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发表于 2020-04-20 09:46:32 股吧网页版
我是这样构建组合并择时发车的

文 望京博格 (转载请注明出处)

总有人问望京博格的投资基金逻辑是什么?

能力所限没法用通俗语言总结出来,但是还要把自己每天做的工作给大家呈现一下,或许这个有助于更多人了解望京博格的组合。


一、市场估值

每天收盘根据当日数据变化,由于Excel计算公式已经确定,所以输入数据更新之后,表格就自动化生成了。
“低估值的不一定涨,高估值的不一定跌”,但是市场估值还是要看的,因为这个代表市场冷热。例如:

(1)恒生国企指数目前市盈率为7.94倍,市净率为0.91倍,相比沪深300指数还是非常有优势的,所以目前绿巨人继续持有恒生国企。

(2)美股高估了?但是纳斯达克100的ROE(股权回报率)竟然还有24%,这个也就解释最近纳斯达克100反弹最快的原因,亚马逊股价也创新高了。

(3)沪深300今年以来跌幅6.28%,中证500涨幅为0.96%,但是都比不上创业板的涨幅12.38%,创业板涨幅主要因为这个指数含生物医药权重比较高,当然还有新能车与5G含量也非常高,简而言之就是创业板科技含量高,说明今年的投资主线还是科技。

(4)申万28个行业的估值与涨幅,可以再次验证今年以来涨幅比较大的行业生物医药、计算机、电子。
估计看到这里大家就明白,李时珍为什么选择医药,蜘蛛侠为什么覆盖的是科技四大赛道(生物医药、半导体、通讯设备、新能车)了。

二、想法与数据

关于投资每个人都有自己的想法,关键是想法能否严格用数据验证,这件事做多了就会发现自己的很多想法本身就是有问题的,自己的想法必须经过数据与市场的反复检验,并进行修正之后才能更有效。
例如:

(1)对于长期投资原油的思考,根据期货数据会发现,投资原油大家都基于期货的,谁长期持有原油谁就要支付原油的库存与运输成本,这个反应在期货价格上面就是远期原油价格比近期高,所以长期投资原油的持有(库存与运输)成本非常高,参考《解密:谁偷了你的原油收益?》

(2)“牛市来了,就要买证券”,这个逻辑是否有问题呢?研究中国券商与美国券商的盈利能力,还有同样的中信证券港股比A股更便宜,所以就不配置证券指数了,但是国内券商整合是趋势,是否有短期的投资价值呢?参考《证券行业的整合或将是趋势!》

(3)长期买明星基金经理的基金会如何?参考《长期追星冠军基,结果会如何?数据里面有大真相!》。有人会说如果买金牛基金呢?
中证指数公司有两个指数:

中证金牛股票:指数样本由最近五年获评的年度开放式股票型金牛基金组成。
中证金牛混合:指数样本由最近五年获评的年度开放式混合型金牛基金组成。
说明长期持有绩优的股票型基金还是不错了,关键不是持有一个,而是持有所有获奖的基金才更稳健,但是这样话持有基金数量非常多了。
接着就需要给望京博格的组合找一个业绩基准了:偏股基金指数就是全市场偏股基金构成的指数,通过数据我们看到每个组合的特点:
(1)绿巨人主要特色就是抗跌,历史2018年跌幅仅11.79%,相比偏股基金指数的-24.58%,少跌了很多很多。当然,2019年涨幅也稍微差点,2020年即便持仓美股与港股暴跌,但是跌幅也就4.93%,跟偏股基金指数的相差不大。(2)李时珍医药,这个主要靠医药行业,尤其是生物医药最近两年出色的涨幅,另外没有想到的是2018年李时珍跌了-16.20%,比偏股基金指数跌的还少,但是这个组合从2018年高点跌到最低最大跌幅是33%……(3)蜘蛛侠是最近半年才改成科技的,今年以来涨幅还有10.90%,不错了。
(4)银河之力是望京博格搞一个主动基金组合,起初是当做绿巨人PK的蓝军(假想敌人的),但是没想到业绩非常不错。

三、市场观点FLAG

基金投资者长期收益不好,并不是没有选到业绩好的基金,因为未来哪个基金业绩好这个很难判断。其实大家亏钱的原因:

(1)“倒金字塔”的加仓模式,市场越涨买的越多;

(2)频繁交易导致,手续费复利侵蚀投资的收益。


另外还要在星球里面分享未来的投资计划,例如


#FLAG# 聊两句(2020年4月15日): “2018年的上证2600之下每日1000”带来的是沉淀下来的便宜筹码,让我们可以从容应对市场的波动,当然这个也是正反馈形成的机制。 所以在2019年初,2020年2月3日,以及最近看见市场便宜的时候还是勇敢的去捡贝壳了,如果没有同样经历的人,面对市场下跌是惶然无措的。
李时珍这次真的创新高了,我也不知道如何处理Ta,那就继续持有;绿巨人,这次过程中主要抄底投资的品种,依旧是上证2800之下每天0.2个汉堡,稳健就是绿巨人最大的特色,即便这次是至暗时刻,港股与美股都下跌,绿巨人还是扛过来了,绿巨人基本还是跟TA(同时成立)的组合中最出色的。
蜘蛛侠,我认为会成为第二个李时珍,但是Ta成为第二个李时珍的似乎也并不容易,芯片、通讯的估值也不算便宜但是还是值得买,新能源汽车还是潜力更多,生物医药有人说跟李时珍重复了,但是我觉得重复的比例非常小。
银河之力,说明选对主动基金收益还是不错的,当然也不能一味强调指数基金如何如何,投资都是为了赚钱…… 现在买点主动基金是不是也不错,银河之力也应该发车了?
星球最大的意义就是你在犹豫买不买(卖不卖)的时候,看看博格买(或者卖了)就感觉不只有自己在干同样的事情了,胆子就大了…… 望京博格尽量保持理性,带动大家也尽量的理性,这样长期就可以赚钱了。其实投资赚钱没有什么秘籍,我们不在犯各种已知的错误就行 (1)导致买贵了的“倒金字塔”加仓模式; (2)认为自己可以预测未来的频繁交易,交易费用的复利侵蚀我们的长期收益;
想想望京博格投资基金逻辑跟你有哪些区别?

欧耶,今天就聊这里!


PS望京博格有绿巨人(低估值大盘)、李时珍(医药)、蜘蛛侠(科技概念),战神(国防军工)四个组合。别忘了关注望京博格!

1.绿巨人(低估指数配置组合,累计业绩36%):

2.李时珍(精选医药基金的组合,累计业绩78%):

3.想在天天基金网跟投,请在APP搜索—实盘—“绿巨人”“李时珍”

#指数基金投资#


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发表于 2020-04-20 13:58:13
亲爱的@望京博格 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2020-04-20 19:51:53
有参考价值,谢谢楼主的细心与热心,受教了。
发表于 2020-04-21 19:41:08
港股3点到4点这个区间还在变化,我们场外不能买吗?
发表于 2020-05-05 07:42:17
今天三点前买的按今天净值算份额吗?A股今天没开。
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