你的定投为什么失败了?
说到基金定投,最知名的应该就是“微笑曲线”了。最先提出“微笑曲线”的是宏碁集团施振荣先生,1992年提出的,意思是双向发展,研发和营销,两手都要抓,两手都要硬。不知道这个理论何时被套用到基金定投的,我们外来的证券投资知识来自于美国,而美国指数涨多跌少,没有一个像样的微笑曲线,所以,我猜这个应该是来源于台湾,因为台湾很多年都是以震荡市为主,这个曲线最适合的就是震荡市。
基金定投是个好方法,但并不是啥样的基金都适用。这个可能是被很多人有意无意忽略掉的问题,尤其是很多人喜欢拿美国的情况来说中国的事,这是一个巨大的误解,不管是什么样的基金,定投要取得好的收益,都取决于最后的时候基金得会“涨”,一直在横盘或者一直往下跌是不行的。在实际中,很多人去选择了指数型基金或者一些主题基金,往往定投了几年都没有回本,甚至于到了怀疑人生的地步了。实际上,适用于定投的基金也是要去精挑细选的,最好是选择一些经历过完整的熊牛市周期的,久经市场考验的基金,相对来说,风险要低一些。
波动越大的基金越适合定投是一个极大的误解。针对波动的事,往往会有两种极端,一种是去定投货币、债券这些波动比较小的基金,当然这类基金作为“攒钱”的作用是可以的,但起不到分散风险的作用。还有一种是,认为基金波动越大越好,实际上也是在走极端,所谓的波动越大越好只是理论上的,在实际中,在低点的时候并不一定是你投资那个点,定投效果的好与差,更多的要去关注基金以后能“涨”多少,而不是能跌多少,谁知道跌下去后多长时间才能涨回来呢。
周定投效果并不一定比月定投好。现在不仅有周定、月定,还有日定,到底哪个好呢?有些人可能会给你显示说,周定如何如何可以超越月定,这实际上是犯了“以偏概全”的错误。从长期数据验证下来,同一只基金,不管是月定还是周定、日定,差异并不明显。只有在特定行情中,才会有差异,比如说,短时间内,市场在回调后开始上涨,周定和日定由于在低位收集到的筹码更多,上涨效果会更好,但实际上,每天的行情都不一样,如果用过去的“有效”来推测未来,就相当于是在“刻舟求剑”。
定投得有“定力”,一直投下去就行了。这话不能说是全错,只能说是对了一半。对的部分是要“坚持”,基金定投的确难在坚持,能够一直坚持长期定投的投资者非常少,特别是在行情比较差的时候,没有见到投资效果的时候,很多人都会因此“停扣”。但不够正确的是不能去死守,还是要对基金的管理情况进行动态检视,该调整基金的时候还是要去调整基金。我们见过不少的案例,一个很好的基金,换了基金经理后,业绩就大不如前了。如果是在死守的,就往往会造成较大的损失。另外,中国的市场在牛市中往往泡沫比较大,所以在牛市中不能一味地去投,还要懂得及时地去收割,尤其是长时间定投后,积累了大量的盈利后,可以选择收割了再去投的方式,避免市场大幅下跌时造成盈利回吐。
相信有不少的小伙伴有定投失败的教训,先看下这个主题军工指数基金的情况吧,定投是“不怕下跌,越跌越要投的”,从2015年至今,投资了4年多,累计收益是-11.99%。这样的结果,肯定是大家不愿意看到的。
如果你没去投军工指数,但是去投了个中证500指数,结果也好不到哪去。从2013年定投到今年,历经了6年多,还经历了一次大牛市,但定投的收益结果是-1.81%。你说气人不气人?
那么,这些投资失败的原因出在哪里呢?实际上,定投也不是万能的。不是说只要是定投,就一定能够取得好的收益。在中国,指数基金和行业主题基金往往周期性比较强,这类基金去定投的话失败的可能就比较大,或者说:定投不应选择这类的基金。既然要实现唇角的上翘,就得去选择能够真正穿越牛熊坚持价值投资的基金,像我们的长牛基金池的基金才是真正适合于定投的基金。当然,定投也不是要儍儍地投下去,要用钱的时候去赎回并不一定是一个好的赎回时机。为了避免“苦瓜曲线”,近年来,有一些基金公司对自己公司的产品进行了分析,在原有的“每月扣款”的基础上,加了一些策略,也就是这次扣款如果是拉高了成本则不进行扣款,如果是拉低了成本就扣款,或者简单来说,前面投资的是亏损的则继续扣款,如果前面的投资是盈利了,就不进行扣款了,这样就人为地制造出了一条微笑曲线,等到收益达到目标值的时候就提醒大家止盈出来了。这是对原有的定投的一种改进。我们也采用了这种方法对“长牛基金”进行了验证,结果,效果非常的理想。不仅投资的收益非常可靠,投资的期数也一般在我们能够接受的范围内。当然,大家也不被超高的年化收益率吓到了,因为这种策略是要考虑备用资金的,备用资金一般是要放在活期或者货币基金中,一般收益不高。要比较哪只更好的话,不仅要考虑到收益率的事,还要考虑投资了多少期止盈的事。实际上,投资12期止盈时的收益会远远高于投资1期就止盈。所以,实际投资下来,我们的长牛基金在给大家带来的实际收益方面是差不多的。只是在止盈周期上会有差异,这样也就造成了年化收益率看似差异很大。
这不,前几个月定投汇添富价值精选的小伙伴的收益已经达到了10%了,我们已经在提醒大家赎回了。
虽说基金定投是“懒人投资”,但绝对不能是“儍儍的投”,既然投资是要看盈亏的,那就得做好投资规划不是?我们也采用这种方法在天天基金网上建立了“自留地智能定投”组合,现在还不满月,还不能公开,以后大家可以多多关注。
你的定投还在乱投么?要不要来试试我们的方法?