• 最近访问:
发表于 2020-08-04 10:26:15 股吧网页版
为啥散户熊市里小亏,牛市里大亏?

前两天,螺丝钉看了一个上海证券交易所对投资者盈亏情况的统计。 

这个数据是上海证券交易所出品的,所以数据权威性还是足够的。


1、七亏二平一赚的股市

统计时间是从2016年1月份到2019年6月份,结果如下:

  • 10万元以下的投资者,平均收益为-2457元;

  • 10-50万的投资者,平均收益为-6601元;

  • 50-300万的投资者,平均收益为-30443元;

  • 300万-1000万的投资者,平均收益为-164503元;

  • 1000万以上的投资者,平均收益为-89890元;

相比个人投资者,机构投资者的平均收益为13447655元。

是的,没看错,个人股票投资者,上到1000万,下到几万,平均收益全部为负,全军覆没。

我们常说,个人投资者,七亏二平一赚,现实情况也确实是这样。


2、牛市更容易亏钱?

有朋友可能会问,这个收益情况,会不会是因为2016年-2019年中间没有牛市而造成的呢?

如果来一轮牛市,投资者收益会不会更好呢?

其实恰恰相反,幸亏没有牛市。如果大牛市来了,个人投资者,可能亏损更多。

东方红基金,之前统计过一个数据,统计的是2014-2015年的牛市,股票基金个人投资者的收益情况。

2014-2015年,A股出现了一轮大牛市。

2015年上半年,市场大涨到5000多点,远比现在的市场还要高;到了2015年下半年,市场就出现了大幅下跌。

如果看A股股票基金自身在2015全年的整体情况,那还是赚钱的。

但如果考虑上投资者的资金投入情况之后,再来计算投资者的资产加权回报率的话,那么:

2015年,个人投资者的平均收益是-60%。这比2016-2019年没有牛市的阶段,亏损的更多。

所以,从2015年到2019年中,整体上个人投资者仍然是亏损的。

大多数个人投资者,熊市里小亏,牛市里大亏。


3、基金赚钱,基民亏钱

那又有朋友问了,这会不会是因为国内基金本身的收益就不好呢?

我们再来看一组统计数据:

从2014年6月到2019年6月,股票基金整体这5年,都是有收益的,而且年化收益率超过10%。

像沪深300ETF,同期上涨了81%;300价值指数,同期上涨了131%。

这个收益并不差。

可以看到,目前A股股票基金投资,所面临的一个魔幻现实:

  • 基金是赚钱的,而且收益还可以。
  • 但无论是熊市还是牛市,个人投资者整体都在亏钱,甚至牛市比熊市亏得更多。

为啥会出现这个情况呢?

一方面,我们普通投资者,没有太多的精力去研究投资。

大多数朋友有本职工作,没办法拿出太多时间研究。这方面相对于机构投资者而言,天然就有劣势。

另一方面,金融机构在基金销售上推波助澜,导致散户追涨杀跌,频繁交易。

国内的基金投资机构,往往会在市场行情好的时候,大力宣传推荐。什么品种短期收益好,就卖什么。

像2020年3月份,股票市场大跌,其实当时股票基金的投资价值就非常好,螺丝钉组合当时也定投了非常多的资金。

可对于金融机构来说,在股市下跌的时候卖股票基金,是吃力不讨好的事。

当时债券基金涨得好,更好卖,金融机构就卖了大量的债基。所以2020年第一季度,债券基金的规模大涨。

但紧接着到了6月份,债券基金开始大幅下跌,出现了债灾,导致很多在3月份买了债券基金的人被套。

到了7月初,又轮到A股大涨,铺天盖地的基金广告、新闻,又吸引个人投资者去追涨股票基金。因为这个时候,股票基金更好卖。

整个2020年7月份,股票基金卖出去2000亿份。

而2019年全年,股票基金也就是卖出去了4000亿份。

足以可见,当市场火爆后,就会有大量投资者追涨买入。

他们都是在大涨后,在市场高位,投入了自己最多的钱。

这也是基民亏钱的主要原因。

螺丝钉之前也分析过这点,感兴趣的朋友可以点击这篇文章阅读一下:《牛市里亏钱的两大法宝》

http://guba.eastmoney.com/news,of070023,947798681.html


4、总结

其实,个人投资者想要通过股票基金来赚钱,其中的关键点,并不是找到收益最好的产品,而是要改变自己的投资行为。

再好的基金,也架不住越上涨投入越多。

如果把自己大部分资金都买在了很高的位置,最终就难逃亏损的命运。

所以,买的便宜+长期持有,这就是投资股票基金赚钱的两大法宝。

这也是我们一直在做的事情~

作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2020-08-04 11:03:50
@银行螺丝钉 写的实在是太好了,文笔流畅,内容丰富,精华君唯一能做的就是把这个贴子顶上去
发表于 2020-08-04 20:18:26
买的便宜,长期持有。说得很对啊
发表于 2020-08-04 11:03:50
@银行螺丝钉 写的实在是太好了,文笔流畅,内容丰富,精华君唯一能做的就是把这个贴子顶上去
发表于 2020-08-04 12:21:20
买得便宜 长期持有
发表于 2020-08-04 13:36:30
同意,别人谨慎我贪婪,坚持长期持有,相信自己的判断~
发表于 2020-08-04 13:38:21
讲的好,受益了,谢谢!!
发表于 2020-08-04 15:51:17
赞,学习了
发表于 2020-08-04 20:18:26
买的便宜,长期持有。说得很对啊
发表于 2020-08-04 21:05:42
买的便宜+长期持有,这就是投资股票基金赚钱的两大法宝。至少风险小
发表于 2020-08-04 21:17:27
不说也知道啊
发表于 2020-08-05 06:00:31
写得好,赞
发表于 2020-08-05 22:46:35
说起容易,做起来难。有几个人能经得住诱惑?
发表于 2020-08-07 08:30:05
股友7ALdwi :
说起容易,做起来难。有几个人能经得住诱惑?
那就活该亏。怨谁。
发表于 2020-08-16 12:57:46
@银行螺丝钉文章令我受益良多
发表于 2020-08-16 12:58:46
一个好人
发表于 2020-08-27 17:55:25
支持钉大
发表于 2020-08-27 21:07:05
合理咯!
发表于 2020-09-23 10:29:49
在市场下跌后,应该是贪婪的时候,因为这是捡便宜筹码的时候。市场上涨的时候,是不是加码要学会判断后市的涨幅如何,然后才决定是不是继续买入。不要总是听别人忽悠。
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500