2023年，最不容易忽视的一个主题就是AI。

年初，ChatGPT的火爆推广，引发算力、大模型、应用等细分领域热点不断，资本市场也掀起了一轮轮的投资热潮。

在2023年9月华为全联接大会（2023）上，轮值董事长、CFO孟晚舟发表主题演讲，正式提出了华为全面智能化（All Intelligence）的战略，目标是加速千行万业智能化的转型。此前，华为高层表示，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍，全球联接总数达到2000亿，万兆企业Wifi渗透率达40%，云服务占企业应用支出比例为87%。一个万物互联，全面AI的时代正在逐步到来，我国已经在多个细分领域走在世界前列，用华为自己人的话说是“遥遥领先”。

市场中，有一个与相关主题密切相关的指数——中证物联网主题指数，简称CS物联网，指数代码为930712，基日为2012年6月29日，基点为1000点。

不少头部基金公司都已经积极布局，如华夏基金在2021年发行了华夏中证物联网主题ETF（场内简称：物联网50 ETF），近期又推出了华夏中证物联网主题ETF发起式联接基金（A类019975，C类019976）。

CS物联网指数从沪深市场中选取业务涉及物联网信息的采集、传输提供基础资源与技术支持以及应用物联网的上市公司证券作为指数样本，从中选择流动性最好的50只个股，按照调整市值加权编制构成，可以反映沪深市场物联网相关上市公司证券的整体表现。

目前，该指数行业分布上集中于电子制造（约30%）、半导体（约30%）及计算机应用（约15%），6成与电子半导体相关，成长性比较好，会受益于电子半导体行业的景气成长，且大市值龙头股占比超过60%，稳定性偏好。

该指数的十大重仓股如下：

可以看出，重仓股集中于信息技术、工业、可选消费和通讯等领域，涵盖了消费电子、机器人、半导体和人工智能等龙头企业，会受益于物联网、AI、机器人等细分行业成长。

例如指数的第一权重股，主要从事手机、汽车和高端电子连接器的研发、生产和制造，同时公司已经在光模块、AI电源模块、医疗、精密组件等领域均有布局，未来会受益于消费电子复苏、汽车智能化和AI算例爆发式增长。该公司自2010年上市以来，截至2022年净利润增长了78倍，截至2023年11月3日，前复权股价累计上涨30倍，体现了良好的成长性。

指数的第二大权重股，主要服务于工业机器人、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通等领域，为自动化设备、自动化产线提供变频器、伺服系统、高性能电机、传感器、机器视觉等产品和系统，未来会受益于业务国际化、双碳能源管理、工业数字化等领域的发展。2010年上市以来，截至2022年净利润增长了41倍，截至2023年11月3日，前复权股价累计上涨16倍，自2012年的低点上涨了23倍，也体现了良好的成长性。

截至2023年11月3日，CS物联网指数累计上涨了157.56%，是同期沪深300指数涨幅（45.60%）的3.46倍，其中2019年-2021年的上一轮牛市最大涨幅为140.26%，也体现了较好的阶段弹性。

数据来源：wind

近期，华为Mate 60系列热销，首发6周即销售160万台，整个10月销售了270万台，很多门店一机难求；小米14系列首销火爆，在天猫、京东、抖音和快手四大平台上打破了近一年国产手机首销全天销量及销售额纪录，24小时狂收100亿元。部分芯片行业龙头三季报业绩也显示行业出现拐点。

在当前AI面临技术突破、消费电子火爆，半导体行业库存出现拐点之际，CS物联网指数有望迎来业绩拐点。此外，截至2023年11月3日，该指数的动态市盈率为30.88倍，处于22.41%的偏低分位数。根据券商一致性预期，2023年和2024年业绩释放后，该指数的市盈率将进一步降低至24.75倍和19.54倍，投资价值进一步彰显。

数据来源：同花顺 iFind，2023年11月3日

目前华夏中证物联网主题ETF发起式联接基金（A类019975，C类019976）发售，可以在银行、券商、第三方平台和基金公司官网等渠道购买。该基金直接投资跟踪CS物联网的ETF基金，可以分享CS物联网的成长机遇。

华夏基金于2004年在国内推出首支ETF产品，其后连续十多年一直位居公募基金指数类产品规模榜首，多次荣获“被动投资金牛基金公司”奖（中国证券报），在指数基金管理领域具备丰富的经验和出色的投研能力，可以帮助投资者把握更多的指数基金配置机会。

备注：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。