作者:望京博格(指数基金投资日志连载 每周一、四更新,转载请注明出处)
收益率是投资者最关心的问题,而定投的收益率计算更加复杂,为了更好的帮助普通投资者,这里从最简单的收益率开始介绍。
1.一次性投资的收益率计算
买入某种理财产品10000元,一年后赎回,总收益为10500元,收益率怎么算?年复合收益率怎么算?
总收益率:(10500-10000)/10000=5%。
收益=投资期末总资产-投资期初总本金
收益率=(收益/投资期初总本金)100%
如一次买入指数基金1万元,3年后赎回,总资产为2万元,收益率怎么算?年复合收益率怎么算?
总收益率为:【(20000-10000)/10000】100%=100%
2.定投的收益率计算
定投收益率和一次性投资计算方法不同,因为定投投入的资金时间是分散的。
每月初定投1000元,定投一年后,持有13000元资产,怎么计算收益率?
有人用(13000-12000)/12000≈8.33%,这就是错误的,他采用的是一次性投资收益率的计算方法。投资期进行时,每个月本金都会有投资收益。已经定投完成了12个月的和刚刚定投1个月的,收益不同。如果已经定投10年,那定投第一个月和最后一个月的收益差就更大。
定投的收益率计算方法非常复杂,不过用Excel中现成的IRR公式可以快速计算出定投的月复合收益率。
建立表格,在Excel表格中,A列是定投的期数;B列是每月定投金额,需要注意的是,投入用数字前加负号表示;最后一笔投入下面是投资期末总资产,然后用IRR公式来计算。如下图所示:
表3-2 用excel做定投月复合收益率计算
用Excel表格的IRR公式计算结果的是月复合收益率,
上面的计算结果为15.74%。
爱因斯坦说:
复利是人类最伟大的发明,是宇宙间最强大的力量,是世界第八大奇迹。
年复合收益率体现的就是复利的威力。如果初期投入10万,每年都增长20%,那么10年后利润就是61.9万。定投的额度小,但定投时间长,一样可以获得复利的暴涨。IRR收益率就是定投“复利”的最佳衡量标准。
如果排除指数基金的估值,长期定投指数基金的年复合收益率,接近于指数本身的年均上涨速度。
如果配合专业人员的估值分析,配合定期不定额、基金轮动(按照不同的指数基金涨幅3个月排序一次,然后买入前三名)等专业方法,年复合收益率会更高。
从2011年4月1日到2018年9月30日,定投大成标普500等权重指数基金,定投周期为月,每月投入300元,红利选择再投。
定投总期数为90期,
投入总本金为27000元,
期末总资产就能达到43288.35,
总收益率达到60.33%,
月复合收益率为0.97%,
年复合收益率为12.32%。
不过,指数基金不会长期被低估,所以把握时机非常重要。
当下是指数投资最好的时间段,被低估的指数基金相对较多。
根据年复合收益率、总收益率与定投时间长度的关系可以看出,决定收益率的除了指数的收益、每期定投的金额之外,就是时间的长短。
对普通投资者来说,选定了低估的指数基金,能长期持有,就是获得财富自由的最好途径。
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