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发表于 2019-05-19 22:50:37 股吧网页版
史上最全!巴菲特1957-2018年历年的收益表

巴菲特投资特别早,10岁就开始买股票,20岁在格雷厄姆身边学习(格雷厄姆也是投资界的神话,有兴趣的同学可以了解下),27岁创办自己的投资公司,30岁赚到了100万美金。

巴菲特从1957年正式成立私募公司,以合伙制为姐夫、岳父、姑妈、室友等人管理资产,并每年公布一封信,初始资金约10万美元。以下是网上流传的巴菲特管理的资产从1957-2018年的收益率表。

巴菲特在1956年-1969年从事合伙事业,1969年解散其合伙企业,并将其绝大部资金投入在伯克希尔公司。在1969年(包括1969年)之前,伯克希尔公司只是其投资组合的一部分而已,并不代表其整个投资组合业绩记录。

所以,巴菲特真实投资业绩应该由两部分组成:

一部分:1957年-1969年间,以合伙企业(巴菲特合伙企业)的投资业绩记录为准;

另外一部分:1969年-2010年间,以投资公司(伯克希尔公司)的投资业绩记录为准

第一阶段从1957年到1964年共8年,总收益率608%,年化收益率是28%,每年投资收益都是正的,但也没有任何一年收益率超过50%。


来源:兴业投资

第二阶段从1965年到1984年共20年,总收益率5594%,年化收益率是22%,仍然每年投资收益都是正的,仅1976年收益率超过50%。

第三阶段从1985年到2004年共20年,总收益率5417%,40年总计收益率是287945.27%,增长了2879倍,年化收益率大约是22%,第三阶段仅2001年收益是负的,仍然没有哪一年的收益率超过50%。

第四阶段从2005年到2009年共5年,总收益53%,45年总收益率是440121.43%,增长了4401倍,累计45年年化收益率是20.5%。

对于股市来说,2018年并不是美好的一年。即使将股息因素考虑在内,标普500指数今年的回报率也为负4.4%,而大多数其他主要股指的表现也好不到哪去。

以沃伦巴菲特为首的伯克希尔哈撒韦公司在2018年为投资者带来了正的收益。虽然这意味着巴菲特和他的团队去年继续战胜了市场。不过真正令人印象深刻的统计数据是,伯克希尔在过去13年里正式赢了市场10次。伯克希尔哈撒韦公司的业绩令人印象深刻。众所周知,伯克希尔哈撒韦公司有着悠久的业绩表现。自巴菲特上世纪60年代中期接管以来,伯克希尔哈撒韦的年化回报率超过了20%。

在过去54年中,标准普尔500指数产生了12次负的年度回报。伯克希尔除了两个下跌年份外,其他所有年份均超过该指数的表现。将企业和股票同时添加到公司的投资组合中,而且支付的价格低于真正的价值。这就是秘诀所在。巴菲特寻求收购严重低估并以优异的长期估值购买股票的不可思议的能力一直是伯克希尔表现优异的重要组成部分。

取得这样的持续复利投资收益,源于巴菲特的投资价值观。

巴菲特认为在投资时,我们把自己看成是企业分析师--而不是市场分析师,也不是宏观经济分析师,甚至不是证券分析师。”
“我主要观察一家公司的全貌,而大多数投资人只盯着它的股价。

寻找超级明星给我们提供了走向成功的唯一机会。一个二流的企业最有可能仍旧是二流的企业,而投资人的结果也可能是二流的。

巴菲特采用集中投资的策略,重仓持有少量股票。他投资股市的620亿美元集中在45只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中,前10只股票占了投资总量的90%。

有人曾做过统计,巴菲特对每一只股票的投资没有少过8年的。他认为,即使是最好的企业,购买的价格也应该合理。还要在价值被高估的时候果断卖掉。

本文资料均来自网络整理和作者的投资感悟,不构成投资建议,供交流探讨之用。如有侵权问题,请联系删除。


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发表于 2019-05-19 23:25:27
发表于 2019-05-20 11:23:12
不错,受益颇丰
发表于 2019-05-20 15:24:43
感谢楼主分享~
发表于 2019-05-20 17:23:45
知识可以传承,但经验不能传承。
发表于 2019-05-20 17:26:17
适合自己的就是最好的
发表于 2019-05-20 17:28:47
股山有路勤为径,基海无涯苦做舟。成功只属于勤奋努力的人
发表于 2019-05-20 17:30:21
巴菲特认为在投资时,我们把自己看成是企业分析师--而不是市场分析师,也不是宏观经济分析师,甚至不是证券分析师。”
发表于 2019-05-20 17:30:37
不断学习,不断总结。点赞
发表于 2019-05-20 17:33:06
投资就是一场修行,过程很重要,结果相反可以稍微看淡。万事万物都有周期,相信坚持终将会有回报。
发表于 2019-05-20 17:33:50
楼主有心了,手动点赞支持
发表于 2019-05-20 17:34:50
分析的角度很独到,赞个
发表于 2019-05-20 17:35:06
感谢老师的辛勤付出和无偿分享!
发表于 2019-05-20 17:35:37
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-05-20 17:36:07
发表于 2019-05-20 17:36:14
选择好的标的很重要
发表于 2019-05-20 17:37:00
不以涨喜,不以跌悲,长期坚持,笑看涨跌。
发表于 2019-05-20 17:37:29
合理组合,平常心按纪律操作就可以了
发表于 2019-05-20 17:38:39
好文章值得收藏学习,楼主辛苦了,给你点赞
发表于 2019-05-20 17:38:54
无论市场还是公司,都是人性的反映。
发表于 2019-05-20 17:39:03
观点一针见血,感谢您的金玉良言
发表于 2019-05-20 17:39:22
分析的面面俱到
发表于 2019-05-20 17:40:01
很不错的贴子
发表于 2019-05-20 17:40:30
感谢楼主的有心分享
发表于 2019-05-20 17:40:43
稳健一些,慢一些没关系,方向正确就行。
发表于 2019-05-20 17:41:01
核心价值文章,值得学习
发表于 2019-05-20 17:41:17
赞赞赞!!!!
发表于 2019-05-20 17:41:41
在实践中不断学习
发表于 2019-05-20 17:42:05
投资就是修行,存股优于存钱,心不为所动,砥砺前行。默默地投。
发表于 2019-05-20 17:42:11
选基就是寻找大概率的配置过程
发表于 2019-05-20 17:43:46
在低迷的时候不离不弃,所坚持的也终将会在有一天得到回报的。
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