在过去的2016年，我们经历了股市的熔断和年底债市大幅波动的双重考验，对所有基友们来说，大概都想在风险可控的前提下，追求一只(或者几只)最有可能获得较高收益，而且更稳定的基金，本着这样的信念，向北君希望在之后的日子里能多为大家发掘出优质的基金。今天就一起来看看易方达沪深300量化增强这只基金吧。

　　天天基金网显示，该基金成立于2012年07月05日，是股票指数型基金，跟踪标的为沪深300指数。该基金的投资目标为在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，主要通过运用量化策略进行投资组合管理，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

　　从下图可以看出，截止到2017年3月24日，该基金自成立以来收益率始终位于其基准指数的上方，可见该基金在被动投资的基础上加入量化元素的策略是非常有效的。

　　天天基金网显示，截至2017年3月24日，该基金近6个月业绩涨幅10.44%，跟踪标的为6.53%，超额收益为3.91%；同时远超同类平均6.21%，四分位排名优秀。近一年累计收益为19.79%，大幅领先业绩比较基准和同类平均水平，且跟踪标的沪深300指数仅为9.67%，达到10.3%的超额收益。表现出较强的收益能力。

　　从行业配置来看，该基金为股票增强型股票基金，在所跟踪的指数成分股的基础上，在个股权重上作出了相应调整。在跟踪标的指数同时，严格控制组合跟踪误差，避免大幅偏离标的指数，目前为止，该基金的跟踪误差已经降低到0.18%。

　　从投资风格来看，在过去一年中该基金主要呈现大盘风格。

　　再来看看风险管理方面吧：

　　从标准差来看，笔者认为此基的标准差相对于同类估计来说，还是比较小的，说明此基风险控制的比较好。回撤较大的季度就是15年3季度和16年1季度，这是由于15年的股灾和15年年初的熔断这样的系统性风险引起的。

　　最后一点，关于沪深300指数的估值。下图为各大指数截止到3月24日的数据：

　　相关数据显示，沪深300的历史PE在8.1倍至48.4倍之间波动。中值为13.79倍，均值为17.54倍。历史最小10%区间8.1-9.06，均值8.64。最小20%区间8.1-10.54，均值9.3。历史最大10%区间35-48.4，均值40.6。最大20%区间24.6-48.4，均值34.04。

　　相关数据显示，沪深300的历史PB在1.18倍至7.24倍之间波动。中值为1.9倍，均值为2.4倍。历史最小10%区间1.18-1.36，均值1.29。最小20%区间1.18-1.46，均值1.35。历史最大10%区间4.37-7.24，均值5.67。最大20%区间3.05-7.24，均值4.56。

　　现阶段的沪深300估值处于正常合理区间，PE为14.15倍，PB为1.62倍。并且PB进入了历史最小20%区间。因此，此基可以作为当前投资可选的一个标的，你们觉得呢？