如果一支基金收益10%，评价这个收益是高还是低，我们就需要一个相对客观的标准，这就是所谓的业绩评价基准。考察一只基金的业绩的时候，仅看到基金的绝对收益是不够的。

投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。

货币基金主要投资于货币市场，风险较低，收益也较为稳定;指数基金则以指数成分股为投资对象，其收益率变化应该与相应的指数保持一致。很显然，货币基金和指数基金作为两种不同投资方向的基金不具备可比性。

同样对于股票基金，投资于中小盘的与投资于大盘的基金，业绩也不具备可比性。因此，进行业绩比较时，必须考虑投资目标、投资范围的不同。

而基金的业绩评价基准通常分为多种类型，我们经常使用的包括大盘(上证指数)、指数(上证50、沪深300)、同类型基金业绩。

1、先说大盘指数评价基准

对于偏股型基金(含普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金三类)，先说以大盘指数作为业绩评价基准。大盘就是我们经常说的上证指数，你买入的基金多大程度跑赢大盘，这是一个常见的业绩基准。

对于基金投资者而言，2017年是颇有收获的一年。在2017年基金业绩的成绩单上，股票基金平均收益达到17%;混合基金平均收益接近15%，全面跑赢了大盘。

2018年年初至6月25日，整体行情不佳，并且大多数基金业绩向下，但是相对于沪深300指数下跌11.67%，主动操作股票基金跑赢的基金比例高达81%，不过，跑赢业绩比较基准的却股基不及半数。

所以，同样是2018年基金不佳的业绩，用大盘指数、沪深300指数、业绩比较基准，得出的结论截然不同。

2、基金自身的业绩比较基准又是什么呢?

在基金投资过程中，投资者往往关注更多的是基金的绝对回报和相对排名，而忽视了基金的及格线——业绩比较基准，该指标反映了基金的相对回报，同时映射着基金管理人的管理能力。

一般来说，市场向好时，通过净值增长率与其同期业绩比较基准收益率的比较可以看出基金业绩是否战胜基准获得超额收益率。市场下跌时，只要净值增长率的跌幅小于其同期业绩比较基准的收益率跌幅则可以说明该基金抵御风险的投资运作是有效的。

债券基金及货币基金业绩基准通常与债券指数或活期存款利率挂钩，以当前债券基金为例，业绩基准包括中债综合债指数、中证信用债指数、中证全债指数等，还有部分为复合业绩比较基准，如中债综合财富(总值)指数收益率*90%
1年期定期存款利率(税后)*10%。

来源：天天基金

而股票型基金和混合型基金等权益类基金的业绩比较基准通常是由某个股票指数和债券指数复合而成。例如：中证800指数*60% 中债新综合指数*40%。权益类基金的业绩比较基准多由多个指数复合而成，较为复杂。

来源：天天基金

对于指数基金，主要指的是你买入的基金跟踪的指数，但是我们在阅读基金季度报、半年报的时候会发现，很多指数基金的业绩比较基准并非上证指数，而是多种多样的。

比如股票基金业绩基准多是沪深300收益·80%加上中债综合指数·20%。

这种情况下，越能跑赢跟踪的指数，基金的业绩相对来说也就越好。

3、同类基金的业绩也是一个比较基准

此外，同类型基金的业绩也是一个评价基准，也就是把你买入的股票基金与其他股票基金对比，当然是超越同行越多越好。

来源：天天基金

同时你还可以查询一个基金经理所管理过的基金，相对于同类基金的排名情况。

来源：天天基金

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