本基金跟踪的标的指数为中证智选500价值稳健策略指数,基金业绩比较基准为:中证智选500价值稳健策略指数收益率*95% 人民币活期存款利率(税后)*5%。中证智选500价值稳健策略指数以中证500为样本空间,采用质量、价值、波动率等因子进行选样和加权,旨在为投资者提供基于宽基指数的多因子策略投资工具。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。
1季度,宏观经济稳中有升,5年期LPR下降,地产弱复苏,化解地方债务问题取得一定进展。海外方面,海外经济有复苏迹象,美联储降息时间屡屡迟于市场预期。各资产价格表现,债券利率下行并突破历史极值,权益资产大幅波动,汇率整体平稳。大宗商品价格整体易上难下,黄金价格创历史新高,原油温和攀升。权益风格方面,红利和人工智能分别引领了价值和成长风格,自下而上具有产业趋势的方向更加重要。上游资源类行业供给受限,央国企公司治理改善,分红比例有望持续提升;人工智能赋能各行各业已形成趋势。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。