#定投日记# 中国光伏行业协会5 月21 日发文，打击低价恶性竞争，鼓励兼并重组，完善退出机制，加速行业出清。5 月29 日国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》，旨在加大非化石能源开发力度，加快建设大型风电光伏基地，提升可再生能源消纳能力。此前市场担心政策引导的实际落地力度，当前政策端持续加码，后续具体细则有望逐步落地，对行业发展为重大利好。

政策供给&需求双向发力，直接利好主链间接利好设备供给端，5 月21 日协会引导行业加快底部出清速度，主产业链竞争格局优化有望传导至设备端整体复苏，格局改善后行业进入正常的技术迭代周期，新技术投入有望加快，带来新一轮设备需求。

当前光伏设备估值位于底部区间，此前担忧产能过剩的悲观预期已在股价充分演绎，当前主产业链盈利加速见底，行业出清进入加速期。骑牛看熊认为短期政策利好有望催化预期改善带动估值提升，中期产能出清后迎来设备订单&业绩修复，长期受益于可再生能源装机持续增长。