经常有朋友问螺丝钉:
看到股市下跌很兴奋,但还没有到我定投的日子,怕到时候就涨上去了,可不可以先投一点呢?
这样的想法,到底对不对呢?
其实,产生了这样的想法,就说明自己心里是这样认定的:
「当前时刻就是这个月最便宜的时候,后面的时间段里,不会再下跌,不会再出现更便宜的价格了。」
因为,如果认为后面还会下跌,是不会想着现在就投资的。
1、被动投资理念:不要去预测市场
这其实是一种依靠主观来判断短期涨跌的行为。
而一般情况下,都是不建议大家凭着主观去判断股市涨跌的。
因为很少有人能长期准确的判断出股市短期里的涨跌,大多数人都不具备这样的能力。
如果真有这样的人,肯定已经家喻户晓了。
所以凭着主观去判断要不要加仓,也许偶尔会成功几次,但长期的成功是无法保证的。
所以,我们才会采用「定投」这种投资方式,摒弃人的主观判断,承认自己「无法准确判断短期市场的涨跌」。选择这种定期投资的方式,是更加稳妥的。
对大多数投资者来说,在一个固定的时间点进行投资,这样可以避免主观情绪的干扰,反而效果更好。
2、定投就像还房贷
其实仔细想一想,我们定投跟还房贷挺像的。还房贷月供是一个挺有意思的事情。
1)还房贷的那些事
首先,我们每个月到了那个时间点,就要把钱准备好,用来还款。
其次,虽然房价有涨有跌,但我们不敢推迟还月供,否则一旦逾期被计入征信系统,后面办理很多事情都会有不少麻烦。
但通常来说,我们也不想每个月提前还月供。因为不想提前把钱早早的就交出去,放在自己手上至少还有一点利息。
所以,最好的策略就是每个月在还款日之前,找一个临近的固定时间点来还。再比如,还信用卡也是类似的方式。
第三,当我们若干年下来还完月供之后,手里就拥有了一套房子这样的资产。
可以看出来,「还月供」其实是一个纪律性很完美的定投。
在每个月固定的时间点还月供,不会滞后,也不会提前多少。每个月还多少钱也会精心设计好。
长期坚持下来,手里就有了一套房子的全部产权。
2)定投指数基金的那些事
再来看看我们的指数基金定投情况。
首先,每个月到了时间点就进行定投。
其次,我们无法判断股市短期里的涨跌,如果提前定投或者推迟定投,都不能肯定的保证效果就比到了定投日进行定投的效果更好。
所以,最好的策略就是每个月到了自己计划好的定投日,就进行定投。
这样长期坚持定投下来,我们手里就会积累大量的股份。
3)区别
定投指数基金和还月供买房子的模型差不多,都是聚沙成塔。但是区别在于:
房子这种资产具有使用价值,先把资产给我们使用,后面再慢慢还款。
指数基金则是慢慢定投,逐渐积累起资产。
实际上,定投指数基金的时候,我们还有一个优势。
一套房子,要还多少房贷,是根据买房子时的房价来设计的,一旦房价定好了,后面不会再有变化。无论房价是涨是跌,后面还款都是不变的。
但当我们定投指数基金的时候,指数基金的估值是会不断的变化的。
如果期间指数基金估值变得更低了,出现了非常诱人的低价,那么我们可以增加定投的金额,这样能买到更多便宜的股份。
这也就是《指数基金投资指南》里介绍过的「定期不定额」投资策略,能够帮助我们进一步提高一些收益。
3、按周定投 VS 按月定投
另外,还有朋友会问,那么定投是按周定投好,还是按月定投好呢?
其实,时间越长,这两者的效果越接近。
如果是放在十几年的跨度上来看,按周定投和按月定投的效果差异并不大。
每次定投间隔的时间越短,定投的短期曲线会平滑一些。
如果投资的是波动性比较大的指数基金,按周定投的平滑效果会更好一些。
大多数朋友都是按月发工资的,发工资后就拿出一部分资金定投到低估指数基金中,也起到了强制储蓄的作用。
所以具体选择哪一种定投频率看大家的习惯就好。
4、总结
定投指数基金的策略其实并不难,但是最重要的还是纪律性,做到风雨无阻的长期坚持。
日拱一卒,不期而至。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)