#安益助您安逸理财# $信澳安益纯债债券A$ $信澳安益纯债债券C$ 信澳安益纯债债券基金，安逸理财，稳妥收益，不惧震荡，从容面对！本产品积极在一二级市场上寻找短久期高票息资产，在风险可控的前提下，增强底仓收益。秉持绝对收益理念，努力打造低波动低回撤投资风格，综合使用定量与定性分析工具，根据经济、政策、情绪、模型等多方面因素来判断利率的单边方向，动态调整组合资产配置，严控风险。是当下面对不确定性的不二之选！ 口说无凭事实为证：信澳安益纯债A自成立以来，如投资者从自然年度期初买入并持有到自然年度期末，在每个自然年度均实现正收益，绝对可以让您体验到一份稳稳的幸福！获得了投资者的一致认可！整体机构持仓占比高。既然能获得机构的青睐，绝对可以放心跟随！在投资上力争精选高等级信用债，严控风险，追求资产的稳健增值，今年以来涨超，让我们可以更加从容不迫的面对任何市场挑战！信澳安益纯债是中低风险的理财产品，不投股票，追求低波动，不设封闭期，兼顾赚钱和用钱的需求，或是闲钱管理、稳健理财的好选择。所以，在这里，我向大家强烈推荐一一信澳安益纯债债券基金！ 第一部分，本产品的基本资料： 信澳安益纯债债券C： 基金代码 019884(前端) 全称 信澳安益纯债债券型证券投资基金 基金类型 债券型-中短债|中低风险 成立日期 2023年11月01日 最新规模 4.46亿元(03-31) 基金经理 宋东旭,杨彬 基金公司 信达澳亚基金 业绩比较基准： 中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% 投资目标： 本基金在追求基金资产长期安全的基础上,通过积极主动的管理,力争实现基金资产净值的持续、稳健增长。 基本投资策略： 本基金将采取自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的投资策略,通过对宏观经济、国家政策、信用主体评级水平等各种影响债券投资的因素细致深入的分析,确定债券组合资产在国债、金融债、信用债等品种之间的类属配置比例。在此基础之上,综合运用久期策略、收益率曲线策略、回购套利策略和个券选择策略积极主动地进行资产投资组合的构建。在风险可控的前提下,力求基金资产的长期稳定增值。 类属配置比例投资策略： 本基金将市场细分为不同类属,定期跟踪分析不同类属的风险收益特征,并结合该类属的市场容量、流动性确定其投资比例范围,把上述数据和目标久期等输入债券类属配置模型得到债券组合中不同类属配置比例。基金还将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比例进行调整。当市场实际利率高于公允值时,本基金将逐步增加这类资产的头寸,目的是获得有吸引力的收入流,反之亦然。 重仓债券 13.35%： 债券名称 持仓占比 较上期 19民生银行永续债 4.31% ↑1.56% 信用债 21进出 03 2.96% ↑0.78% 利率债 21天风C1 2.42% 新增 信用债 23津城建MTN013 1.84% 新增 信用债 23农发11 1.82% 新增 利率债 基金经理宋东旭： 从业近6年时间，年化回报2.64%，任职回报2.23%，管理规模近200亿元，在管基金19只。 宋东旭先生: 中央财经大学数理金融学士,Rutgers金融数学硕士。曾供职于摩根大通首席投资办公室,负责固定收益类资产的投资,于格林基金任基金经理。于2020年6月加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳慧管家货币基金基金经理(2021年12月20日起至今)、信澳慧理财货币基金基金经理(2021年12月20日起至今)、信澳安益纯债债券基金基金经理(2021年12月29日起至今)、信澳鑫享债券基金基金经理(2022年11月22日起至今)、信澳汇享三个月定期开放债券基金基金经理(2022年12月12日起至今)、信澳鑫瑞6个月持有期债券基金基金经理(2023年8月15日起至今)。拟任信澳鑫悦智选6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。 基金经理杨彬： 从业近2年时间，年化回报3.74%，任职回报2.23%，管理规模近120亿元，在管基金10只。 杨彬先生: 中国国籍,工商管理硕士,2016年4月至2022年8月于建信养老金管理有限责任公司投资管理部先后任交易主管、投资经理助理等。2022年8月加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳鑫安债券基金(LOF)基金经理(2022年11月4日起至今)、信澳安益纯债债券基金基金经理(2022年12月13日起至今)、信澳安盛纯债基金基金经理(2022年12月13日起至今)、信澳汇鑫两年封闭式债券基金基金经理(2023年4月21日起至今)、信澳新目标灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2024年5月8日起至今)。 信澳安益纯债的投资策略： 采用绝对收益策略，严格控制回撤、控制信用风险，力求在尽可能低回撤的基础上，获取稳健可持续的回报。 底层债券配置主要采取票息和杠杆策略，谨慎使用久期策略，把握交易性机会;同时采取信用挖掘策略，在国家防控金融风险支持地方政府化债、以及融资环境有所改善的大背景下，挖掘不同券种投资机会。 如何进行风险管控： 关注组合的信用风险、久期风险和流动性风险。 信用风险管控: 严格做好信用主体的信用风险识别、准入以及投后跟踪，密切跟踪持仓主体变化，关注信用债市场及行业发展，尽可能避免信用债主体违约、或估值大幅跳升对组合产生的不利影响。 久期风险管控: 采取相对谨慎和确定性的策略，配置中短久期稳定类资产，实现基础收益打底，运用绝对收益投资策略，稳定积累安全垫。有确定性机会时候，才考虑提升久期，否则不会采用久期策略。 流动性风险防控: 密切关注银行间市场资金情况和机构行为，提前做好流动性安排,防止流动性紧张对组合的冲击,尽量减少冲击对组合的净值影响。 本产品适合人群： 本产品是纯债型基金，不投股票，波动略大于货币基金，属于中低风险产品，或许适合这样的投资者: 01 稳健型投资者:希望提升闲钱理财的投资收益空间，但不希望承受股市的波动。 02 资产配置投资者:持仓中已有一定权益仓位，希望在配置一些中低风险产品，平衡持仓波动。 本产品适合风险承受能力为C2及以上(稳健型、平衡型、进取型、激进型)的投资者。 申购费率： 买入金额 费率 任意金额 0.00% 买入金额 购买起点 10.00元 首次购买 10.00元 追加购买 10.00元 定投起点 10元 单日累计购买上限 300.00万元 持仓上限 无限额 运作费用： 管理费率 0.30%(每年) 托管费率 0.10%(每年) 销售服务费率 0.20%(每年) 卖出费率： 持有期限 费率 持有期限<7天 1.50% 持有期限≥7天 0.00% 过去几年，是信达澳亚基金在行业竞争与进化中不断突围的几年，也是信达澳亚基金围绕改善投资者体验、逐渐形成较为完备的基金产品线、在产品创新和服务客户上做了更多深入思考和全面布局的几年。 在整个行业向着更加科学、稳健、高质量发展迈进的同时，信达澳亚基金深刻地认识到，公司及行业的发展只有与实体经济的高质量发展高度协同、与持有人利益互相支撑，才能打开新的局面，实现可持续发展的目标。所以在多年的公司经营中，信达澳亚基金始终坚守对持有人的信义义务、坚持金融服务实体经济、优化社会资源配置的天职和本分，坚持从投资的本源出发，为持有人不断创造长期可持续的稳健收益。 这些年来，信达澳亚立足于中国的新兴市场地位做投资，围绕国家产业升级方向、把握中国经济转型中科技成长所爆发出的红利，让信达澳亚基金的投资最大程度地参与到最具成长空间产业进化中去，并在这个过程中为投资者不断发现高成长、高质量的投资机会，创造长期满意的回报，在一轮又一轮的牛熊转换中，不断进化信达澳亚基金的投资理念和方法，树立起以科技成长投资为代表的权益投资品牌。 在深耕权益市场、发挥主动管理资源禀赋的同时，信达澳亚基金也深刻理解居民财富保值增值的基本需求，搭建了以低波稳健为主+成长收益增强+主动量化的投资策略，并以此为基础，不断拓展固收和固收+、指数+系列产品线，为客户提供更加丰富的选择，以适应更加复杂和多元化的市场风格。 目前，信达澳亚的投研体系也在不断成熟与完善:在权益投资方面，实现了从新能源到医药、高端装备制造、数字中国、计算机、人工智能……等多条长生命周期赛道的前瞻性布局，经历了多年深耕，各赛道均跑出了一批非常优秀的基金经理，他们整体展现出较强的超额收益能力，使信达澳亚的主动投资呈现出百花齐放的格局。 在低波稳健和绝对收益产品线的布局方面，搭建了一套具备多元能力和成熟经验的固收和固收+投研体系，组建了一支具备大类资产配置能力、股票市场研究和挖掘黑马的深度阿尔法能力、债券市场研究能力、定量和定性相结合的全市场基金遴选能力等多资产、多策略、多元化投资能力背景的固收团队，他们正逐渐成为信达澳亚基金的收益担当，在一个宽幅震荡的市场中，为客户带来了更多低波动的选择。 此外，信达澳亚基金也凭借先天的科技基因和优势，在算法和算力的激烈竞争中不断蓄力，完善量化产品线和量化投资策略，形成了将HI(主动投资人类选手行业分析模型以及研究的经验)和AI(人工智能的算力以及大数据的覆盖)深度结合、兼具研究深度与广度的领先的量化投资框架。在量化策略的加持下，不论是股债混合的固收+产品、指数+产品，还是配置型产品，在整体投资风险上更可测、可控和可回溯，使得信达澳亚基金为客户争取更加安全、稳健、长期可持续的绝对收益成为了可能。 迄今，一套基于HAI量化投研框架、数据有效、逻辑清晰的科技体系基座已搭建完成，并逐渐发展成为信达澳亚基金未来投资的核心竞争力。 信达澳亚基金相信，这是继往开来的时刻，公募基金行业规模化、产业化的探索仍在路上，但公募基金这个行业应让更多人受惠的目标却在逐渐清晰。在整个行业走入大有可为的“青年时代”时，信达澳亚基金也愿与整个行业一起，勇担重任、受托尽责，根植于持有人，与中国经济发展同向同行，为实体经济注入源头活水，也为千家万户的财富增值竭尽全力。 第二部分，关于债基的思考： 普通投资者进行理财投资，首要的目标应该是在稳健中取得跑赢通胀的收益率，待认知程度、资金实力、风险承受能力提升之后，再逐渐进阶到权益类投资。但遗憾的是，有些投资者，首次接触基金是偏股型基金，有时会忽视投资难度较低、相对稳健的债券型基金。与偏股型基金相比，债券型基金风险相对较低，波动也小得多。从个人财务投资和家庭财务投资来看，考虑到不同的投资资金有不同的投资目标，从“四笔钱”（活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障）的分配上看，债券型基金必然占有一席之地。 债券资产吸引人的亮点是什么？ 资产配置大的分类包括股票、商品、房地产资产、债券，其中债券相较其他类资产有一些优良品性。 第一，债券的票息拉长时间看收益一直是向上的。像中债信用债总财富指数、中债总财富指数过去十年甚至二十年整个曲线的斜率非常漂亮，，也就是拉长期限来看回报都是正的。 第二，从波动性角度来讲，整个债券类资产下跌幅度比较小。举个例子，像债券市场短期回撤一分钱，就是1%的水平，对我们来说就是一个大熊市。 第三，债券和其他资产会有一个翘翘板效应。当经济不好、股市表现不太好的时候，债券相对来说表现要更好一些。所以从宏观类属配置角度，债券可以作为一揽子配置中比较好的一个补充。 为什么要配置债基： 1、债券基金是银行理财产品的良好替代。 从2022年起《资管新规》正式实施了，银行理财进入净值化运作新阶段。约定收益型理财产品退出市场，广大居民的理财需求该如何满足? 目前来看，能够替代银行理财的选项主要有两个，一是货币基金，二是债券基金。 货币基金每日开放申购赎回，对投资标的的流动性有更高的要求，在投资债券的久期、信用等级方面受到严格的规定，导致货币基金的收益率只有年化2%左右，难以对抗通胀。 于是，债券基金成了银行理财的良好替代。我们发现，中长期纯债基金的年度平均收益，从2004年到2021年的18年间，中长期纯债型基金指数的涨幅连续为正，过去5年平均年度收益3.8%，过去10年平均年度收益4.9%，是可以帮助居民实现对抗通胀目标，媲美银行理财产品的。 2、债券与其他资产的相关度较低，能有效分散风险并提供安全垫。 一个稳健成熟的资产组合，必然是多元化配置的。如果将股票资产比作博取高收益的急先锋，那么债券资产则是镇守大后方的“稳定器”，多元化配置才能让投资组合攻守兼备。 票息收益是债券基金最主要、最为确定的收益来源。债券在发行时就会规定好票息率和付息时间，在不发生违约的情况下，债权人每期会收到固定的票息。票息能够为投资组合提供一个年化3%左右的收益安全垫。 由于债券的走势与股市的相关性较弱，在股市波动加剧时，在投资组合中加入债券可以有效分散股市风险，平滑投资组合的波动。 比较股票组合和经典的40/60股债组合的收益表现，我们可以看到股债混合策略能够帮助投资者避免股市下跌带来的巨大冲击，让投资组合的整体表现更加稳定。 3、债券基金可以搭配多种增强收益来源，充分匹配投资者的风险偏好。 除了票息收益，债券型基金还可以通过差价收益、小仓位配置股票和可转债的方式增强收益。 所谓价差收益，是说债券在到期之前，其价格是波动的，基金经理可以根据资金的流动性、利率变化、企业偿债能力等因素的变动，通过低买高卖来获取超额收益。 配置纯债基金有什么好处?我为什么要买纯债基金? 近几年银行存款和货币基金的投资收益率都很不理想，包括余额宝、零钱通在内的各种货币基金的年化收益已经跌到2%甚至以下。低利率时代给我们的资产配置带来这样的难题:随着金融市场的变化，我们的资产配置也要做出相应的调整。适当降低现金类资产的持有比例，也意味着寻求更适合的投资标的。很多投资者便会想到通过配置纯债基金，来提高理财收益。配置纯债基金有什么好处?下面我就详细说说买纯债基金的四大理由。 一，低回撤低风险。 纯债基金是基金中风险偏低的一类，相较波动较大的股票型基金，纯债基金更适合稳健型投资者，在资产配置的低风险理财中占有地一席之地。普通的债券基金是拿80%以上的资金投资债券，而纯债基金顾名思义就是专门投资于债券的基金，它的风险在所有债基中是最低的。低风险低回撤是纯债基金的第一大优势。 二，流动性好收益固定。 纯债基金主要以国债、金融债等固定收益类金融工具为投资对象，不以任何形式参与股票类的资产投资，所以受市场波动影响较小，基金净值稳定。纯债基金是固定收益类理财产品的代表。收益比货币类理财要高，而且流动性也不错，能满足投资者短期理财的需求。 三，费用低。 纯债基金不收取申购或认购的手续费，和其他类型的债基相比，纯债基金的赎回费率也很低。投资纯债基金的费用成本相对较低，也是它受投资者欢迎的原因之一。 四，反向投资。 债券基金的收益率和市场利率的变化方向相反，因此市场低利率对纯债基金是利好的。当我们投资货币市场的收益不好时，投资纯债基金反而能取得比较好的收益。 总而言之，只要你看好债券市场的未来，纯债基金是最直接收益的一类基金。纵观整个基金市场，除了货币基金，只有纯债基金能保持长期稳定的正收益，对于想通过复利效应使得资产增值的小伙伴们来说，纯债基金是最不容忽视的理财品种！在这里，我再一次向您推荐一一信澳安益纯债债券基金。我相信，这只优秀的纯债基金一定会帮助您在当下的环境下取得满意的结果！ 在行情低迷的时候，我们要做的，不是摆烂，也不是躺平，而是积极找到应对措施，调整自己的资产配置、投资策略。下跌创造的是机会，不应该为下跌感到难受，在市场低迷时，我们可以优化交易策略。 债券型基金作为稳健资产，可以增加收益、平衡仓位。债券型基金的配置“进可攻、退可守”，相对于股票基金而言，债券型基金显得更为稳定，对投资者来说也更加友好，因此，债券型基金在横盘震荡的市场更容易受到投资者欢迎。
