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发表于 2024-11-11 14:26:56 股吧网页版 发布于 上海
有人选择A500指数增强吗,理由是什么?


相较于A500指数基金的火爆,大家对待A500指数增强的态度,显然要冷淡许多!

  

截至上周末,已成立的中证A500指增仅1只——华商中证A500指数增强,不管是募集时间还是募集规模,都不如普通的A500指基般令人瞩目;国金中证A500指数增强,从1031日起发行,至今还没宣告提前结募;国泰君安中证A500指数增强,将于1118日起发售,长达近1个月的认购期,或许也能看出募集预期并不太乐观。

  

除了以上3A500指增基金,兴全中证A500指数增强于上周四获批!

  

从指数管理规模来看,以上4家基金公司均挤不进行业前列,之所以避开普通指数而布局指增,“卷规模,不如卷业绩”或许是很重要的原因!

  

此外,有几家私募基金也在积极布局A500,并且同样是指数增强型!比如,百亿私募茂源量化,已经正式决定针对旗下产品部署A500指增策略;还比如,黑翼资产完成了A500指数中长期投资价值的深入评估,即将投身于A500指增产品的“战斗”。

  

从产品手续费来看,华商A500指增和国金A500指增,管理费率均为0.8%/年,托管费均为0.15%/年。大多数A500指数基金,管理费0.15%/年,托管费0.05%/年。这就意味着,A500增强基金,每年至少跑赢指数0.75百分点,才能把手续费挣出来!

  

那么,以上几家布局A500指增的公司,指数增强实力如何呢?

  

华商基金,之前从没布局过指数增强产品。

  

国金基金旗下,已有2只指数增强产品。国金300指数增强近一年、近两年均大幅跑输沪深300A类份额近三年业绩与沪深300接近;国金中证1000指数增强,近一年明显跑输中证1000指数。

国泰君安资管旗下,已有3只指数增强产品。国泰君安沪深300指数增强、国泰君安中证500指数增强、国泰君安中证1000指数增强,成立以来均实现了不错的超额收益。

兴证全球旗下,已有2只指数增强产品。兴全中证800六个月持有增强、兴全沪深300指数增强,近一年、近两年、近三年,超额回报均较出色。

从历史超额表现来看,如果抱着“卷规模,不如卷业绩”目标挑选A500指增,兴证全球和国泰君安资管或更值得考虑。

  

除了以上2家公司,其实还有些基金公司,量化增强实力也非常出色!比如,华夏、易方达、鹏华、汇添富、华泰柏瑞、国泰、富国、万家、景顺长城、中欧、中信保诚。

  

历史上,指增产品整体能跑赢指数吗?司令以沪深300和中证500,两只常见的指数宽基为例,以下数据截至2024118日。

  

Wind统计显示,113只沪深300指增,近一年平均收益率13.89%跑赢指数0.34百分点;100只沪深300指增,近两年平均收益率8.81%跑输指数0.65百分点;88只沪深300指增,近三年平均收益率-12.38%跑赢指数2.97百分点。

  

117只中证500指增,近一年平均收益率10.95%跑输指数0.01百分点;103只中证500指增,近两年平均收益率2.14%跑赢指数0.7百分点;82只中证500指增,近三年平均收益率-8.58%跑赢指数2.87百分点。

  

显然,“无脑式”买入指增产品,很可能跑不赢指数,或者连多余的管理费也赚不出!挑选指增产品前,还得先要看公司的量化实力。

  

公募指增策略大致有3类,上述列举到的几家公司,量化特点或有所不同:

  

第一类:基本面量化策略为主。这类公司更注重于挖掘,行业或个股的基本面因子,以及因子背后的投资逻辑,通过数量化模型输出为可执行策略。

  

第二类:借助机器学习挖掘因子。在算法中输入原始数据,通过机器学习在海量数据中挖掘有效的因子,数据不断地更新迭代。

  

第三类:主动量化策略为主。除了搭建量化因子模型,还会加入基金经理自身对市场风格的判断,或者兼顾质量、成长、估值等选股维度。

  

综上分析,A500指数增强基金,并不是抓到篮子里就是“好菜”!想要长期跑赢指数,选准有实力的量化团队更重要,否则还不如普通的指数基金。#芯片板块持续爆发!还能上车吗?##创指涨超2%!上涨个股近3500只#

  

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发表于 2024-11-11 15:21:38 发布于 上海
A500指数增强基金相较于普通A500指数基金热度较低,募集规模和时间均不理想。华商、国金、国泰君安和兴全等基金公司布局A500指增,管理费和托管费较高,需每年跑赢指数0.75个百分点才能覆盖费用。历史数据显示,部分公司如兴证全球和国泰君安资管的指数增强产品表现较好,值得考虑。选择A500指增基金需关注公司的量化实力,避免盲目投资。
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发表于 2024-11-11 18:13:44 发布于 广东
我是继续拿着中邮沪港深 近三个月涨近 40%,港股弹性更大,收益空间更客观
养基司令 作者
发表于 2024-11-11 22:12:58 发布于 上海
独步基林 :
我是继续拿着中邮沪港深 近三个月涨近 40%,港股弹性更大,收益空间更客观
最近港股弹性一般吧
发表于 2024-11-12 08:49:10 发布于 山西
AI摘要小助理 :
A500指数增强基金相较于普通A500指数基金热度较低,募集规模和时间均不理想。华商、国金、国泰君安和兴全等基金公司布局A500指增,管理费和托管费较高,需每年跑赢指数0.75个百分点才能覆盖费用。历史数据显示,部分公司如兴证全球和国泰君安资管的指数增强产品表现较好,值得考虑。选...
这些基金公司规模有点小,换易方达,华厦,富国,招商,汇添富试试
发表于 2024-11-13 09:15:16 发布于 辽宁
关注蛮久了,终于等到汇添富A500开售了,低费率高效率还挺好$汇添富中证A500指数C$
发表于 2024-11-13 13:57:22 发布于 江苏
投资是长期的事,$国泰纳斯达克100指数$ 趋势向好就得拿住
发表于 2024-11-13 15:50:25 发布于 宁夏
$永赢低碳环保智选混合发起C$ 这只基金一直聚焦低空经济,一个月就涨了超43个点,这两天回调是个好机会,我可以考虑入手
发表于 2024-11-13 16:13:31 发布于 浙江
$国泰丰盈纯债债券A$ 表现强劲,昨天21个恐龙蛋,大丰收
发表于 2024-11-13 16:34:50 发布于 辽宁
觉得$中欧中证全指软件开发指数发起C$ 是一个很好的投资选择。它不仅涵盖了软件行业的多个细分领域,还具备很好的弹性和成长性。随着数字经济的推进,它的上涨空间还会进一步拓展。
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