今天什么板块最亮眼？当然是军工。中证军工指数今日大涨7.43%，傲视群雄。

军工板块向来以炒作概念为主，遇到一些什么主题事件之类的，又没其他什么好炒作的时候，大家就把军工拿出来炒一炒。这也导致军工指数有2个特点：

1、持续性差，除非是大牛市中，很难有什么长久的表现。炒作之后一地鸡毛，高风险品种。

2、大牛市中，军工本身也属于科技类行业，具备足够想象力，涨幅比较夸张，除开0607年那一轮牛市以外，军工涨幅甚至比券商还高。

那这一轮军工的大涨，属于什么样的场景？

本轮军工上涨的逻辑

首先，我强调过多次，我们现在身处一轮牛市中前期，既然是牛市，较大级别的炒作军工，那么相对来说还是比较符合历史规律。

为什么轮到军工？风水轮流转，其他比较好的赛道如消费、医药、半导体、新能源汽车等都已经涨幅巨大，肯定有部分资金会寻找其他方向。

加上军工也属于泛科技类行业，并且相对其他如半导体之类的科技板块，军工目前相对估值较低：

在全球局势方面，现在我们面临的形势大家也懂。

行业规划方面，今年是“十三五“最后一年，这之前属于建设期，而之后预计正式跨入放量装备期。一旦装备放量，那么军工其实就具备一定的消费特点。

以上都会等导致相关产业链公司订单需求的爆发，带来业绩的增长。从1季度的数据来看，军工的归母净利润同比增长39.62%，在申万1级行业中排第2.

观察军工各个细分行业的龙头公司的业绩与股价走势，也能发现这一点，一些军工龙头公司业绩大涨，已经走出翻倍行情，为整个行业打开了上涨空间。

业绩高速增长，也是本轮军工行情跟以前历次炒作军工有着本质不同的一点。

另外，不同于其他已经被机构抱团的板块，军工板块目前在公募基金中配置比例非常低（数据来源于国海证券），一旦开始爆发，有着非常大的潜力：

身处牛市 板块相对低估 业绩高速增长 国家发展需要，关键机构配置比例还很低，说实话，在现在的这种背景下，这种板块真的非常非常罕见了。

因此，军工板块势必会逐步吸引各路资金的目光。今天的大涨，个人觉得只能算开胃菜，放长期看，我认为军工这次会是一次非常大的行情，堪比前面的半导体。

当然，说这些有股决定脑袋的嫌疑，我本人场外基金持有10%多、股票账户持有30%多的的军工仓位。以上只是个人分析，不作为投资依据。

该板块高波动高风险，不要追高，要不心脏受不了，不了解的朋友建议直接放弃。

今日指数估值

明日可转债打新提醒