最近几天,在看基金的资料,我有一个感慨:基金只不过是一种投资工具,最主要的还是自己的需求,我们自己才是决策的主人。
对于收益、对于回撤、对于投资风格和策略等的选择,6000只基金,真正符合自己需求的是非常少的,当然,我们也不能苛求每一项指标都能完美符合自己的要求,只能选择最接近的那些。
这里面有个基本的前提:如果要想通过投资赚到钱,你会通过什么方式呢?你想成为怎样的投资者?一般每个基金经理擅长某种投资风格:选股/基、择时还是资产配置;我们希望是哪一种呢?
选股/基:选择自己看懂的优秀公司/基金,数量是很少的,如果不懂就直接指数基金组合;
择时:不擅长,也把握不好,放弃;
资产配置:本质上就是资产的合理分配,主要是结合自己的实际情况,遵循基本的原则合理搭配;
我现在的投资行为有哪些呢?留够生活费用,可以放在货币基金里;集中持有少数市场上最优质的股票;建立了两个基金组合,每年会投入一部分资金,希望实现稳定增值;另外也给自己和家人买了保险;这大概就是标普家庭资产配置模型吧,不过我的股票和基金比例很高。
回答上面的问题,主要是资产配置要做好;如果有选股能力就选股,没有就只要建立(指数)基金组合,怎么建立组合?买什么?我之前的文章都说过。
投资世界里有一些基本不可调和的矛盾,看我们怎样灵活处理:
短期与长期:短期行为容易犯错,长期行为需要长远眼光,考验一个人的认知能力,心态要乐观;
仓位管理:有钱的时候投入过多,有好机会的时候没有钱;所以要珍惜子弹,要选择真正一击致命的机会
集中与分散:本质上不矛盾,集中在少数自己看得懂的标的;
风险与收益:风险和收益成正比,关键要和自己相匹配,自己能承受住,不要高估自己。
投资有那么复杂吗?没有!我经常看一些公众号或者文章,写的云里雾里,要么很清新玄幻,要么需要懂得最新的技术、追逐市场上最新的热点,人的精力很有限,本质上我们只需要关注一件事:就是底层资产,它能不能持续地赚钱?收益和风险是什么?
我们所有的投资行为都指向这些底层资产:茅台卖酒、格力生产空调、苹果卖手机和服务、招行通过利差和渠道、Facebook和腾讯通过卖广告和游戏能不能持续地赚钱?底层是现金及银行存款、货币市场工具、债券的,收益和风险如何?
最后,作为一个“中年社畜”,我做的每一笔投资都需要格外谨慎,不能因为投资而导致财务崩塌,所以我不会借钱去投资,风格尽量保守,不懂的坚决不做,只想稳健地经营好自己的“责任田”。
风险提示:本文是本人的投资笔记,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
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