要说投顾业务，先说两种销售模式。通俗的讲，客户是买方，买方赚钱了收取类似“服务咨询费”的模式，叫买方投顾；产品管理人是卖方，无论客户赔赚，只要有销量，就会收取“管理费”，这叫“卖方投顾”。
而国内绝大部分理财产品销售，都是“卖方投顾”模式；一些成熟的发达国家市场，往往是“买方投顾”模式。
去年，投资咨询业务，开始从公募圈试点。为什么是公募？公募基金发展了20多年，有着相对成熟的机制和模式。公募基金起点低，种类多，投资范围涉及到各类市场。
公募基金投资顾问业务，主要是指拥有相关资质的基金投资顾问机构，接受客户委托，在客户授权范围内，根据与客户协议约定的投资组合策略，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请的业务。
上面是专业的名字解释，划重点就是：代客买卖基金。
基金投顾试点机构
目前有三批基金投顾试点，包括了基金公司及子公司、独立代销机构、券商和银行，共计18家机构。名单如下：
5家基金公司（子公司）：易方达基金、南方基金、华夏财富（华夏基金）、中欧钱滚滚（中欧基金）、嘉实财富（嘉实基金）
3家独立销售机构：腾安基金、蚂蚁基金（先锋领航投顾）、盈米基金
7家券商：银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、申万宏源证券、华泰证券、国联证券
四类机构开展基金投顾业务，各有优势。基金公司系在投研方面优势明显，独立代销机构有着广泛的互联网用户，证券公司是离得客户最近，银行有着广泛客群基础。这几类机构，几乎同时起跑，开启四方逐鹿之态势。个人更看好三方独立代销机构。
基金投顾是什么样子的？
首批基金投顾试点里，除了易方达基金，其他几家都推出了自己的产品。
华夏基金“查理智投”：将投资场景化，包括教育、养老、増利三大类账户，总计10个投顾组合。
南方基金“司南智投”：设计了想跑赢通胀、追求增值、追求高收益三种投资期望，配备了18个投顾组合。
嘉实基金“财富投顾账户”：安心账户、稳健账户、进取账户和特色账户，共计9种投顾组合。
中欧基金“水滴投顾”：现金+、理财+和财富+三大类策略，共计8个投顾组合。
帮你投投顾产品上线
先锋领航投顾，是全球最大的公募资管机构先锋集团与蚂蚁基金的合资公司。3月26日，其投顾产品“帮你投”上线，但上线半天就下线了。
幸运的是，我自己刚好体验了一下。起投金额是800元，除了基金交易费用，还有服务费每日总资产的约0.0014%收取，也就是年化总资产的0.5%。开始时系统会根据自己在支付宝消费、理财习惯等进行评测。最终根据评测结果量身定制一份投资策略。
这是给我的一份策略【动态进攻策略】。
下个交易日，基金确认后就会展示持仓。
初步看，实际持仓基金与策略中并不是一一对应的，一个是比例上，另一个是基金种类上。比如策略里股票基金权益指数基金35%、权益主动基金35%，实际中股票型基金都是指数型基金，有纯指数基金，也有指数增强基金。整个组合以持有指数基金为主。相比于起始的基金持仓，我更加关注其调仓的时机和频率等问题。持续关注中。
