八千只基金中挑出了25只表现优异的“固收+”
市场已经在目前位置震荡很久了,许多人厌倦了这种每天净值起伏不定的感觉,很想找一些稳定的基金,“固收加”基金是理想的标的。
所谓“固收加”,是以债券为主,辅以少量股票的基金。这类基金的波动较小,而且也能分享股市的上涨,是保守型投资者的首选。
我设置如下条件,在全市场8千多只基金中筛选出了25只。
选取条件:
1.我们关注长期业绩,而且要求作为关键人物的基金经理没有换人。这里选择的基金成立时间早于2017年,且排名第一的基金经理2017年以来未换。
2.基金规模大了不好管理,规模太小容易清盘,把基金规模限制在1-50亿之间。
3.为控制基金风险,要求股票占比小于20%。
4.要求从2017年至今年化收益率大于5%,最大回撤小于5%,年化波动率小于4%;
5.从图形走势上看,净值曲线平滑、稳定向上的。年化6%、7%,也许有些小伙伴看不上,实际上,同期沪深300年化收益率也只有8.88%,而沪深300的最大回撤高达32.5%,如果算上2016年的熔断,沪深300的回撤会更大。
基金回撤小(小于5%,表格中的基金回撤甚至不超过4%),持有体验好,能够拿得住,这样的年化收益稳稳拿到。
因此,在基金组合里加入这些稳定器是非常重要的。
基金的清单如下表所示:
其中主要基金是灵活配置型混合基金和二级债,表只列出基金的A类。下表列出了基金经理、基金规模、股票比例和机构持仓占比,其中大部分基金的机构占比都是很高的:
风险提示:基金历史业绩不代表未来,过去表现出色不意味着未来能表现这么好,以上为个人研究记录,不构成投资建议!
本文作者简介:《指数基金投资从入门到精通》一书的作者。如何选基?何时买入?何时卖出?更多基金投资知识、实战技巧、张坤、谢治宇、朱少醒等知名基金经理深度分析文章,欢迎关注基金吧号:不在此山中