#全市场首只中证A50指数增强来了#中国经济预期企稳,A股资产具备投资性价比,国经济基本面的预期愈发明显,覆盖了所有的中证二级行业。中证A50 指数成份股的ROE水平和净利率水平较高,相对全A而言,中证A50 指数成份股选取的是行业内盈利水平更高的优质股,指数兼具长短期配置价值,其成份股估值位于历史低位,配置性价比凸显。
中证A50指数上涨进攻能力更强,长期表现超越主流宽基。相较其他主流大盘宽基指数,中证A50指数具有全面刻画各细分行业龙头股整体表现、兼顾大市值和行业均衡的特点。骑牛看熊认为国内经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段,随着我国产业结构调整持续深入,行业内规模效应愈加显著,龙头公司份额有望进一步提升。
什么是中证A50指数?
中证A50指数是首只由本土指数公司编制、以全市场为筛选范围的50样本指数,中证A50 指数由中证指数公司发布于2024 年1月2日,指数侧重于从各个行业龙头上市公司证券中分别筛选,来反映各个行业最具代表性的龙头上市公司。相较投资者较为熟悉的上证50,中证A50 指数在选样方法上新增了对ESG 评价的参考,并在自由流通市值的选择上基于中证三级行业进行选择,以此来保证充分代表各行业龙头上市公司的总体表现。
中证A50指数编制突破性地引入ESG可持续投资理念,排除治理有问题的企业保障指数质量,体现出对于企业社会责任和可持续发展的重视。而且两项指数ESG评级较其他重点宽基指数更具优势,进一步顺应了发展高质量中国特色指数体系的时代需求。指数编制采用行业中性的方法,旨在代表大盘中国A 股表现。相比起简单的A股50的选股方法,这种创新方式确保了指数更加均衡、广泛地代表中国新经济的整体市场机会。
骑牛看熊认为中证A50有4大不容忽视的优势:
1.指数优势:
中证A50指数大盘风格突出,大小盘轮动策略超额显著,且相较于沪深300 在轮动策略中表现更加优异,中证A50长期收益明显跑赢同类宽基,背后的支撑是其过硬的基本面。随着经济回暖,流动性有望利好大盘,大盘风格估值处于历史低位,安全边际较高,向上修复空间较大,突出长期赔率优势。
中证A50指数当前股息率2.8%,市值上偏向大盘,成分股的平均市值为2735.46 亿元,高于全市场平均水平。中证A50 行业分布较为分散,食品饮料权重占比为12.48%,电力设备及新能源权重为12.12%,医药权重为11.41%。中证A50 指数是以公募基金为代表的内资机构投资者、北向资金为代表的外资机构投资者重仓的“核心资产”。
2.指数持股优势:
中证A50指数行业分布更加均衡,指数成分股权重分配更加优化,有效避免了“一股独大”现象。中证A50 指数成份股在非银金融、银行等传统行业权重更小,在电力设备及新能源、医药等新经济产业板块占比较高。与沪深300相比,中证A50指数提高了电气设备、医药生物和电子等申万一级行业的占比,有利于进一步推进“探索建立中国特色估值体系”这一长远目标。
中证A50指数较其他宽基指数较为均衡属性可能为其带来投资价值,采取的行业到个股的选股逻辑,行业上30个中证二级行业保证至少1只股票。这种从行业到个股的方式,保障了其样本的代表性和稳定性,更好地适应了市场波动和经济周期变化。前十大成分股涵盖了宁德时代、 贵州茅台、隆基股份等A 股市场高辨识度龙头白马股,涉及消费、新能源等众多核心领域,市场代表性较高。
3.估值优势凸显:
中证A50估值处于低位、海外流动性预期宽松,配置性价比凸显,后期稳增长政策有望加码发力,当前成分股的估值处于低位,配置性价比较高。中证A50最新权重2%以上的15 个申万一级行业中,其行业分布与中证全指最为接近;这受益于该指数编制从配置角度有效避免了超配部分行业,因此较其余50指数更能全面反映A 股市场的整体状况。
中证A50 指数在2017、2019 和2020 年等牛市行情出表现出更强的上涨能力,当年收益率表现优于其他指数,在上涨行情中有着更强的进攻能力。长期来看,中证A50指数较沪深300 指数的超额收益持续积累,作为天然的沪深300增强投资标的,中证A50也表现出更高的投资价值。
4.宽基指数之“王者登场”
中证A50 指数成份股的平均市值高于沪深300 指数成份股的平均市值,低于上证50 指数成份股的平均市值。由于编制方式考虑了行业分布的离散度,其成份股兼顾了部分市值稍小的行业龙头。
指数编制引入ESG 可持续投资理念,便利境内外资金配置A股核心资产,高ROE 的行业龙头公司,作为中国优质企业将发挥强者恒强的龙头效应。龙头企业带有“护城河”属性,叠加指数选股行业分散,使投资中证A50 指数在当前行情反复的情况下抗风险能力较佳。通过不断丰富顺应时代要求的中国特色指数体系,既有利于自身对A股核心资产的定价权的掌握,也有利于进一步推进“探索建立中国特色估值体系”这一长远目标。
中证A50指数与传统宽基指数相比,中证A50指数聚焦各行业龙头,筛选出的成份股相对更年轻、更具成长力,因此也具有高成长性、高盈利性,宏观复苏背景下或有更强超额表现。中证A50指数大市值风格突出,成分股行业分布均衡。该指数在传统宽基市值选样的基础上,更加聚焦行业均衡,同时引入ESG 可持续投资理念,将有望成为A股宽基指数的新代表。中证A50指数“龙”重来袭,值得投资者进行一番资产配置的操作。
中证A50指数历史表现优异,指数基日以来历史年化收益率3.84%,为全市场提供了丰富的投资基准选择,满足不同风险偏好需求。骑牛看熊发现中证A50年化回报率高于同期上证50、沪深300 等宽基指数,也优于MSCI 中国A50 互联互通指数、富时中国A50 等同类指数,同时中证A50 的最大回撤最小、夏普比最高,体现出更优的风险收益比。
骑牛看熊来测评一下浦银安盛中证A50指数增强C(021257)
1.基金概况
该基金是指数型-股票的基金产品,发行日期:2024年5月9日,基金公司:浦银安盛基金
业绩比较基准:中证A50指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
基金投资目标:本基金为股票指数增强型基金,在力求对中证A50指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的投资方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
2.新基金认购期:2024-05-09 00:00~2024-05-29 15:00
新基金产品比较适合短线投资者以及追热点的投资者,因为投资品种切合市场的投资方向,在最初的募集期就会受到很多投资者的追捧。新基金在震荡行情中仓位比较轻,基金经理在这个时候可以随意控制手中的仓位,还可以避过行情特别不好的时候,在建仓期改变自己的建仓计划,保证投资者本金的安全,可谓是进可攻退可守的操作模式。
3.基金经理
罗雯基金经理学历杠杠的,一直以来都是以指数型-股票的基金产品为主,值得注意的是名下有多只指数类的基金产品,而且任职回报是明显强于“同类平均”收益。这也就意味着大势不好的时候,基金经理仍然可以跑赢大势!投资该基金产品可谓是驾轻就熟,投资者完全可以信任它的操盘能力,就看之后是赚多赚少了!
4.指数型基金优点
著名的投资大师巴菲特曾经说过:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的投资者往往能战胜大部分专业投资者。”这说明了指数基金的优势性是十分明显的,投资者以固定的金额在固定的时间进行指数基金定投,这样做不用去考虑择时和择机的问题,能避免一次性投资所导致的全仓套牢。而且指数型基金的交易手续费偏低,更加适合中长期的投资方式,对于买卖的交易方式上更加灵活方便。
指数型基金比较适合于基金定投,又被称之为“懒人投资”。最初也是国外基金经理所一致推崇的投资方式,为了让投资者有更大的几率盈利,能够尽可能地获得“正收益”。骑牛看熊认为指数基金定投类似于股票分批买入,只不过指数基金定投是以固定的金额在固定时间进行买入,不用去考虑择时和择机的问题,设定好自己预期的盈利目标。
5.管理费便宜
指数型基金不会向投资者收取管理费和托管费,这一笔收费是股票型基金中较高的费用,指数型基金整体费用成本偏低,在给投资者降低成本的同时,也提高了投资的“成本垫”机会。
6.操作方便
指数型基金操作简单,投资者不用每天盯着基金单位净值来关心基金的涨跌,只用看着对应的指数是否上涨或者下跌即可。投资者很容易在行情中出现“只赚指数不赚钱”的尴尬局面,购买ETF基金就可以避免这一情况,紧跟指数的涨跌赚取市场的投资利润,这也是近年来越来越多的投资者选择它们的主要原因之一。
7.C类基金手续费
投资者要注意下C类基金在持有7天以上卖出是没有手续费的。
8.新基金的优势
新基金“从零开始”布局,具有一定缓冲期,相对更加灵活。一方面,新基金处于建仓期,可以根据市场环境进行布局,另一方面,新基金的初始仓位较低,即使遇到市场波动,受影响的可能也相对比较小。
新基金是根据当前市场金融局势的变化,选择适合现在的金融产品,投资者可以根据自己的投资偏好以及操作逻辑来进行选择,这样做就能够排除一定的局限性,从而找到适合自己的基金产品。
9.基金优势
浦银中证A50指增为市场首只中证A50指数增强基金,不只跟踪,更追求收益增强。
该基金力争在有效复制目标指数的基础上,通过多因子模型、行业配置模型、事件驱动模型及配对交易模型等各类量化策略力争实现收益增强。
历史数据显示,同类指增产品浦银沪深300指增A自成立以来累计涨幅72.26%,同期沪深300指数涨幅为13.26%,实现了57.36%的超额收益,策略实现有效增强。其基金经理罗雯自2022.11.11管理该产品,A份额近一年同类前1/10(31/381),同样表现不凡。
如果投资者还找不到如何选择基金产品,还想着如何“抄作业”。对于基金产品,可以考虑$浦银安盛中证A50指数增强C$ $浦银安盛中证A50指数增强A$ ,这也是目前上市的同类基金中表现较好的。基金公司的实力是大家有目共睹的,优秀的基金经理保驾护航,再加上产品本身的优势明显,可谓是一举两得的投资标的,也是大家可以在之后行情中进行资产配置的品种,相信年底大家一定能满载而归!
与此同时,2024年是公认的“降息年”,美联储加息进入到尾声,随着降息号角的吹起,企业分红将会增多,这也有望迎来新一轮的上涨契机,可以关注该基金在之后的趋势性拉升行情,现在正是配置最佳时机!
#沪指再创年内新高 似曾相识“牛”归来?##锂电池大消息 行业有望迎来反转?##主动权益基金首翻红 你怎么看?##5月A股市场哪个热点最值得关注?##大涨开局 A股“红五月”稳了?##资产配置计划##指数掘金小组##