#多维涨超恒生科技#打卡第13天，工银国证港股通科技ETF发起式联接C(019934)涨幅为-0.7%，成立时间不足1年，但是同类排名比较靠前，关键是跑赢了同类平均数值，说明基金经理的硬核能力还是值得夸奖的。

6月25日，OpenAI宣布称将于今年7月9日开始封锁来自非支持国家和地区的API流量。此后，来自国内的开发者将无法使用OpenAI API提供服务，这也就意味着AI行业的“洗牌模式”来临。AI2.0时代，需要新一代的基础设施来支撑大模型的训练与推理、生成式AI应用的规模化落地，其核心要素，如计算、存储、网络以及数据服务均面临新一轮市场扩容，相关投资机会主要体现在AI服务器及芯片、HBM、光模块、液冷服务器等领域。

港股市场以可选标的更广泛、较低的估值和较高的股息率为投资者提供了独特的价值。港股市场估值与A 股市场相比普遍更低，意味着投资者可以以更优惠的价格购买到相同资产，从而获得更高的安全边际。特别是在能源、建筑、金属和通信等核心行业中，港股的龙头企业估值通常低于A 股，这不仅为投资者提供了更具吸引力的投资机会，还带来了更高的股息回报。

展望下半年，权益风格的配置可在红利基础上，稳中求进，适当再平衡，由当前的红利风格转向红利+质量或者红利+景气。骑牛看熊认为从长期配置视角，建议优选高股息+高容量，关注煤炭、石油石化、建材、交通运输等。从边际变化的角度，可以考虑从预期股息率下滑的行业切换至预期股息率提升的行业，如石油石化、煤炭、交运、建筑等行业逐步切换至建材、商贸零售、银行等行业。