到底部区域,投资价值明显。

2. 券商股有哪些突出特性?

券商是Beta最高行业,堪称市场体温计,这是由于券商行业经营业绩与市场热度高度相关,在市场上升行情中,中证全指证券公司指数均显现出相对主要市场指数以及其它各行业板块更高的涨幅,指数弹性较高。截至2018.06.30,波动率和Beta的计算采用过去100周数据。

3. 券商股的估值是看PB还是PE?

券商股具有强周期性特征,PE变化较大,所以,相对来说,PB较为稳定些,也有利于历史比较。

4. 如果要比较两家券商的质量,一般看哪些指标?比如非经纪业务收入?

券商的质量可以从多个维度去看,比如ROE考量的是股本的收益率,佣金率和交易量考量的是经纪业务的竞争能力。非经纪业务收入占比越高,说明券商业务更多元化,可能抗周期性风险能力也更强,但是经纪业务往往是市场活跃时券商业绩的助推器。

5. IPO发行速度这么快,对券商业绩有什么影响?

在IPO发行加速的过程中,券商的整个投行业务链可能会发生量变到质变的成长。以往的直投业务可能会成为增长的亮点。但同时我们也要注意,IPO扩容如何伤害了市场的稳定性,会影响券商的经纪和自营业务。

产品篇

1. 券商ETF跟踪的是哪个指数?

中证全指证券公司指数(399975),这个指数包含41只券商股。具体如下表所示:

2.如何查找中证全指证券公司指数的指数信息及行情?

中证全指证券公司指数代码为399975.SZ,可以登陆万德等数据终端查询。

2015 年
5 月 19 日起,中证全指证券公司由指数通
(INDEXPRESS) 发布调整为同时通过深交所行情系统 (sjshq.dbf) 和指数通 (INDEXPRESS) 发布,可了解该指数的基本信息、编制方案、行情等信息。

3. 如何投资华宝券商ETF?基金交易和申赎代码是什么?

(1)申购:该基金在上交所上市交易,证券简称“券商ETF”。申购代码512001。申购需要以一篮子组合证券、现金替代、现金差额组合的申购对价来申购,申购门槛为30万份。

(2)买入卖出:就像买卖股票那样直接输入512000,价格为实时交易价格,盘中有IOPV(基金份额参考净值)可以参考。对于大多数普通投资者来说,场内买卖交易是投资券商ETF的主要方式。交易门槛为1手(100份)。

券商ETF的申赎和交易

*当日赎回获得的股票不得用于申购基金份额

(3)套利:当二级市场溢价时,申购卖出;当二级市场折价时,买入赎回,参与套利。

*当日赎回获得的股票不得用于申购基金份额

4. 券商ETF如何套利?

ETF可以同时在一级市场申购/赎回或二级市场买入/卖出,因为具有一二级市场联动的特点,所以可以通过申赎和买卖的交叉操作,进行套利交易,达到变相“T 0”的效果。

ETF的一二级市场延时套利,是捕捉日内价格波动带来的投资机会的可行途径。当投资者判断日内市场将上涨时,投资者可以先买入一篮子股票,将一篮子股票申购为ETF,当市场上涨时,卖出ETF(方法一)。或者买入ETF,将ETF赎回为一篮子股票,当市场上涨时卖出一篮子股票(方法二)。ETF延时套利能否取得好的效果,取决于你对市场日内走势的判断是否正确。

5. 请问申购券商ETF有门槛吗?

有哒,最小申购赎回单位为30万份,同类ETF中最小。

6.券商ETF如何进行一揽子申购?

网页链接

你可以按照这张表里的申赎清单准备股票和现金。注意:深市退补是只能用现金,允许是可以用股票也可以用现金。

7.券商ETF的申赎费、管理费是多少?


管理费0.5% 托管费0.1% 指数许可使用费 0.03%,申、赎费的话不超过0.50%哦。

8.通过券商ETF投资券商股有什么优势?


券商虽然业务共性强,但个股短期表现差异明显。过去两三年,每次券商股上涨的推动逻辑都不同,领涨股每次都不一样。券商ETF将上市券商一网打尽,帮助投资者把握券商股行情,同时规避个股选择风险。

申赎门槛低。最小申购赎回单位为30万份,同类ETF中最小。 做市商参与双边市场连续挂单,提供交易对手方支持。

券商ETF跟踪误差小,交易成本低,交易效率高,交易机制灵活。ETF基金还有其他产品不具备的T 0套利、融资融券(需满足一定条件)等机制。

9.券商ETF的规模和流动性如何?

资金布局热情和交投活跃度与日俱增。基金份额方面,截止2019年8月15日,券商ETF份额由2018年初的2.8亿份快速增加至41.93亿份,增幅达1400%,目前基金规模也超过35亿元。

交投方面,券商ETF成交活跃,且呈不断放大趋势。截止2019年8月15日,今年以来券商ETF日均成交额2.4亿元。

此外,ETF还有做市商提供流动性,所以无论历史成交量如何,ETF的流动性都有最后的保障,因为做市商作为投资者之一与其他投资者互为交易对手,保证客户在二级市场上能买能卖。

10. 现在券商ETF的仓位是多少?

据2019年一季报数据显示,券商ETF(SH512000)投资于股票的资产占基金总资产的99.07%,券商ETF(SH512000)前十大重仓股及占基金资产净值比例如下:

11. 散户如何参与券商ETF投资?

申购券商ETF需要的资金量较大,但对于散户来说,可以在二级市场直接买卖券商ETF,跟股票一样1手起售,门槛100块都不到。

12.纳入两融标的后,券商ETF可以有哪些新的骚操作?

券商ETF于2018年7月9日起被正式纳入融资融券标的。

简单地说,两融指的是“融资”和“融券”业务。

融资业务,通俗的说就是投资者提供担保品,向券商借入资金用来买入证券/基金,在约定的时间内把本金和利息还给券商,如果看多可以考虑融资。

融券业务,就是投资者提供担保品,向券商借入证券或基金然后卖出,在约定的期限内重新买回相同数量的证券或基金还给券商,支付相应的融券费用

也就是说,投资者可以用券商ETF融资加杠杆,或者融券做空,玩法更多!

13. 券商ETF是T 0交易吗?

是变相的T 0。因为ETF可以同时在一级市场申购/赎回,或二级市场买入/卖出,可以通过申赎和买卖的交叉操作,达到“T 0”的效果。但一二级市场价格出现加大的差额时,大家可以利用T 0来进行套利哦。

14. 券商ETF和券商B哪种投资工具好?

如果券商板块上涨的话,的确券商B更能获取高收益,但收益与风险成正比,如果券商板块下跌,券商B下跌的幅度更大,2015年6月份玩过带杠杆的,更应该能体会到,你懂得。

而且,分级B现在都有30万证券资产的门槛了,ETF二级市场100块不到就可以玩了。

联接基金篇

1.什么是联接基金?

联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(即目标ETF),密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。

2.联接基金的优势是什么?

券商ETF联接A(006098)、券商ETF联接C(007531)弥补了券商ETF申购门槛太高、以及无法场外申购的缺陷,为场外小额投资者(散户)提供了指数投资工具,同时也为不方便在交易时间操作的上班族提供了定投的便捷性。

3.. 华宝券商ETF联接A/C是怎样的产品?

华宝券商ETF联接A/C主要投资于券商ETF,在投资标的方面,其实和券商ETF完全一致,是可以在场外申赎的开放式基金。

华宝券商ETF联接A也是一只发起式基金,发起资金提供方自己认购1000万,跟投锁定三年,与基民利益捆绑!

华宝券商ETF联接C,无申购费、持有满7日赎回费为0,更适合短期操作。

4. 华宝券商ETF联接A/C的基金代码是什么?申购门槛是多少?

华宝券商ETF联接A基金代买为006098,华宝券商ETF联接C基金代码为007531,可以在华宝基金官网、蛋卷基金等第三方平台,以及各银行进行申购。

申购门槛非常低,在华宝基金官网上是1元起哦。

5. 华宝券商ETF联接A/C费率是多少?

华宝券商ETF联接A/C费率如下:

6、券商ETF大幅溢价甚至涨停时,该如何操作?

在券商ETF场内大幅溢价甚至是涨停的时候,可以通过券商ETF联接C(005731)来上车,券商ETF联接C95%的仓位都投资于券商ETF,申购价格按当天成分股实际收盘价计算,所以不存在溢价买入的风险。且申购费为0,持有超7天赎回费也为0,7*24小时可交易,无任何限购!

公司篇

1. 券商ETF的管理人是谁?实力如何?

华宝基金成立于2003年,是中国首批中外合资基金公司之一。十五年砥砺前行,华宝基金现已成为中国公募基金行业的中坚力量。作为综合性资产管理公司,华宝基金在场内交易型基金(ETP)业务领域奠定了领先地位,旗舰产品华宝添益、华宝油气等享誉全市场。

截至2019年6月30日,华宝基金管理资产规模为1719亿元(含货币基金),稳居大中型基金公司行列;公司目前共管理68只开放式证券投资基金,在行业&主题基金领域,已布局了近30只公募基金产品,基本覆盖中国经济持续高成长及周期性的投资主题和细分行业。


风险提示:

任何在本文出现的信息(包括但不限于评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款,不保证一定盈利,也不保证最低收益。

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2019-08-26 10:56:59
长期持有买A,短线买C份额
发表于 2019-08-26 11:29:07
联接基金95%的仓位都会去买券商ETF,几乎和券商ETF表现同步
发表于 2019-08-26 14:08:11
短期博反弹的首选,具有长期布局价值
发表于 2019-08-26 15:09:22
资金布局券商板块的热情和交投活跃度与日俱增
发表于 2019-08-27 10:49:14
短期来看,券商板块可进行波段操作。
发表于 2019-08-27 10:52:51
券商目前也具有长期布局价值
发表于 2019-08-27 12:13:57
券商行业经营业绩与市场热度高度相关
发表于 2019-08-27 15:14:48
券商行业与资本市场全方位密切关联,处于重要的核心地位。
发表于 2019-08-28 10:51:54
长期投资选A,中短线选C
发表于 2019-08-28 11:36:47
券商股是短期博反弹的首选
发表于 2019-08-28 15:15:16
一键布局41家上市券商,分享大券商强者恒强的长期价值,兼顾中小券商的业绩高弹性
发表于 2019-08-28 15:29:42
意外冲击带来配置良机
发表于 2019-08-29 10:42:01
券商近期暴涨,新的行情来了,上车
发表于 2019-08-29 15:14:41
轻松把握券商股行情,券商ETF一基搞定。
发表于 2019-08-29 16:07:41
券商行业经营业绩与市场热度高度相关,是市场的体温计。
发表于 2019-08-30 11:57:15
ETF联接给小散户创造了投资途径
发表于 2019-08-30 12:49:51
散户买不起ETF,可以买ETF联接
发表于 2019-08-30 15:32:48
ETF具有跟踪误差小、交易成本低、交易效率高、交易机制灵活的特点。
发表于 2019-08-30 16:38:07
联接基金是95%仓位,且保证90%跟踪的是ETF,投入门槛低,操作更灵活。
发表于 2019-08-31 10:10:37
ETF具有跟踪误差小、交易成本低、交易效率高、交易机制灵活,期待期待。
发表于 2019-09-01 10:30:49
这篇文章,一应俱全
发表于 2019-09-02 12:49:53
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-09-02 14:50:01
券商行业面临诸多有利催化剂,如深港通启动、人民币国际化、多层次资本市场建设,资本账户开放,金融改革和国企改革等。
发表于 2019-09-02 15:46:33
相比之下ETF能完美的复制跟踪指数
发表于 2019-09-02 16:10:23
券商股发力
发表于 2019-09-03 15:02:45
正好解释了心中疑问,谢谢楼主
发表于 2019-09-03 15:48:38
一旦大盘向上发力,券商便是活跃的板块。
发表于 2019-09-03 15:48:39
券商行业与资本市场全方位密切关联,处于重要的核心地位
发表于 2019-09-03 16:01:10
A股的风向标
发表于 2019-09-04 11:04:08
券商小阴小阳看上去要结束了,接下来…
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券基金投资并承担相应风险。《服务条款》《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500