#定投日记# 海内外积极扩产，助力份额提升。光伏行业景气度持续提升，进一步促进了光伏组件领域的市场需求，CPIA 预测乐观情况下2030 年光伏边框年需求量可达到320 万吨。

光伏行业当前极度内卷的市场现状则让新技术难以享受到产品溢价，大方向难以统一的发展状态也让筹码难以下注，技术端暂时难以出现颠覆性改变时，必要性与性价比将会存在较大博弈。

光伏链因价格下滑带来的盈利恶化在23Q4-24Q1 财报才得以体现，行业肃清的寒意仍传遍主链、辅材各个环节，价格战、亏现金的业绩冲击可能会在24Q2 开始体现，对于光伏行业产业端、报表端底部与拐点把握的确定性较低，能进行有效估值定价的时机可能还需要等待。