基金的两个净值和三个要点

有小伙伴在查看基金历史净值的时候发现了一个“奇怪”的现象，页面有两个净值——单位净值和累计净值，有的小伙伴疑惑了，买基金到底应该看哪一个净值呢？

公布一下答案：基金的买卖也就是申购赎回等交易行为，都是按照基金的单位净值成交的。而累计净值可以直观地反映基金成立以来累计涨跌幅度。

单位净值
我们可以通俗的把基金的单位净值看成是基金的价格，基金交易的时候都是以基金的单位净值成交。基金资产、收益计算用的也都是单位净值，最直接的两个公式就是：

你持有某支基金的资产=基金份额*基金单位净值

你的某支基金持仓收益=该支基金资产+收到的该基金现金分红-成本

累计净值
因为基金成立初期，它的净值都是一元，所以累计净值可以直观的反应基金成立以来的涨跌幅度。基金分红、分级基金折算等情况是造成基金单位净值和累计净值不同的主要原因。因为分级基金是小众投资产品，下面我们主要讨论基金分红对基金净值的影响，可以用一个公式表示：

基金的累计净值=该基金的单位净值+该基金累计单位分红

如果某支基金的累计净值与单位净值相同，就说明该基金成立以来，从未进行过分红。

如果某支基金的累计净值是小于一的，就说明如果你在基金刚成立时便认购了该基金，一直持有到现还是亏损的，累计净值越低，你的亏损就越多。

如果某支基金的累计净值是大于一的，就说明如果你在基金刚成立时便认购了该基金，一直持有到现在是盈利的，累计净值越高，你的盈利就越多。

三个要点
弄清楚了单位净值和累计净值的真实含义之后，对我们投资基金有什么指导作用吗？大侠认为可以从下面三点总体把握：

一是避免买低不买高的误区。有些小伙伴买基金，喜欢买净值低的而不喜欢买净值高的，殊不知净值低的基金有可能成立以来业绩一直很差，而净值高的基金往往是成立以来业绩较好，虽说历史业绩不代表未来，但是没有历史业绩的基金，未来能够有好的业绩吗？这一点值得小伙伴们深思，特别是主动管理型基金。

二是对分红有不同要求的小伙伴，可以做出不同的选择。从未分过红的基金单位净值等于累计净值，喜欢分红的基金单位净值与累计净值有较大的差距，所以如果你是喜欢拿现金分红，那么就选择单位净值与累计净值相差较大的基金。如果你不喜欢现金分红，那么就可以选择单位净值与累计净值相差较小的基金。

三是不可随意比较不同基金的净值。有的小伙伴弄清楚了基金累计净值含义之后，可能会异想天开的认为，以后选基金就简单了，只要选择累计净值高的基金就一定比累计净值低的基金好。殊不知基金成立时间有长短、基金的投资风格有价值型和成长型、指数基金跟踪的指数各不相同……上述种种不同的基金是不能够单一靠基金的累计净值来判断高低的，小伙伴们选择基金的时候还是要综合考虑各方面因素。

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