不知道你有没有注意，A股人形机器人指数（8841699.WI），从2月6日到3月12日，已经上涨45%以上了。（数据来源：wind，时间截至2024-03-12）
市场上弥漫着“2024年人形机器人变革元年”的观点，全球范围内人形机器人的量产消息纷至沓来，它们的应用场景和能够处理的任务愈发广泛。
仿佛一切进入了快进模式，我们为何如此迅速地站在了人形机器人爆发的黎明？面对这一科技浪潮，我们是否真正准备好了？
AI大模型加持：人形机器人开始“长脑子”了
AI大模型技术的突破为人形机器人的飞跃式进步提供了强有力的支撑。
以往对人形机器人的教育训练犹如“填鸭式教学”，而现在这些智能实体正逐步开启“自我学习”模式。以煮咖啡为例，过去需要精确编程每一步操作细节，如今美国Figure公司年初推出的新型机器人仅通过观看10小时煮咖啡视频便实现了自主学习，它能理解步骤间的因果逻辑，并根据实际情况灵活调整动作，如自行纠正摆放不正的咖啡包。
这意味着，在未来，只要向人形机器人输入大量数据，它们就能进行深度学习、举一反三，具备更强的学习进化能力，像人类一样解决问题。
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成本下降：助推人形机器人实现规模化商用
成本降低成为人形机器人实现规模化商用的关键推动力。长久以来，高昂的价格让人形机器人只能停留在高端领域。然而，随着各大厂商的技术升级与产业链配套日趋完善，人形机器人的制造成本已经得到有效控制。
例如，一些电动车制造商利用共享零部件资源和技术优势，大幅降低了人形机器人的生产成本。目前市面上已出现售价在15-20万区间的产品，价格持续走低将是未来的趋势。
你做好迎接人形机器人带来的投资机会的准备了吗？
高盛预测，在理想状态下，2025年至2035年间人形机器人的销量复合年均增长率可能高达94%，市场规模有望在2035年达到1540亿美元，甚至长期价值将超越电动汽车市场。
而人形机器人的产业链中，上游核心软硬件的国产替代是不容忽视的重要机遇之一。
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减速器作为成本占比高且毛利率高的部分，恰好是中国最有可能率先实现国产替代的硬件部件。目前，中国制造已经在该领域与国际巨头形成分庭抗礼的局面。此外，在电机等其他环节，我国企业也在不断寻求技术突破，预计在未来同样实现国产替代。
对于人形机器人未来的投资机会，平安先进制造主题股票发起的基金经理张荫先谈到：“2023年是人形机器人的元年，2024年或是行业量产的元年。人形机器人领域商业化速度可能超出市场预期，人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，带来一定题材机会，不断吸引技术实力强和资金实力雄厚的企业进入该赛道，技术和资金的加持有望推动产业发展加速。”
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