以下实况转播最近说服处女座同事开始做定投的成(血)功(泪)案(历)例(程)。
你可以在任何点位入场 。
解决了“我特么为什么要做定投?”这个千古难题后,处女座同事表示茅塞顿开,并继续向笔者砸过来这些问句:
笔者对着他露出蜜汁微笑,并打开一份表格。(后退,我又要开始装逼了。)
限于合规要求,我们不可以用单只基金做定投业绩模拟,所以我们要选择一只指数;而上证50太价值,创业板指太激进,所以我们找一只风格相对中庸的中证500来做测算。
处女座表示无异议。
以中证500指数为例,为了模拟各种开始定投的极端情况,我们假设上证综指为6124点、3800点和1664点时,基友进场开始定投。
处女座表示甚合朕意。
注:以上定投测算截止时间为2015年12月31日,按月扣款。历史数据来自 wind,复合年均收益率的计算公式为(1+月均收益率) 12 -1,不计交易成本。
风险提示:测算仅供示例帮助投资者理解定投策略,并非对基金定投业绩的预测,亦不作为任何收益保证或者投资建议。偏股混合型基金及股票型基金属于较高风险产品,基金定投(定期定额投资)作为中长期投资方式,需要资金的持续投入,在股市的整体行情上涨之前,可能历史资金的整体投入难以实现合理收益甚至出现亏损。定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,亦不是替代储蓄的等效理财方式。请各投资者合理评估自身的资金持续投入能力和风险承受能力,谨慎投资。
数据显示,截止2015年12月31日(迎合处女座以完整年份为截止的要求;当天上证指数3500点左右),无论你在6124点、3800点还是1664点中的哪一个点位开始进场定投,7-8年之后,定投总收益均接近或者超过100%,定投年化收益率在12%-14%之间。
这也意味着在定投的世界里,最悲剧的基民、最普通的基民和运气超好的基民,7-8年的投资周期下来,收益水平没有太大的差别。所以:
如果你想做定投,你可以在任何点位入场,无需在意市场处于3000点还是6000点。
你可以随时入场 。
看完上面直白的数据,处女座表示:刚好上面三个点位都在2007、2008年,时间相隔太近,如果我不做那么多年定投,也可以随时入场吗?
笔者说:好问题!(*#¥……)并向他丢出了第二份测算表格。为了顾及更多基友的实际投资状况,笔者还添加了沪深300指数的测算。
注:以上定投测算截止时间为2015年12月31日,开始定投日期分别为此日期之前的1年、2年……8年;按月扣款。历史数据来自wind,复合年均收益率的计算公式为( 1+月均收益率) 12 -1,不计交易成本。
风险提示:测算仅供示例帮助投资者理解定投策略,并非对基金定投业绩的预测,亦不作为任何收益保证或者投资建议。偏股混合型基金及股票型基金属于较高风险产品,基金定投(定期定额投资)作为中长期投资方式,需要资金的持续投入,在股市的整体行情上涨之前,可能历史资金的整体投入难以实现合理收益甚至出现亏损。定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,亦不是替代储蓄的等效理财方式。请各投资者合理评估自身的资金持续投入能力和风险承受能力,谨慎投资。
还没等笔者开讲,处女座提了个意见:
处女座说,这个表格看起来不错,但能不能打开上证综指让我直观感受一下近几年市场起伏。
笔者强行抑制住体内的洪荒之力,向他丢出了一张上证综指近年走势图,并标注出表格中提到的年份。
然后笔者开讲了。
中证500/沪深300指数的测算结果显示,无论你是在2015年往前8年中的哪一年开始做定投,即便是在悲催的5261点入市开始定投,经过了几轮牛熊周期的洗礼,只要坚持下来,到2015年年底出场,总收益都不错,年化收益也都不差。(除了定投1年时间太短,收益较低,其他定投周期的收益均比较可观。)
总体来看,中证500的测算结果要好于沪深300,这是由指数的性质决定的。相比较而言,中证500偏成长,成分股更受近几年的市场投资者偏好;而沪深300偏价值,指数涨幅较有限。
处女座说:这是不是说明做定投选标的很重要?
笔者说,当然啦!但这个事情一时半会儿说不清楚,改天我专门再跟你说道。
处女座:还有一个问题
为什么定投七八年的收益率看起来还不如定投五六年的?
笔者说,好问题!确实基金定投并时间拉得越长越好,有时候需要在适当的时间做点收割,以提升整体的投资收益。等你入了行,我再跟你细说这个谜底吧!
处女座说:看来确实无论市场点位高低、无论哪个时间,都可以开始做定投啊!
笔者气沉丹田收住拳,合上电脑闭上眼,送给他一句:
嗯,定投就像一场修行,你随时可以开始,却永远都不会结束。
而笔者没对他说的是,傻孩子,定投可是宽进严出呐!下回再跟你讲讲如何机智地出货吧……