一
低估定投能赚钱吗?
这个问题可能是很多人想过的,咱们先从低估的另外一个指标来看下。
假如,A公司目前股价30,共发行1亿股,第二年赚了2个亿,相当于每股赚了2元。
如果按照这个数据计算,A公司市盈率估值为10倍。
也就是说这个数据是从其价值来估算,理论上来说,只要投资了这家公司,10年就可以回本,其盈利收益率也大概在10%。
假如A公司的盈利没有变化,股价上涨,这个时候相当于每股收益不变,所以市盈率也相对上涨。
比如,股价40元,每股收益2元,市盈率为20倍。
这个时候投资它就需要20年才能赚回来。
如果股价不变,每股收益下跌,其PE估值也会倍涨。
这就是估值的变动,指数的估值也来源于样本营收和利润的变动,今年传媒的估值大幅变动就是这个原因。
明确了这个原理,再回到低估定投指数基金,就能赚钱了吗?
既然估值数据这么明确,低估的指数基金买到就能赚钱吗?
一般来讲,风险越高,收益越高;风险越低,收益越低。
定投指数基金赚钱需要有两点:
第一、明白指数为什么会低估,是因为其股价涨了还是盈利降了,或者是因为市场恐慌。
如果是第二点,当因为恐慌造成了估值洼地,这个时候就是收集筹码,等待估值回归。
因为不受市场关注,投资者的情绪降低,产生折价,这是投资获得折价的地方,因为存在这种现象,市场又不断强化,就造成不少估值偏低的指数。
第二、选择的是否是一只优秀的基金。投资低估的指数基金,未来牛市来了,大概率是可以赚钱的,但优秀的指数基金,在熊市也可以带来不错的收益。
比如熊市喜欢抱团取暖蓝筹白马,那么投资这类蓝筹指数的基金,将会受益良多。
当市场不断给其增强能力时,自然就来了。
最终靠定投赚钱,无非是低位敢于下手、长期用于抓住。这样,一定会享受到提前潜伏带来的增长收益的。
二
全球市场指数数据,主要是根据PE/PB/盈利收益率为评估值。
90%为国内A股的相关指数,海外市场指数则包含德国DAX、美股标普500和纳指100、港股恒生指数和H股指数。
原油、地产信托基金等其他资产,可根据历史价格或波动进行配置。
第507期全球市场指数估值表
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说明:
1. 绿色低估,持续分仓买入;红色高估,持续分仓卖出;其他为正常估值,无操作持有。
2. 指数估值维度:PE/PB分位点、盈利收益率和指数roe交叉评估。
3. 低估值指标:盈利收益率>10%且分位点<30%;无分位点直接参考盈利收益率和指数roe数据。
4. 如海外指数等部分品种不适用以上指标。
三
主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;
寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;
动态平衡策略和资金网格化管理;
基金组合配置,对冲品种风险;
中长期投资,忽视短期波动;
中低风险策略下的投资品种;
最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。
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