年初至今年市场表现最为亮眼的莫过于“养猪喂鸡”行情了，鸡产业指数上涨幅度超过1倍，猪肉概念上涨超60%，在个股表现上养鸡龙头涨幅最高更是超过4倍。相关基金中表现最为亮眼的莫过于，肉鸡股配置比例超过30%的银华内需精选混合了，从去年低点算起有超过80%的涨幅，今年以来也有近60%的涨幅！
这次“养鸡喂猪”行情的形成主要是因为行情基本面的改善，肉鸡价格不断攀升与年初的股价形成背离，但公司业绩已经得到大幅改善；而生猪养殖方面，各大机构预计新一轮的猪周期拐点已经出现，猪肉价格开始回升，相关上市公司业绩将得到改善。
前者更多的是以业绩支持的上涨，后者更多的是对行业基本面的过度反应。
归根结底，“养猪喂鸡”行情的出现最基础的逻辑在于涨价！那市场上又存在哪些涨价机会呢？
中重稀土
中重稀土近期一直存在涨价的预期，3月11日，南方稀土挂牌134万/顿，仅一周上涨4万，涨幅达到3%，今年以来中重稀土的主力品种——氧化镝价格累计上涨幅度超过10%。而此次涨幅的出现是供给端和需求端共同发力的结果。
供给端缅甸稀土矿出口禁令持续发酵
2018年11月3日，云南腾冲海关禁止缅甸所有资源类商品进口至中国，其中包括稀土矿资源。
2018年12月14日，腾冲海关针对缅甸稀土矿通关，执行期5个月，即2019年5月起将重新全面禁止缅甸稀土矿进口中国。
2019年2月14日，云南腾冲市政府全面停止稀土有关的化工原材料出口到缅甸，覆盖面包括腾冲滇滩口岸、以及国家一级口岸猴桥与周边口岸。
此次全面禁运预计将影响到国内稀土供给的40%-50%，同时国内由于环保的原因江西稀土矿也在停产，所以预计今年国内中重稀土矿的供应将出现大幅短缺。
需求端下游风电、家电对稀土赐材的需求依然很旺盛：风电抢装，空调冰箱等耗能标准提升增加了磁材的需求。
总的来说，重稀土，尤其是镝，作为“工业味精”，下游需求稳定。供应和库存情况对价格影响大。稀土是个小市场，单价高，且相关新闻容易引发关注度，在出现短缺的时候，容易形成恐慌情绪。造成上游惜售，下游抢购，在供需同时发力的背景下，中重稀土将可能迎来一波独立性行情。
通过个股进行索引，此次稀土涨价基本从年初开始，少有基金进行个股配置。
150196[国泰国证有色金属行业指数分级]基金较为合适，稀土概念股北方稀土持仓近5%，其他重仓股中包括天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业同为新能源产业链相关个股，新能源产业链由于政策影响，估值进一步回升预期很大；另一方面，有色板块在近期行情中涨幅有限，有补涨预期，该有色指数能很很好的反应板块行情的变化。
涤纶长丝
1）涤纶长丝产业链是PX-PTA-涤纶长丝-下游。此前，国内PX供应不足，依赖于进口，议价能力弱，所以基本上产业链的利润都集中在PX一端，PX利润大概是每吨1500元，而PTA、涤纶长丝利润只有不到200元每吨。但是，目前国内PX产能陆续投产，产业链的利润将逐渐转移到PTA、涤纶长丝一端。这是涤纶长丝中长线的逻辑。
2）节后，下游厂家采购需求旺盛，PTA、涤纶长丝价格开始上涨，市场一片火热。涤纶长丝价格周涨幅达7%，超过PTA涨价幅度。
3）环保监管问题趋于严格，PTA设备检修也动态增多。
4）增值税下调，进一步提高企业利润。
根据080002[长盛创新先锋混合]年报，桐昆股份是该基金的第一重仓股，股票持仓占比达到4.34%。基金在个股配置上主要偏向于成长价值均衡的风格，重点配置了包括xx在内的消费行业以及成长创新特征公司，由于市场上整体成长价值风格还未形成，之后的时间会有逐步改善增长的空间。
磷酸铁锂电池
近期，工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2019年第2批），共有84款车型入选。从配套电池类型来看，共有49款车型配套了磷酸铁锂电池，占比接近60%，磷酸铁锂路线复苏趋势明显。
在新能源汽车电池选用上，一直存在着磷酸铁锂电池与三元锂电池之争，磷酸铁锂电池的特点在于其安全性高、充放电也比较稳定，有着较长的使用寿命，但在能量密度与重量上，三元锂电池能量密度高（可以理解为同等质量下，三元锂电池储能更多），质量更为轻便。但此次新能源补贴格局的改变，车企可能会更多选择磷酸铁锂电池。
目前，新能源补贴大幅下降，新能源车企的盈利较差，对车企来说：
1）除去三元锂电池外，追求更高能量密度的电池，可以获得更高档的补贴；
2）改用更廉价的磷酸铁锂电池降低成本；
3）提高汽车售价或压低上游材料成本来转移退补压力。
所以，磷酸铁锂电池路线复苏有其内在驱动力，大家多关注磷酸铁锂这条线。
此外，新的补贴政策即将落地，大家要时时关注相关新闻。
003984[嘉实新能源新材料股票A]该基金前十大重仓股配置方向均为新能源材料行业，包括光伏产业以及新能源汽车产业链，其中重仓了磷酸铁锂受益股新宙邦、国轩高科等。新能源汽车方向目前行业景气度较高，即便是传统乘用车销量下滑，新能源汽车销量仍保持高速增长，而基金配置的是新能源材料方向，属于材料上游供给端，而为配置比亚迪等新能源汽车厂商（汽车商受补贴政策影响更大）。
考虑到目前一季度已过去，市场行情变化很快，年初至今很多板块也有了很大的涨幅，基金经理可能会根据市场走势进行一定的调仓换股。例如中重稀土价格近期才开始有较大幅度上涨，后市若上涨能持续，也会有更多的基金进行配置，如果有必要我们也将实时更新相关基金持仓数据。
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