• 最近访问:
发表于 2018-05-09 18:05:30 股吧网页版
优化后的基金定投策略,收益不止高一点!
一个好的定投计划,应该包含什么?
对于一个定投计划来说,核心要素有五点:
1、 何时买
2、 买多少
3、 买什么
4、 何时卖
5、 卖多少
解决了这五点,一个定投计划就算是完成了。分别针对这五点要素做出优化,共同作用能够提升基金定投的收益。

何时开始定投,收益更高?
基金定投是最适合基金小白(大白也算)的基金投资方式,能够极大程度地摊平风险,防止基金的建仓成本过高,也就是防止“买在山顶上”。

基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”,从而能够积累更多的便宜“筹码”,也就是能够在市场低位买入更多的基金份额,有效降低基金的投资成本。

有的人说,基金定投越早开始越好,因为只要坚持足够久,就会盈利。这点我不十分认同。我们应该聪明的买,聪明的卖。

对于基金定投来说,在不同时点开始定投计划,能够坚持到牛市止盈,哪怕是从前一轮牛市顶点开始定投,也是能够实现盈利的。但是,盈利和盈利之间也是有区别的,收益率的大小和资金的使用效率是不同的。一不小心就差出了世界上最远的距离。

在不同的时点开始定投,收益率是不一样的。下表是分别在牛市顶点、震荡市起点还有市场底部(不是牛市起点,比牛市起点更早些)开始做定期定额定投,各自的收益率对比。
定投开始时间 定投期数 年化绝对收益率 年化内部收益率
2007年10月 92 10.2% 14.6%
2009年8月 70 13.83% 19.95%
2011年12月 42 26.99% 39.55%
上表是闲置资金完全闲置,没有收益的情况。闲置资金用来配置货币基金的话,收益率的差距会进一步扩大。

所以,找到合适的定投起点,对于策略的优化来说很重要,也就是解决开篇提到的“何时买”的问题。当然,聪明止盈也很重要,不然辛苦累积的收益会随着熊市的下跌被蚕食掉,也就是需要解决“何时卖“的问题。针对这两个问题,庄主开发了巴菲特定投指数。

巴菲特定投指数是对于市场位置高低的宏观判断,基于巴菲特指标(可以理解成资产证券化率)和经济周期。下图中,灰色的曲线是巴菲特定投指数,红色曲线是沪深300指数。当巴菲特定投指数位于黑色中轴线(数值为5)的下方时,表示此时市场位置偏低,可以逐渐开始建仓;当指数位于中轴线上方时,表示此时市场在逐渐上升,可以开始逐步将前期积累的便宜筹码卖出止盈。我们从图中可以看到,在2015年牛市顶点到今年2月份之前的这段之间,是不适合开始定投的。本轮定投从2018年2月份开始。

怎样规划定投金额,提升收益?
巴菲特定投指数解决了何时买和何时卖的问题。接下来需要继续优化“买多少“和“卖多少”这两个要素。

为了完美解决定投和止盈的金额,庄主又开发了一个定投“加速器”。这个加速器是用数学的方法来做的,具体包含的信息有GDP增速,CPI,货币时间价值等等。最终能够达到的效果如下图所示,就是配合巴菲特定投指数,做到越靠近市场中部,定投(止盈)的金额越少,越靠近市场底部(顶部),定投(止盈)的金额越多。这样就能够实现绝大部分资金建仓在市场底部,并且绝大部分资金止盈在市场顶部。

效果如何呢?我们先来看一下之前两轮牛熊周期中的现金流情况,也就是每个月定投和止盈的金额。

上图中,橘色的曲线是沪深300指数的走势,蓝色的柱状图是现金流,位于中轴线下方的是定投时的资金投入,中轴线上方的是止盈时的资金赎回。

我们可以看到,在历史的两轮牛熊中,配合使用巴菲特定投指数和定投加速器,都完美实现了“底部多投,顶部止盈”的使命。

下图是历史两轮牛熊中,现金流与定投收益率的对照图。

关于巴菲特定投系统的介绍,到这里就告一段落了。大家还有什么想要了解的,可以给我留言。


相关话题:#玩转定投#











郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2018-05-10 12:03:58
基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”
我一直不理解基金定投宣传说的 高位投资份额较少 这怎么都能成为优势?
这是定投最明显的劣势,大盘2000点投1000元,在5000点还是投1000元
同样的钱买的份额变少了怎么也成了定投的优势?
基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”
这是关于定投流传了十几年的病句。
发表于 2018-05-10 10:01:47
用简单的数学公式来分析,基金总收益J(X)=无脑定投收益W(X)+手动操作收益S(X)
一,方式1,无脑定投.
其总收益J1(X)=W1(X), 没有手动操作,S1(X)=0.
二,方式2,无脑定投+手动智能高抛低吸操作
其总收益J2(X)=W2(X)+S2(X)
我们定义智能操作高抛的份额为借用W2(X)的,然后低吸份额再还给W2(X),好比融券.即:W1(X)=W2(X)
当S2(X)>0时,则有J2(X)>J1(X),方式2优于方式1
问题是:
1,如果你有能力把手动操作S(X)做得那么完美,为啥不全部手动操作S(X)增大赢利?应该直接放弃无脑定投W(X)=0!
2,如果没有这个能力,手动操作经常失误S(X)<=0,那又何必自做聪明的高抛低吸呢?!
发表于 2018-05-09 20:43:15
你讲通俗易懂,但是呢有些专业俗语门外行不是很理解。注如字母解释一下。
发表于 2018-05-10 00:06:08
请问庄主,定投指数和定投加速器在哪里呢?我们可以使用吗?
发表于 2018-05-10 09:07:33
投资中,买点和卖点是最难把握的
发表于 2018-05-10 09:08:41
能找到合适的定投起点很重要
发表于 2018-05-10 09:12:19
基金定投需要长期坚持,在这期间主要还是要有意志力
发表于 2018-05-10 10:01:47
用简单的数学公式来分析,基金总收益J(X)=无脑定投收益W(X)+手动操作收益S(X)
一,方式1,无脑定投.
其总收益J1(X)=W1(X), 没有手动操作,S1(X)=0.
二,方式2,无脑定投+手动智能高抛低吸操作
其总收益J2(X)=W2(X)+S2(X)
我们定义智能操作高抛的份额为借用W2(X)的,然后低吸份额再还给W2(X),好比融券.即:W1(X)=W2(X)
当S2(X)>0时,则有J2(X)>J1(X),方式2优于方式1
问题是:
1,如果你有能力把手动操作S(X)做得那么完美,为啥不全部手动操作S(X)增大赢利?应该直接放弃无脑定投W(X)=0!
2,如果没有这个能力,手动操作经常失误S(X)<=0,那又何必自做聪明的高抛低吸呢?!
发表于 2018-05-10 10:30:30
去年很猛,今年也牛,这样的基金有木有?
去年很猛,今年也牛,这样的基金有木有
主动管理型基金的择基,首先是进行量化筛选,找出各个阶段都排名靠前的基金,然后再进行深度研究分析。大家知道,去年是蓝筹和白马引领的结构性行情。今年到现在,则是医药、军工、创蓝筹的小众行情。很多去年的牛基由于没有及时换股,在今年产生了较大的回撤,导致业绩排名落后。
从量化择基的角度,在市场风格快速切换的情况下,去年很猛,今年也牛的基金,就应该是比较靠谱的,值得我们高度重视。什么叫猛,什么叫牛?去年那种行情,收益至少要在30%以上才能叫“猛”。像今年这种情况,收益为正,排名在前20%就算“牛”了。
要说明一点:本文的研究对...
发表于 2018-05-10 10:33:41
麻烦薇薇庄主分析一下此基近三个月下跌的原因吧!怎么才能解套?
发表于 2018-05-10 12:03:58
基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”
我一直不理解基金定投宣传说的 高位投资份额较少 这怎么都能成为优势?
这是定投最明显的劣势,大盘2000点投1000元,在5000点还是投1000元
同样的钱买的份额变少了怎么也成了定投的优势?
基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”
这是关于定投流传了十几年的病句。
发表于 2018-05-10 15:23:50
谢谢分享!!
发表于 2018-05-10 15:24:03
1、 何时买
2、 买多少
3、 买什么
4、 何时卖
5、 卖多少
发表于 2018-05-10 15:24:27
已学习
发表于 2018-05-10 15:24:47
发表于 2018-05-10 15:49:53
WLYLWS :
基金定投的核心优势是能够做到“高位投资份额较少,低位投资份额较多”我一直不理解基金定投宣传说的 高位投资份额较少 这怎么都能成为优势?这是定投最明显的劣势,大盘2000点投1000元,在5000点还是投1000元同样的钱买的份额变少了怎么也成了定投的优势?基金定投的核心优势是能...
并没有病句啊,是你误会了,定投可能会让你的2000点买1000和5000点买1000,,但是没有选择定投,你可能4000点买了2000,总金额是2000,搞清楚,定投是分散风险,当然你可能会想,你自己为什么不2000点2000,但是,走势是无法预期的,你无法知道明天是涨还是跌。定投是最大的程度让你用同样的钱,分散到不同时期买,从而避免类似4000点买2000或者5000点买2000的情况,
发表于 2018-05-10 17:04:40
发表于 2018-05-10 17:05:05
感谢
发表于 2018-05-10 17:05:20
楼主有心了~
发表于 2018-05-10 17:05:29
已了解
发表于 2018-05-10 17:06:18
来涨涨知识
发表于 2018-05-10 17:06:19
楼主有心了
发表于 2018-05-10 17:06:31
感谢分享
发表于 2018-05-10 17:06:35
发表于 2018-05-10 17:06:45
发表于 2018-05-10 17:12:08
投资中,买点和卖点是最难把握的
发表于 2018-05-10 17:12:23
有心了~
发表于 2018-05-10 17:12:31
收藏学习
发表于 2018-05-10 17:12:38
发表于 2018-05-10 17:12:46
赞赞赞
发表于 2018-05-10 17:13:08
发表于 2018-05-10 21:04:40
庄主,我们没有巴菲特定投系统指数图啊
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500