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发表于 2021-03-30 09:24:06 股吧网页版
高股息公司引爆市场,这个投资策略简单有效!

周一,各大指数冲高回落,沪指表现较强,个股跌多涨少。

板块方面,煤炭、国防军工和食品饮料等板块涨幅居前。

老司基觉着,要说周一市场最大的亮点,应该就是煤炭巨无霸中国神华因为高分红强势涨停,引爆了整个煤炭板块。

截至收盘,煤炭板块大涨超4%中国神华封死涨停,总市值接近4000亿元。

主打高股息的狗股策略为何会备受投资者追捧?高分红一般集中在哪些行业板块,投资机会如何把握?今天老司基就来简单聊聊这个话题。

高分红引爆这个板块

周一,煤炭板块因为行业龙头中国神华的带动,整体大涨4.06%。板块中,65只个股共有61只出现上涨,其中辽宁能源惠博普、中国神华和恒源煤电等多只个股涨停。

中国神华大涨,是一份公告的“功劳”。消息面上,刚过去的这个周末,中国神华发布2020年度利润分配方案,拟派发当期股息现金1.81元/股,对应派发股息359.62亿元,大超市场预期。按照上周五收盘价18.13元计算,中国神华的股息率高达10%,远远超过当下主流货币基金收益率。

这里简单科普下股息率。

股息率,指的是股息与股票价格之间的比率,股息率=每股分红/股价。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。比如有家公司每股分红0.5元,公司股价为10元,股息率则为:0.5/10*100%=5%

老司基发现,除了中国神华,前不久,方大特钢四方股份相继宣布豪气分红预案,股价均出现过2个涨停。看来,高分红、高股息的公司,投资者还是挺喜欢的。

狗股策略有效么?

其实,关于股息率有一个专门的投资策略。对!你没看错,就是特别好记的狗股策略。

狗股理论是美国基金经理迈克尔奥希金斯于1991年提出的一种投资策略。狗股策略是受到赛狗运动的启发奥希金斯发现,在赛狗运动中,分析狗的血统、种族、饮食、训练方式等都没啥大用,只遵循一种简单的策略:每次都选最近几场比赛中跑的最快的狗下注胜率是最高的。狗股策略就和赛狗运动的思路一样:每年选出10只股息率最高的股票买入胜率最高

具体做法是投资者每年年底从道琼斯工业平均指数成份股中找出10只股息率最高的股票,新年买入,一年后再找出10只股息率最高的成分股,卖出手中不在名单中的股票,买入新上榜单的股票,每年年初年底都重复这一投资动作,便可获取超过大盘的回报。

统计数据显示,1975至1999年运用狗股策略,投资的平均复利回报达18%,远高于市场3%的平均水平。但2008年,在百年一遇的金融危机中,10只“狗股”平均跌幅超过41%,跑输了道指34%的跌幅

如何投资高股息公司?

问题来啦!高股息公司值得长期投资吗?

从行业看,高股息上市公司一般出现在银行、地产、钢铁、煤炭等传统领域,像新经济行业包括互联网、生物医药、科技等领域,分红并不多。

回顾近年市场走势,像港股的美团、美股的拼多多、A股的智飞生物海康威视等大牛股,分红数额不高,但股价涨幅翻了好几倍。再看传统领域,除了少数龙头公司股价翻倍,其余大部分上市公司股价持续震荡走低,像许多地产、钢铁、煤炭类公司还多年停留在原地水平。

有投资大佬曾表示,低估值行业多数是旧经济的代表:地产、银行、建筑、钢铁、煤炭等,这类行业长期缺乏增长,虽然股息率高,但其中的大多数公司都乏善可陈。从风险偏好看,投资高分红型公司因人而异。

老司基觉着,如果你不能容忍亏损,只追求稳健收益,是可以考虑传统领域高分红公司的。有些年轻的基民追求高收益,也意味着承担高风险,那么高股息策略显然就不适合你。

牛年以来,A股市场进入持续调整阶段,投资者身处当前纠结的震荡市中,也可以采用这一投资策略,寻找一下A股中的“狗股”。

高股息率本身代表着一种安全边际,如果其优于无风险利率,股价通常会跌无可跌。当然,此原则同时意味着,我们做的不是成长股,所以不要指望该策略还有惊人的爆发力。

股息率=每股分红/股价,所以股息率模式“自带择时功能”——我们不会买在高风险的牛市顶峰( 因为股价高,股息率就低),也不会错过熊市末期的潜伏机会(因为股价低,股息率就高)。只要符合条件,随时可以买入。

其实,如果你不会研究和挑选高股息的公司也不要紧,借助红利策略的基金产品,也能享受这一便利,这些产品基本遵循的就是狗股策略。以下为相关红利基金产品的各阶段业绩表现:


数据显示,截至3月26日,100032富国中证红利指数增强A、090010大成中证红利指数、161907万家中证红利指数、501029华宝标普中国A股红利机会指数A、510880华泰柏瑞上证红利ETF和515180易方达中证红利ETF等几只基金在2021年均取得了4%以上的正收益,同期沪深300下跌超3%,超额收益还是非常明显的。

从长期业绩表现来看,深证红利指数和一些主动管理的红利策略基金表现更优。最近3年,070032嘉实优化红利涨幅达到101.7%,位居第一;最近5年,159905工银深证红利ETF和070032嘉实优化红利均取得翻倍涨幅,收益率分别达到145.16%194.52%

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发表于 2021-03-31 10:09:54
老师,您好!基金里有碳中和主题的基金吗?中长期持有、望推荐一下。
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