昨日上市的博特转债(113571),发债规模达6.97亿元,在正股低开的情况下,以130元的涨停价开盘,实在够妖。
由于涨幅较大,该转债直到14:57分才恢复交易,恢复后,在1分钟内冲高至138.5元,随后走出N字形,收于131.02元。如果不使用条件单交易,很难卖出较高的价格。
虽然很妖,毕竟中签的基本都赚到了300大洋+,可喜可贺!
可转债中,沪深两市的涨跌停盘(熔断)规则如下:
沪市涨跌停规则:
一是转债价格涨跌幅度超过20%,停牌半个小时,如果停牌半个小时会超过14:57,则到14:57复牌;
二是转债价格涨跌幅度超过30%,将停牌至14:57分。
可以看出,无论是否停牌,14:57—15:00一定会有交易。
深市则无停牌规定。
对于上述转债,我们在9点20分之后即可看出是否会开盘涨停,如果可转债涨停,我们需要调整下卖出规则,尽量借助市场情绪多赚一些。
比较好的方式依旧是使用条件单,在开盘涨停时,设置自高点回落1-2元卖出。
设置操作详见《怎样用条件单在高价卖出可转债?》
如果你家的券商没有条件单功能,需要人肉判断。鉴于超出预计价格区间的可转债,多数会在涨停打开后,很快见顶回落。其中20%涨停的可转债一般在10:10分左右见顶,30%涨停的转债一般在14:58分前后见顶,且价格回落较快。
基于价格优先的原则,卖出时,需要果断挂个比你看到的价格更低的价格。例如你看到价格自140元开始下落至138元,此时你挂138元很难成交,挂135-136元成交的概率较大。
如果是深市,最后三分钟集合竞价,即便挂的价格低一点,也会按照收盘价成交。
因为之前鉴定博特转债属于黄金级的可转债,价格大概率会上130元,有网友咨询,星级转债当天就到130元了,我是走还是留?
对于稳健型投资者,基少的建议是130之上移动止盈,当天兑现最佳。因为未来充满不确定性,一鸟在手,胜似二鸟在林。
对于激进型投资者,我们可以通过正股的历史波动区间,判断可转债可以达到的价格区间。举个小例子,例如东财转2上市时,当天最高价格超过136元,最终收于129.3元。
我们根据正股东方财富过往3年的市盈率波动区间判断可转债的高度价格。
可转债高价=可转债转股价值X正股高估对应的上涨空间
基于上述分析,当时基少的给出的结论是“这个可转债未来1年可能达到160元到180元之间,如果碰到好行情,完全可能来个翻倍行情”。
对应的正股进入高估区间,我们可以将160元看成是转债相对高点,在150元以上时,设置自高点回落的条件单。
从过去几个月的情况看,东财转2最高价达到157元,随后回落,按照上述规则操作,多持有两周,每张转债可多赚20元+。
当然,后期盈利空间和花费的时间不确定,算是一种风险,只供愿意冒风险的投资者尝试。
由于正股的估值波动区间不同,你也可以设置多个目标价,低一点的更容易触发,分阶段止盈。
基少会在星球中,给出目标转债的到期保本价和对应目标价,方便进一步操作。
4月2日上市的可转债
新春转债,代码113568,转股溢价9.66%,A+级,6年期,每张持有到期本息合计124.8元【对应的税后到期保本价为119.84元】,内在价值114.1元,规模3.3亿元,预计开盘价115-120元,可能开盘涨停。
正股五洲新春(603667)以轴承产业为核心,主要生产精密汽车轴承、精密数控机床轴承、高速精密纺机轴承、轴连轴承和电机轴承等,主要出口海外,配套于尼桑、现代等品牌汽车,过往5年的加权ROE平均为9.62%,且有走低趋势。
2019年前三季度,公司营收+41.11%,扣非净利润-8.16%,负债率为39.68%,当前市盈率为23.40元,处于底部区域。
整体看,属于盈利能力适中、估值较低的小市值汽车零配件个股,质地一般。
再重复下可转债上市稳健的卖出技巧:
1.非星级可转债不涨停就以开盘价卖出,涨停可以设置自高点回落1-2元卖出;
2.星级可转债建议持有到130元以上【钻石级150以上】,设置自高点回落1-3元卖出。
今日暂无可转债打新,下周二有两只可打,明天再详细分析。
4月2日有一只新股越剑智能(603095)可打,持有沪市底仓的网友,顶格申购即可。