老婆跟我说，小区外面的肉夹馍涨价了，从7块钱/个，涨到了8块钱/个，涨价的理由是猪肉价格上涨，不禁心里犯嘀咕：去年猪肉价格下跌这么多，也没见降价。

回想这些年来，小区外面的早摊点每年都会涨一次价，肉夹馍、煎包、鸡蛋饼、小笼包、面条，每次都是5毛、1元的上涨，妥妥的跑赢通胀。

从早餐价格的连年上涨，我总结了两条规律，第一，凡是依赖人工为主的商业模式，涨价都比较容易，第二，从个人创业的角度来说，早餐这类财力投入少，体力和精力投入比较大，容错率高，成功的概率可能较大。

凡事都会有一些规律，商业模式如此，投资也是如此，比如我们总结归纳“万物皆周期，低估提胜率”，就是从股市投资的现象中观察所得的。

这里面的周期规律分为三类。

一类是时代的发展需要的成长周期的行业，比如2007年市场中的基建、周期资源，比如2015年市场中的互联网+，包括2018年年底以来的芯片半导体、新能源，这些行业都是中国经济在不同阶段的发展重点，在当时都具有非常好的成长性，这是最大的规律。

第二类是行业自身发展的周期。

这个例子有两种，一种是相对处于成长期的行业，比如白酒就经历过2012年白酒塑化剂风波和针对公务接待的禁酒令，医药也经历了药品集中采购政策，这些都会阶段性的改变行业发展周期。

另一种是需求相对平稳的价值类行业，比如煤炭等周期资源，在经历了长达10多年的行业出清后，供给侧萎缩、需求侧稳定，最终在2020年年中迎来了翻转。

还有一类市场行情转换的过程中，市场的周期行业，这个不用多说，看下面上证指数的走势截图就可以看到，仅从指数角度的涨跌落差，就可以想象对具体行业和个股的冲击有多大。

2022.08.03，同花顺

盘面的事情今天就不跟大家多聊了，我们的核心观点和策略是一贯的：

1、目前上证指数和沪深300这个位置和估值，找不到特别悲观的理由。

2、短期来说市场是有调整的风险的，但对于中长期投资来说，一方面，短期反应的时间可能不够，另一方面，此时或是逢跌逢低布局的机会。

3、在均衡配置的前提下，建议不要追涨估值过高涨幅过大的行业，例如新能源等，多关注一些低估值但需求稳定的行业和方向。

具体盘面的情况，在今天的视频《基金大复盘》里也有讲，我今天临时决定出门去看我父亲生前的一位老友了。

我最后一次见他是我还没去上海前，应该是2014年的样子，算起来也有8年了。

当初我父亲走的时候，田大爷接到电话就来了；我父亲当年需要交粮食，差了正好还有2斤左右，急得都哭了，正好碰到长他几岁的田大爷，田大爷二话没说，去家里拿了粮食给爸爸补上了差额。

要知道，那个年代，粮食是极其珍贵的，2斤粮食可是一家人好几天的口粮。

这事儿，父亲记了一辈子，生前跟我说过无数次，父亲一生清贫，在物质方面一直有比较大的压力，没能在物质上给予家人和好友回馈，实际上是让父亲比较愧疚的，虽然父亲没有说，但我知道。

人这一辈子，没有能力的时候就尽量不要麻烦别人，有能力的时候还是要给那些至亲和帮助过自己的人一些表达，虽然有些感情只要心中有，不一定需要物质化，但有这个条件的时候，可以适当地表达，毕竟有很多朋友我们一辈子能在一起的时间并不多，感情也需要适当地表达。

但对于个人来说，只要能吃饱穿暖，健康长寿，没有烦恼，就是最好的日子。

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