什么是止损?
我们把在亏损状态下,为了避免亏损进一步扩大化或为了化被动为主动,争取下一次操作的便利,不得已采取的被动卖出的操作称为止损。
可见,止损的意义在于:
1.避免资本亏损进一步恶化。
2.赢得时间成本。
止损可以使得伤害被控制在可以承受的范围内,避免元气大伤,同时又为了下一轮的操作赢得了主动,意义重大。
但是,必须注意到:
1.止损只是一种被动截断亏损的行为,其本身并不能改变此次操作失败的现实,这就需要我们有承认自己失败的勇气,敢于接受残酷客观现实,而不能心存幻想,抱着侥幸心理,更不能有拖延症,以免当断不断必受其乱。
2.止损看起来被动,其实也是在争取下一次的主动,避免资金长时间浪费,是化被动为主动,力争下一次的成功,以此来变相的改变上一次操作失败的既定现实。
然而,成功做到止损却很难:
1.止损反人性,需要有勇气有决心承认失败,需要有壮士断腕的气魄,一般人还真不容易做到。
2.止损的时机更难把握,稍纵即逝,特别是基金,有时候遭遇暴跌,可能原来制定的止损计划是百分之八就执行止损,到日结算时,净值有可能已是亏掉了百分之十有余,失去了止损的最佳时机。
3.止损的目的是避免亏损的进一步扩大。那么止损后的操作就显得尤为重要。如果接下来的操作依然以失败告终,面临二次亏损,怎么办?再次止损?那然后再一次亏损呢?如此反复几次,止损恐怕用多了会直接要了你的老命,这和当初止损的目的——为了避免亏损进一步恶化是背道而驰的。
因此,成功做到止损必须:
1.在既定的亏损范围内第一时间及时止损。
2.下一次的操作必须正确,即通过盈利改变亏损的现状。
如果不能同时做到上述两点,止损就没有现实意义。
所以,止损思想必须要有,而且事先要做好计划,但止损又必须慎之又慎。因为止损不是最好的法子,是没有法子的最后一个法子。
1.我们要尽可能地避免止损的发生,最好备而不用。
止损的本质是逃生,赢得活下去的可能。现实生活中,我们生命个体只要在安全空间里,根本不需要断腕逃生。同样,基金只要还处在安全健康可控的程度,根本不需要止损。
所以,我们要在介入之前做足功课,要把风险扼杀在摇篮里,要慎重选择投资的标的,如果选择上没有错误的话,只要不发生极端现象,尽可能不要用止损。
止损副作用太大,短时间多次使用,基本上可以结束你的投资生涯,不到万不得已,我们不应该随便按下这个核按钮。
2.但是,下列几种情况,我们又不得不进行止损操作。
A.买入后,发现牛市即将结束,熊市可能马上就要到来,这是择时上的巨大错误,必须止损出局。
B.买入瘟基病基问题基。
判断一只基是不是瘟基病基问题基的标准,自然是看它的业绩,而且应该看它的3年、5年的长年业绩是不是都处在后四分之一,也就是它的长年业绩都很差劲,而不能只以短期的业绩来衡量,更不能主观臆断,一山望一山高。
C.清盘。
清盘实质就是被动卖出,若在亏损状态下被清盘,就造成了被动止损的局面。
D.急用钱。
3.我们在面临不得不止损的时候,还应该考虑有没有其他的方式,不一定非要直接卖出,可以变相的止损。
如上文中的A情况,市场出现牛熊转换,我们可以用天天基金网特有的超级转换(或基金转换),把需要止损的基金转换成防御性的品种,如黄金、债券之类的基金。
上文的B、C情况,只需用天天基金网上的超级转换功能,把它转换成其他的优秀基金就行,这样你的投资极有可能会来一个华丽的蜕变。
至于D这种情况就很难办了,如果没有贵人相助,只有一条路:割肉出局了。所以养基必须要用闲钱来打理,一定要留足备用金。
总结:
1.止损的意义在于化被动为主动,牺牲当前,换取未来的希望。
2.止损对自己的伤害极大,不到万不得已不能轻易使用。
3.即使必须使用止损,还可以考虑能否用诸如基金转换的法子进行变相止损。