入市14年总结：普通投资者怎样才能在股市中赚到钱？
时间过得真快，一晃，入市还有3个月就满十四年了，自2006年，经历了浮盈，实亏再到稳定盈利，走了不小一段弯路；
平凡如我，没法通过use other’s money 赚自己的钱，只能通过看书、大量阅读、再反复实践摸索，不断寻找自己的盈利之道。
这几天感慨良多，作个简单总结，如果能让你有所感悟和启发，这敲了一上午的键盘，便是值得的。
一、放弃炒股
放弃炒股，虽然是四个字，但是，我在这里想说的其实是两层意思，一个是放弃“炒”，一个是放弃“股”。
何为放弃“炒”，我之前写过一篇文章《散户亏钱七宗罪》，炒个股的人可以自行对号入座，多少会中了几个。
虽然写了这篇文章，劝说别人放弃炒股，然而悲催的是，这“七宗罪”中的每一条都是我早期用真金白银实践过的。
放弃“股”的意思是放弃做个股。是的，现在大部分公众号，包括论坛，个股的讨论永远比基金多。个股涨个5%—10%不鲜见，但是基金涨了3%以上都非常罕见。
然而，即使这样，我的绝大部分财富都是来自于基金。个股的不确定性因素太多，我永远不敢重仓，而我一向认为，没有重仓，即使高收益也没有意义。
正因为指数永远不死，正因为买得够便宜，正因为，相信国运，相信只要大盘回暖，这些指数基金就一定会有表现。2018年，我才敢于将几乎所有资金，分散投注于几个指数基金、以及可转债。
二、严格控制买入成本
我们说，投资无非就是做大概率的事，用概率去分配仓位。就指数基金投资而言，如果我们能在五年乃至十年最便宜的时候买入，那么风险便被控制得非常非常小。
然而，投资没有百分百，即使风险已经很小。
因此，我们还是需要分散持仓，采用宽基+行业或策略的形式。如果觉得A股不能规避系统性风险，还可以去配置与之相关系数非常小的债券、黄金，或者海外股市。
当然，配置这些资产，绝不是为了配置而配置，出击的时候必然是这些资产非常具备性价比的时候。
很喜欢这八个字“冬梅夏荷，花开有时”，是的，每个投资品种都有存在的意义，都有其高光时刻，我们需要做的就是监控、跟踪那些自己能够理解投资逻辑的品种，等它落到击球区，果断挥棒。
严格控制了买入成本，在大熊市中就不容易焦虑，因为，回撤有限，同时，遇到大牛市时，也容易及时止盈，因为，已经获得了不菲盈利。
牛市中追涨的大都是在赚钱效应带动下入场，此时，已经涨了一波，获利空间有限，加之，初入股市大都越涨越加仓，一开始买入1万，赚了，再加仓3万，又赚了，然后加仓了10万，20万，终有一天，咣得一声……
三、严格控制回撤
我们先来看下面这张表。
在投资中回撤是不可避免的，因为，没有人能够精准地买在最低点，因此，买入后回撤非常正常，看这张表，当回撤达到50%，需要翻倍才能够回本，而想获得100%涨幅，难度不用我说。
根据《2018年度全国股票市场投资者状况调查报告》，受调查投资者产生焦虑情绪的亏损比例集中在10%-30%（含）和30%-50%（含）两个区间。
产生焦虑情绪，容易导致两个结果，重着割肉出局；轻着作出冲动交易，引发更大亏损。
实际上，就我十几年的股市投资经验来看，大部分人高估了自己在熊市中的承受能力。
因此，从保持平和心态的角度，我们至少将亏损控制在30%以内。而从投资收益的角度，最好是将浮亏控制在15%以内。
这样，当行情到来的时候，就能很快扭亏为盈。老巴说过：第一永远不要亏损，第二永远记住第一条。当然，不亏损往往是以年单位的，不可能每一笔投资在任何时候都做到不亏损。
四、利用复利慢慢变富
复利被称为“世上第八大奇迹”。复利有三个要素：本金、收益率、时间。
普通人想通过投资慢慢变富，就要不断积累本金，严格控制回撤，找到与自己风险偏好匹配的投资方式，获得长期稳定的投资回报。
复利的表格和计算，网上有很多，我这里简单举个例子，假如你现在30岁，以20万作为本金，年化收益15%，30年后，总资产将超过1300万，当然前提是尽量不亏损，如果中途发生大幅回撤，复利便会中断。
当然，这里还没有考虑到你本金随着收入不断增加的情况。
需要强调的是，以上三点其实是相辅相成的，严格控制成本，是为了控制回撤，控制回撤是为了不亏损，从而发挥复利的威力，最后实现慢慢变富。
五、学会耐心等待
第三点说到严格控制成本，等到投资品种非常便宜的时候，再挥棒。有小伙伴问了，如果一直不便宜怎么办？有两种方法：
一是等待（这不是废话哦）；巴菲特经常手持大量现金，等待机会。
二是寻找其他洼地，这也是我们不断拓展能力圈的意义所在。
关于耐心在投资中的重要性，巴菲特的好基友查理芒格曾经说过“我们能有今天,靠的不是追逐平庸的机会。”
这句话与老巴的“一辈子只打二十个孔”异曲同工，试想假设你一辈子只有二十个投资机会，我想，你一定倍加珍惜、耐心等待。
投资本质上无非“低买高卖”，它固然有一些运气成分，例如一两次成功抄底和逃顶，但是，要想长期留在市场，并且实现长期获利，仅靠运气是远远不够的。
最后说点题外话，讲讲即时满足与延迟满足。
即时满足，讲的是一种短线思维，今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁。典型的如打游戏、吃薯片、追剧，一直吃，一直爽；一直追，一直爽，根本停不下来。
延时满足是指为了追求更大的目标，获得更大的享受，可以克制自己的欲望，放弃眼前的诱惑。典型的如学习知识和锻炼。
学习和锻炼无疑是辛苦的，但是，现在的汗水是为了能实现更大的目标，此外，长期坚持和积累还可以形成复利效应，逐渐让我们拥有广博的知识和强壮的体魄。
最后，提醒小伙伴们，做长期大概率获胜的事，但在具体操作过程切忌追求完美，那种“增之一分则太长，减之一分则太短，着粉则太白，施朱则太赤”的完美境界，在投资的世界里，是不存在的。
该提示的机会，前几篇文章都提示得差不多了，这篇絮絮叨叨，写得有点多，这看起来像鸡汤的文章，真的是这么多年用真金白银换回来的。
放弃炒股、控制成本、控制回撤、利用复利、耐心等待。
写了一上午，但是，感受这20个字，我历时14年。如果对您有帮助，欢迎关注我的同名自媒体：不在此山中。入市14年，发表投资类文章400余篇，累计超过50万字，阅读量超2000万。主要致力于利用基金作家庭资产配置，同时，每周更新发布全市场估值水平以及40个指数的估值水平。
