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中证A500指数在工业、信息技术、原材料、医药卫生、通信服务等新兴行业权重高于沪深300。该指数在各中证一级行业上偏离均较小,行业的绝对偏离中位数和均值分别为0.35%、0.36%,并且覆盖了全部35个中证二级行业以及91个中证三级行业,表明其在行业覆盖度上具有广泛性。
中证A500指数的个股集中度较低,前十大权重股涵盖了多个中证三级细分行业的龙头股,前十大权重合计占比21%。这表明中证A500指数在持股上具有分散性,能够降低单一股票的风险。
中证A500指数成分股的质地较优,指数整体的净资产收益率和利润增速分别为11%和21.69%。相较于中证500、中证A50、中证100、沪深300这几大主流宽基,中证A500指数具备显著的估值吸引力。
其编制方式与规模指数有显著区别,通过更加科学有效的筛选条件选出成份股。例如在选样时加入了ESG因子,剔除ESG评级过低的股票;同时兼顾市值代表性与行业均衡性,纳入ESG和互联互通筛选标准,选取的是各行业中投资性强、ESG评分高、行业龙头、互联互通标的、市值较大等条件的股票。从前十五大成份股来看,包含了各行各业市值均在2000亿元以上的龙头企业,可视为A股500强企业,这意味着投资者选择中证A500指数就像是一键配置了这些优质企业。
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