#定投日记# 光伏“供给侧政策”落地临近，几近全行业亏损的状态下，市场化力量将是落后产能出清的绝对主导力量，但政策端的助力仍然将起到锦上添花的效果，2024 年本《光伏制造行业规范条件》值得期待；龙头企业PB 和Q1财报后股价反应均指向板块情绪及预期触底，当前时点继续坚定推荐两条主线：

1）在周期底部仍能展现突出盈利韧性的强龙头；

2）景气度/盈利Q2 环比改善幅度大（甚至能够触发盈利预期上修）的环节（玻璃/逆变器）/标的。

2024Q1 我国集中式/分布式新增光伏装机占比分别为48%/52%。5 月6 日，国家能源局公布2024 年一季度光伏发电建设情况，2024Q1 国内集中式新增光伏装机21.93GW，同比增长41%；分布式新增装机23.81GW，同比增长31%。2023 年以来，部分省份分布式光伏并网消纳问题日益严峻，多地发布分布式接网预警，使得2024Q1 新增户用光伏装机增速放缓。