昨天有读者问我交易量持续缩小怎么看待？

为什么交易量会持续缩小？从量价分析的角度来看，成功交易需要同时有卖盘和买盘。因此交易量持续缩小意味着要么是买盘或卖盘减少，要么是买盘和卖盘减少。但是如果卖盘很多，但买盘很少，没有足够多的承接盘，会造成市场大幅度回撤，因为部分卖盘为了成功卖出，会刻意降低价格促成交易，做过场内交易的投资者应该明白这个道理。而如果卖盘很少，买盘很多，则会造成市场走强。所以综合来看，昨天市场回撤的幅度并不算大，涨跌幅中位数是-0.93%，应该是买卖双方都不太愿意交易，这种情况可能是短期市场迎来变盘的征兆。

当然了，量价分析其实并不能精准地指导交易，否则那些会量价分析的投资者岂不都成为投资大佬了？截止发帖时间，我看了一下今天预期的交易额，大约是1.39万亿，虽然相对于9月24日以来的交易量数据确实不太高，但是相对于以往5000多亿的成交量还算是不错的。我翻看了一下2014年底市场的交易量，当时属于是大牛市的前中期，交易量往后的三个月里同样出现了持续缩量的现象，不过始终都是高于2014年年中（熊转牛的时间点），但是在2015年2月交易量又出现了持续大涨的现象。因此仅凭交易量的缩小来看空市场，恐怕并不妥当。

具体操作内容：

$银华中证A500ETF发起式联接I$ 加仓1000元。

最近布局中证A500指数基金，目的是为了将它作为组合的底仓，长期定投，原因是中证A500指数均衡稳定。沪深300是之前大家普遍认可的代表性宽基指数，跟踪的基金规模最大，同时也是大部分主动基金的比较基准。但随着A股上市公司数量的不断增加和企业规模的不断增长，加上金融、能源等行业的公司天生市值较大造成沪深300其实已经越来越偏向大盘，行业分布更偏向金融和传统行业，风格偏价值。而目前中证A500的成分股相较于沪深300风格和成分股市值都较为均衡，未来在结构性行情中能够更有效的应对市场波动。另外说一嘴，这只基金的费率在所有非A类份额中最低。

实盘业绩展示：