#新基测评#作为东方财富和天天基金的创作者，也是东财基金的老粉丝，恭喜东财基金又在宽基领域再填一枚悍将，今天这篇文章来测评一下东财北证50指数基金。2024年6月11日至2024年6月21日火热发售的东财北证50指数发起式（A：020828；C：020829）我已经上车了，大家也多多捧场。
这里先介绍一下北交所。北交所于2021年9月3日注册成立，目的是为了支持中小企业创新发展，深化新三板改革，打造服务创新型中小企业主阵地。成立后，我国目前共有上交所（主板+科创板）、深交所（主板+创业板）和北交所三个证券交易所。
北交所的上市企业和其它几个板块相比，可以总结为“更早、更小、更新”：企业的生命周期处在更早的时期、企业的规模与市值相比之下更小、企业的业务与产品更创新。一家企业，当它的市值达到2亿元时，满足一定条件就可以申请到北交所进行上市；上市满12个月后，企业可以自主选择是否转到A股主板或创业板、科创板。
2024年6月11日，全国股转公司发布2024年第四批拟进层公司初筛名单，共计72家公司拟调入创新层。71家公司拟依据净利润或营业收入标准进层，其中41家符合北交所上市财务条件，22家为国家级专精特新“小巨人”企业。1家公司拟根据研发投入标准进层，属于计算机制造业，近两年研发支出合计超3亿元，超过北交所上市公司平均水平。
因此北交所主要服务创新型企业，是培育创新型中小企业的重要土壤，服务对象更早、更小、更新，且定位于‘专精特新’型企业。这既是北交所的特色，也是北交所与其他市场错位发展的保证。
随着北交所改革的不断深化，将吸引更多优质中小企业上市，也将带来更为丰富的投资机遇。不过北交所的波动比较大，很多人是因为其短期涨得多，受到吸引去炒的，这会有一定的风险。对于普通投资者来说，如果无法对企业个体做深入研究，不妨通过指数投资的方式，参与到北交所市场中，共享中国中小企业发展红利。
值得一提的是东财北证50指数基金主要投资于北证50成分指数（899050）。北证50指数是北京证券交易所于2022年发布的首只核心宽基指数，它由北交所规模最大、流动性最好的50只上市公司证券组成，综合反映了北交所市场的整体表现。该指数的成份股分布在多个行业中，主要集中于机械设备、电力设备、医药生物、计算机等领域，具有较好的市场代表性和稳定性。
北交所的上市公司一般是在其他主板、创业板上不了市的才去北交所上市。由于企业资质一般，流动性较弱，每年的成交金额很低，从指数成立日到2023年11月初指数大涨之前，成分股每天的成交额都在20亿之下，在成立之初的前半年甚至每天成交额只有三四亿，2023年11月初北证50指数开始爆发后，每天的成交金额开始大幅蹿升。
从历史业绩来看，北证50指数虽然基日以来的收益率仅为-0.11%，但是近一个月、近三个月的收益率均超过了20%，远超沪深300的收益率。如果从2023年10月23日的最低指数点位706算起，到2023年11月27日的最高点位1101，指数增幅已经达到了56%。
这只基金由莫志刚和吴逸共同管理，莫志刚，南京大学计算机技术专业硕士研究生，2013年加入万家基金管理有限公司,先后任职信息技术部系统工程师、量化投资部量化研究员，参与多只指数产品的研究开发工作。2018年9月加入南华基金管理有限公司，担任量化投资部基金经理助理，2022年9月加入东财基金，目前管理基金9只，规模为9.55亿元。
吴逸，上海财经大学经济学硕士。自2010年6月始，先后在天治基金管理有限公司、东方财富信息股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、西藏东财基金管理有限公司筹备组、西藏东财基金管理有限公司担任产品创新及量化投资部总监助理、筹备组成员、资产管理总部投资主办人、量化投资负责人等职务，目前管理基金10只，规模为9.55亿。
东财基金成立于2018年10月26日，是东方财富证券股份有限公司全资设立的子公司，背靠东方财富和天天基金，目前总的基金管理规模84.36亿元，基金数量83只，经理人数12人。
短期来看，“深改19条”相关举措的陆续落地，随着转板案例的出现和企业估值的修复，北交所整体估值中枢有望抬升，进一步提升市场的活力和吸引力。长期来看，基于中国经济和国内资本市场的长期增长前景，北证50指数受益于国内资本市场的回暖趋势向好，感兴趣的话可以择机关注布局东财北证50指数发起式（A：020828；C：020829）。
