#当红利遇上量化，新“基”会来啦#
在这个瞬息万变的投资市场中，熊猫君总是在寻找那些能够在复杂环境中稳健前行的投资品种。近期，兴证全球基金推出的首只红利量化选股股票型基金（基金代码：A类021979，C类021980）引起了熊猫君的极大兴趣。作为一只融合了红利投资与量化选股策略的创新产品，它似乎在低利率时代为投资者提供了一个全新的投资视角。今天，熊猫君就带你一起，深入剖析这款基金，看看它究竟有何独特之处。
一、低利率时代的投资困境与红利资产的崛起
1. 低利率时代的投资挑战
近年来，全球主要经济体的央行纷纷转向宽松货币政策，导致无风险收益率持续下行。在这样的背景下，投资者面临着前所未有的挑战。传统的债券投资收益率不断下滑，而股票市场则波动较大，难以把握。因此，寻找一种能够提供稳定现金流且风险相对较低的投资品种，成为了众多投资者的迫切需求。
2. 红利资产的独特魅力
正是在这样的市场环境下，红利资产逐渐崭露头角。红利资产，即那些具有稳定分红政策、较高分红回报的上市公司，它们能够为投资者提供相对稳定的现金流回报。特别是在低利率时代，红利资产的这种特性显得尤为珍贵。此外，随着上市公司股东回报意识的增强和分红制度的不断完善，红利资产的投资价值进一步凸显。
3. 数据支撑：红利资产的优异表现
根据wind数据，截至2024年9月11日，10年期国债到期收益率已回落至2.11%，显示出无风险利率的持续下行态势。而在此期间，以持续和稳定提供分红的红利资产，其投资性价比持续显现。2023年，A股上市公司分红金额超过1.7万亿，港股上市公司分红金额近2.1万亿，这些数据充分说明了红利资产的庞大市场和潜在价值。
进一步地，从历史行情来看，红利资产在长期表现中优于股市整体。中证沪港深高股息指数（全收益）自成立以来，相对于中证沪港深500指数（全收益）有近28个百分点的超额回报。即使在2024年出现短期调整，但从长期来看，红利资产在震荡区间内的回撤更小，投资体感更优。
二、量化选股：科技赋能的精准投资
1. 量化选股策略的优势
量化选股策略，作为一种利用数学、统计学和计算机编程技术进行投资决策的方法，具有显著的优势。它能够同时跟踪多个长期有效因子，通过构建复杂的数据模型和程序系统，实现对优质投资标的的精准挖掘和高效配置。这种系统性、全面性和高效性的特点，使得量化选股策略在复杂多变的市场环境中具有更强的适应性和稳定性。
2. 兴证全球基金的量化实力
兴证全球基金在量化投资领域有着深厚的底蕴和强大的实力。公司的量化投研团队专业精湛，成员背景多元，具备深厚的学术功底和丰富的实战经验。拟任基金经理田大伟博士更是量化投资领域的佼佼者，他拥有丰富的量化从业经验，曾管理多只公募量化基金和量化专户产品，取得了优异的业绩。
田大伟博士过往管理的代表产品量化公募基金产品A，在管理区间内单位净值累计增长近0.45元/份额，三年期回报位净值增长率为28.44%，超越同期基准近15个百分点。这样的业绩充分证明了田大伟博士及其团队在量化选股方面的实力和能力。
3. 量化策略在红利投资中的应用
在红利投资中引入量化选股策略，无疑是一种创新的尝试。通过量化策略的优化和配置，可以更加精准地挖掘出那些具有稳定分红政策、较高分红回报且估值合理的上市公司。这种结合了红利投资与量化选股的策略，不仅有助于提升投资组合的整体表现，还能有效降低单一策略可能带来的风险敞口。
三、兴证全球红利量化选股股票型基金：双剑合璧的创新之作
1. 产品特点与优势
兴证全球红利量化选股股票型基金是一只专注于投资红利主题相关上市公司的基金。它主要投资于具有稳定的分红政策、较高的分红回报、较高的分红预期和具有持续分红能力的公司。在有效控制投资组合风险的前提下，力求实现资产净值的长期稳健增值。
该基金的最大特点在于其结合了红利投资与量化选股两大策略。通过量化选股策略的优化和配置，可以更加精准地挖掘出优质的红利资产。同时，该基金还涵盖了A股和港股市场，进一步拓宽了投资视野和投资机会。
2. 数据支撑：基金的预期表现
根据兴证全球基金提供的数据，我们可以对该基金的预期表现进行一定的评估。首先，从历史行情来看，红利资产在长期表现中优于股市整体。其次，田大伟博士及其团队在量化选股方面的实力和能力已经得到了市场的充分认可。因此，熊猫君有理由相信，兴证全球红利量化选股股票型基金在未来有望取得优异的业绩。
3. 政策支持与市场前景
此外，政策的支持也是该基金未来发展的重要保障。2024年4月12日，国务院印发了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，积极引导企业分红。这一政策的出台，无疑为红利资产的投资提供了更加有利的市场环境。同时，随着上市公司股东回报意识的增强和分红制度的不断完善，红利资产的投资价值将进一步凸显。
四、投资建议与风险提示
1. 投资建议
对于追求稳健收益的投资者而言，兴证全球红利量化选股股票型基金无疑是一个值得关注的选项。它结合了红利投资与量化选股两大策略，旨在为投资者提供相对稳定的现金流回报和较为可观的投资增值空间。特别是在低利率时代，该基金的投资价值更加凸显。
因此，熊猫君建议投资者可以适当关注并考虑配置该基金。当然，在做出投资决策前，投资者还需要充分了解产品特性和市场动态，并结合自身风险承受能力和投资目标进行合理配置。
2. 风险提示
虽然兴证全球红利量化选股股票型基金具有诸多优势和潜力，但投资总是伴随着风险。投资者在投资该基金时，需要注意以下几点风险提示：
市场风险：股票市场波动较大，该基金的投资收益会受到市场波动的影响。
信用风险：该基金主要投资于上市公司，如果某些公司出现信用问题或经营不善，可能会对基金的投资收益造成负面影响。
流动性风险：在特定市场环境下，该基金的赎回可能会受到限制或延迟。
因此，投资者在投资该基金时，需要充分了解并接受这些风险，并根据自身风险承受能力和投资目标进行合理配置。
结语
总的来说，兴证全球红利量化选股股票型基金是一款结合了红利投资与量化选股策略的创新产品。在低利率时代，它为投资者提供了一个全新的投资视角和选择。通过深入挖掘高股息红利资产并引入科技赋能的量化选股策略，该基金有望为投资者提供相对稳定的现金流回报和较为可观的投资增值空间。当然，投资总是伴随着风险，投资者在做出投资决策前需要充分了解产品特性和市场动态，并结合自身风险承受能力和投资目标进行合理配置。熊猫君相信，在未来的市场中，兴证全球红利量化选股股票型基金有望成为投资者们布局长期投资的重要选择之一。
菩萨蛮·红利量化基金
低利时代寻佳径，红利量化新光景。股市浪翻飞，兴证稳舵归。
精准掘红利，科技显神力。风险需慎思，配置要相宜。@兴证全球基金
