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发表于 2019-07-05 09:57:33 股吧网页版
你的定投为什么失败了?——献给定投还没有赚钱的朋友

你的定投为什么失败了?

 

 说到基金定投,最知名的应该就是“微笑曲线”了。最先提出“微笑曲线”的是宏碁集团施振荣先生,1992年提出的,意思是双向发展,研发和营销,两手都要抓,两手都要硬。不知道这个理论何时被套用到基金定投的我们外来的证券投资知识来自于美国,而美国指数涨多跌少,没有一个像样的微笑曲线,所以,我猜这个应该是来源于台湾,因为台湾很多年都是以震荡市为主,这个曲线最适合的就是震荡市。

基金定投是个好方法,但并不是啥样的基金都适用。这个可能是被很多人有意无意忽略掉的问题,尤其是很多人喜欢拿美国的情况来说中国的事,这是一个巨大的误解,不管是什么样的基金,定投要取得好的收益,都取决于最后的时候基金得会“涨”,一直在横盘或者一直往下跌是不行的。在实际中,很多人去选择了指数型基金或者一些主题基金,往往定投了几年都没有回本,甚至于到了怀疑人生的地步了。实际上,适用于定投的基金也是要去精挑细选的,最好是选择一些经历过完整的熊牛市周期的,久经市场考验的基金,相对来说,风险要低一些。

波动越大的基金越适合定投是一个极大的误解。针对波动的事,往往会有两种极端,一种是去定投货币、债券这些波动比较小的基金,当然这类基金作为“攒钱”的作用是可以的,但起不到分散风险的作用。还有一种是,认为基金波动越大越好,实际上也是在走极端,所谓的波动越大越好只是理论上的,在实际中,在低点的时候并不一定是你投资那个点,定投效果的好与差,更多的要去关注基金以后能“涨”多少,而不是能跌多少,谁知道跌下去后多长时间才能涨回来呢。

 周定投效果并不一定比月定投好。现在不仅有周定、月定,还有日定,到底哪个好呢?有些人可能会给你显示说,周定如何如何可以超越月定,这实际上是犯了“以偏概全”的错误。从长期数据验证下来,同一只基金,不管是月定还是周定、日定,差异并不明显。只有在特定行情中,才会有差异,比如说,短时间内,市场在回调后开始上涨,周定和日定由于在低位收集到的筹码更多,上涨效果会更好,但实际上,每天的行情都不一样,如果用过去的“有效”来推测未来,就相当于是在“刻舟求剑”。

定投得有“定力”,一直投下去就行了。这话不能说是全错,只能说是对了一半。对的部分是要“坚持”,基金定投的确难在坚持,能够一直坚持长期定投的投资者非常少,特别是在行情比较差的时候,没有见到投资效果的时候,很多人都会因此“停扣”。但不够正确的是不能去死守,还是要对基金的管理情况进行动态检视,该调整基金的时候还是要去调整基金。我们见过不少的案例,一个很好的基金,换了基金经理后,业绩就大不如前了。如果是在死守的,就往往会造成较大的损失。另外,中国的市场在牛市中往往泡沫比较大,所以在牛市中不能一味地去投,还要懂得及时地去收割,尤其是长时间定投后,积累了大量的盈利后,可以选择收割了再去投的方式,避免市场大幅下跌时造成盈利回吐。

  相信有不少的小伙伴有定投失败的教训,先看下这个主题军工指数基金的情况吧,定投是“不怕下跌,越跌越要投的”,从2015年至今,投资了4年多,累计收益是-11.99%。这样的结果,肯定是大家不愿意看到的。

如果你没去投军工指数,但是去投了个中证500指数,结果也好不到哪去。从2013年定投到今年,历经了6年多,还经历了一次大牛市,但定投的收益结果是-1.81%。你说气人不气人?

那么,这些投资失败的原因出在哪里呢?实际上,定投也不是万能的。不是说只要是定投,就一定能够取得好的收益。在中国,指数基金和行业主题基金往往周期性比较强,这类基金去定投的话失败的可能就比较大,或者说:定投不应选择这类的基金。既然要实现唇角的上翘,就得去选择能够真正穿越牛熊坚持价值投资的基金,像我们的长牛基金池的基金才是真正适合于定投的基金。当然,定投也不是要儍儍地投下去,要用钱的时候去赎回并不一定是一个好的赎回时机。为了避免“苦瓜曲线”,近年来,有一些基金公司对自己公司的产品进行了分析,在原有的“每月扣款”的基础上,加了一些策略,也就是这次扣款如果是拉高了成本则不进行扣款,如果是拉低了成本就扣款,或者简单来说,前面投资的是亏损的则继续扣款,如果前面的投资是盈利了,就不进行扣款了,这样就人为地制造出了一条微笑曲线,等到收益达到目标值的时候就提醒大家止盈出来了。这是对原有的定投的一种改进。我们也采用了这种方法对“长牛基金”进行了验证,结果,效果非常的理想。不仅投资的收益非常可靠,投资的期数也一般在我们能够接受的范围内。当然,大家也不被超高的年化收益率吓到了,因为这种策略是要考虑备用资金的,备用资金一般是要放在活期或者货币基金中,一般收益不高。要比较哪只更好的话,不仅要考虑到收益率的事,还要考虑投资了多少期止盈的事。实际上,投资12期止盈时的收益会远远高于投资1期就止盈。所以,实际投资下来,我们的长牛基金在给大家带来的实际收益方面是差不多的。只是在止盈周期上会有差异,这样也就造成了年化收益率看似差异很大。

这不,前几个月定投汇添富价值精选的小伙伴的收益已经达到了10%了,我们已经在提醒大家赎回了。

虽说基金定投是“懒人投资”,但绝对不能是“儍儍的投”,既然投资是要看盈亏的,那就得做好投资规划不是?我们也采用这种方法在天天基金网上建立了“自留地智能定投”组合,现在还不满月,还不能公开,以后大家可以多多关注。

  你的定投还在乱投么?要不要来试试我们的方法?


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发表于 2019-07-05 11:23:20
定投玩的转,收益不用愁
发表于 2019-07-05 11:27:49
定投与时间做朋友
发表于 2019-07-05 15:02:59
写的挺好,但是到10%就赎回实在是太快啦,估计本金也没投多少啊,这样来来回回摩擦成本会比较高
发表于 2019-07-05 21:25:29
评论@芊芊来了 :定投不停止的,我们测算过,1年这样反复的做,收益还是很可观。而且可以适应各种行情。
发表于 2019-07-05 21:26:02
评论@晴时不见羽 :是啊。时间对于投资来说是非常关键的。
发表于 2019-07-05 21:26:35
评论@望秋水 :是啊。定投也有定投的玩法。不能乱玩。
发表于 2019-08-17 17:29:27
傻瓜式定投肯定不是万能的,定投最忌讳的就是采用定期定额,应该采用定期不定额的方法,中证500如果采用价值恒定再加均线偏离法定投,长期坚持下去年均收益率20%以上完全没有问题的。
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