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发表于 2021-01-12 22:26:50 股吧网页版
旗帜鲜明,长期配置高端白酒

白酒前一段时间持续走高,经过两天较为明显的短暂调整,今天再度大涨。眼前这一切的起起伏伏,都始终不会改变我在资产配置中的一个理念,那就是:旗帜鲜明的配置高端白酒。

高端白酒是A股顶级赛道

A股中的好赛道、高景气度板块非常有限,特别是能够体现持久配置价值的就显得稀有珍贵。

高端白酒,就属于是A股中最顶级的赛道之一。具体来说就是茅台、五粮液泸州老窖、洋河大曲、汾酒等。不包括那些乱七八糟的低端白酒、黄酒啥的。这几家高端酒企自从上市到现在,公司市值蹭蹭上涨:

他的几个主要特征非常明显,我们来看看:业务简单、品牌护城河宽、现金流十分充沛、掌握强大的定价权,未来自由现金流的可持续性极强,我们具体分析分析:

市场强势地位

同时,中国有着数千年的酒文化,文学、历史、商场、征战,酒似乎就是镌刻在中国人的骨子里了。并且高端白酒市场已经形成了垄断之势,格局非常稳定,飞天茅台、普五(五粮液)、国窖1573(泸州老窖)占据了高端白酒中的90%+的市场份额,形成了绝对的强势地位。

举一个我自己的小例子,飞天茅台在电商平台上售价1499元抢购,一个人限购两瓶,但是至少我是从来没有抢到过的。足可见高端白酒的市场火爆程度,深入人心之深,市场后来者想要轻易进入,是非常困难的。

强大的定价权

同时高端白酒还有提价这个神操作,是这个行业的一个很大的亮点。五粮液泸州老窖目前紧随茅台身后,在价格的分布上形成各自的镇守地带,然后几家共同提价。这种强大的定价权,带来的是未来极强的现金流。

业务清晰简单

一把高粱一瓶水,再加上酒曲,成了售价成百上千的高端白酒,想想是不是非常神奇,让人羡慕嫉妒恨。


高端白酒贵吗?如何正确看待他

有人说现在白酒太贵了,完全是一堆机构抱团在炒作。我想我们换个角度思考,贵不贵,要看从哪个角度去看待,如果是优质资产,比如现在北京上海的房价,非常贵,但是你不会质疑他还会继续稳步持续的保值增值,你会坚信现在贵,未来更贵。而鹤岗的房子很便宜,北京一平米=鹤岗两套房,但是你不会去投资,因为他的价格还会降。

当然高端白酒的股票或者基金,作为权益类的资产,短时间的起起伏伏,涨涨跌跌是非常正常的现象,不必纠结、聚焦于每天的涨幅,最重要的是把握住一个大的方向,既然高端白酒是一个好的赛道,坚守好的逻辑,作为一种资产配置长期持有,收益一定是不菲的。

我们普通人做投资不可能精确的抓住每天精准的涨跌,但是把握住一个大的总体方向却是可能做到的。而只有优质资产才会给你抓大方向方向,忽略日常波动的勇气。

比如说像当年限制三公消费、塑化剂事件以及2018年,都造成了较大的波动,但是由于高端白酒本身的逻辑决定了其资产的优质性,很快就能实现了反弹,并且后面一定是再创新高。抓住了一些核心的东西,你才能长期持有,不惧涨跌,因为你明白,短期的跌之后,一定是再创新高。回调有可能,崩塌绝无可能。


如何投资高端白酒

个股茅台一手已经超过了二十万,投资个股也不太好做资产配置。我们还是借道基金,指数基金我们之前的文章经常提起:

招商中证白酒(161725)

国泰国证食品饮料行业(160222)

表现也非常优异,也是一年翻倍的傲人战绩

他的前十大重仓股里,也是涵盖了所有的高端白酒品牌:

易方达中小盘(110011)

这里我们再介绍基金经理张坤的两支优秀的主动基金,张坤号称中国的巴菲特,精于价值投资,他的代表作:易方达中小盘(110011)取得了12年12倍的辉煌战果,最核心的是,他的基金从成立伊始就重仓高端白酒,持仓比重接近40%,他是最坚守高端白酒投资价值的基金经理,即使在当年白酒塑化剂风波中,仍然把握住价值的本质,逆势加仓。


易方达蓝筹精选混合(005827)

这是张坤的另外一支代表基金,可以投资港股,不过共同点是,前十大重仓股里,也是包含了茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份四大名酒,仓位同样接近40%。和易方达中小盘的表现同样优秀。


我们组合的选择

而我们自己也是如此实践的,我们在天天基金网上建立的投资组合:石溪核心价值增长,将国泰国证食品饮料行业(160222)、易方达中小盘(110011)、易方达蓝筹精选混合(005827)作为我们组合中的配置基金,将高端白酒作为我们的配置基石,实践了我们的投资理念。

今日的净值还没有更新,1月12日净值估算,大涨2.04%,目前组合表现优异,远远甩开市场平均水平。

对于80、90后的年轻人,十几年前房地产的配置黄金期我们没办法追到,要么还小,要么也没钱,但是A股的黄金期已经到来,不努力思考,选择好的板块、赛道进行个人资产的配置,相信十年后又会拍着大腿喊后悔的。

@萌萌的猪猪侠  @天天精华君

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发表于 2021-01-12 23:03:55
Hi,老铁。。。。
石溪价投 作者
发表于 2021-01-13 16:34:25
股友azwVRo :
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
各自持有自己的观点,各自挣理解范围内的钱,就不用随便扣帽子了
发表于 2021-01-13 08:49:55
精华君收到
发表于 2021-01-12 23:01:05
红中
发表于 2021-01-12 23:03:55
Hi,老铁。。。。
发表于 2021-01-13 08:49:55
精华君收到
发表于 2021-01-13 15:17:18
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
石溪价投 作者
发表于 2021-01-13 16:34:25
股友azwVRo :
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
各自持有自己的观点,各自挣理解范围内的钱,就不用随便扣帽子了
发表于 2021-01-13 22:02:24
股友azwVRo :
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
茅台从一、二百涨到二千多了解一下!
发表于 2021-01-14 19:30:58
股友azwVRo :
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
成本不涨,不涨价也赚钱,看卖多少
发表于 2021-01-17 20:30:32
股友azwVRo :
好能吹啊你,怎么就不能理性点,崩盘还是有可能的,房子能涨从一两千涨到一两万,酒能吗请问?营销号!
国外的红酒更贵,好点的红酒一瓶就几十万,有的还拿去拍卖,还有人抢,不是有病吗。中国的茅台在外国人眼里还是个小弟弟。继续涨吧。
发表于 2021-01-23 13:56:18
论据充分,论点明确,论语有力。确如你所说的话,一是定价权是非常非常可靠的,这是勿庸质疑的。二是永远供不应求,更是世人皆知的。三是成本非常低,卖的是密方,属于非物质文化遗产。四是非常明显的地域性,其他地方抢不走,多么宽广的护城河。五是无竞争对手,处于绝对垄断状态,还受国家保护。细想极好!感谢@石溪价投分享。
发表于 2021-01-23 13:57:43
萌萌的猪猪侠 :
Hi,老铁。。。。
支持萌大!特别理解白酒不减仓。
石溪价投 作者
发表于 2021-01-26 16:49:52
博士后4 :
论据充分,论点明确,论语有力。确如你所说的话,一是定价权是非常非常可靠的,这是勿庸质疑的。二是永远供不应求,更是世人皆知的。三是成本非常低,卖的是密方,属于非物质文化遗产。四是非常明显的地域性,其他地方抢不走,多么宽广的护城河。五是无竞争对手,处于绝对垄断状态,还受国家保护。细想...
感谢支持,知己难求
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