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发表于 2024-12-31 15:27:19 天天基金网页版 发布于 上海
致持有人的一封信:2025年——机器人和商业航天的加速之年

今日再度加仓!

各位持有人,您好!

我是基金经理张璐,感谢您在过去一年的信任。

刚刚过去的2024年,是一波三折的一年。市场风口多次切换,海外环境错综复杂,大盘在震荡中寻求突破。年初市场波动一度较大,随着国九条9月政策组合拳发布,市场情绪显著回暖。

2024年,也是酝酿希望的一年。面对复杂环境,中国经济展现出强韧性。货币政策精准发力,助力实体经济恢复与结构优化。新质生产力概念被高层多次提及,高质量发展稳步推进。尽管全球经济增长放缓,不确定性增多,但国内改革深化、内需扩大和重点领域支持加码,经济内生动力持续增强,增长基础将更加稳固。

展望2025年,我对A股有信心,对科技发展有信心。新的一年,我会继续紧跟新一轮科技浪潮的发展,不断深挖机器人、卫星互联网等优质赛道的高成长机会。

2025年人形机器人展望:量产加速,国产追赶,引领智能化升级

1. 量产加速,全球人形机器人驶入快车道:2025年将是人形机器人迈向规模化生产的关键节点。特斯拉Optimus开启小批量量产,并在工厂场景中加速训练应用;国内智元机器人等企业也实现工业场景的量产突破,为产业从1N的规模化铺平道路,推动机器人渗透主流制造场景。

2. 国产追赶,迈向全球引领地位:2025年,国产供应链和主机厂将全面发力。供应链环节中,行星滚柱丝杠、谐波减速器等核心部件国产化突破,为量产提供支撑。主机厂方面,部分龙头企业实现量产落地,华为等企业以技术融合和生态构建推动产业升级。国产厂商凭借成本与制造优势,在国际市场竞争中崭露头角,逐步迈向全球引领地位。

3. 大模型驱动,具身智能全面升级:2025年,大模型技术深度赋能具身智能,提升机器人在感知、决策和交互方面的通用能力。人形机器人具备更灵活的动作控制和环境适应能力,逐步从工业场景扩展至服务、养老和救援等复杂应用领域,实现从替人胜人的跨越

2025年商业航天展望:发射加速,成本优化,追赶巨头,拓展出海

1. 发射加速,组网进入密集期:2025年是我国低轨卫星组网从试验性发射转向批量发射的关键年。千帆星座、GW星座等项目将加快推进,一箭多星技术日趋成熟,一箭36甚至一箭54有望实现,组网效率将显著提升。海南商业航天发射场等新发射场投入使用,为规模化发射提供强大支撑。

2. 持续降本,火箭复用与工业级制造突破:火箭可回收技术加速落地,朱雀三号等火箭的复用技术取得实质性进展,发射服务成本有望进一步下降。同时,卫星制造环节在工业级器件替代宇航级器件方面不断突破,批量化生产能力大幅提升,成本竞争力显著增强。

3. 追赶巨头,开拓国际市场:技术与市场双重发力:面对SpaceX等海外巨头的强势竞争,我国在低轨卫星数量、运力和发射效率上快速追赶,形成与国际巨头的竞争格局。激光星间链路、量子通信等尖端技术的突破,为全球覆盖通信服务提供技术支持,缩小与海外技术差距。2025年也将是我国商业航天出海的重要节点。国内企业与海外客户签订通信服务合作协议,逐步建立国际市场份额。千帆星座等项目服务于拉美、东南亚等新兴市场,推动商业航天成为中国对外科技输出的新亮点。

感谢每一位持有人对我的信任,我将继续聚焦我所专攻的机器人、卫星互联网等赛道,以最大的责任心对待每一笔投资。

祝大家新年快乐!期待新的一年,希望与你们携手共迎新一轮的科技巨变!

另,今日加仓$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$2025.18元,愿大家在2025年投资顺利、收获满满!

基金经理  张璐

写于202511

$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$

$永赢高端装备智选混合发起C(OTCFUND|015790)$

#2024年终总结#

本文涉及个股/企业仅作为市场情况举例,不构成投资建议。关注方向仅以当前市场情况判断,不必然代表未来投资方向。具体以实际投资情况为准。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高,风险越大。永赢先进制造智选、永赢高端装备智选属于中风险(R3)产品,风险等级高于货币市场基金及债券型证券投资基金,适合经客户风险承受能力等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。基金风险等级与投资者风险承受能力等级对照表详见永赢基金官网。投资者通过代销机构提交交易申请时,应以代销机构的风险评级规则为准。永赢先进制造智选、永赢高端装备智选可投资于港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。敬请投资者在做出投资决策之前,仔细阅读产品法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断并谨慎做出投资决策。

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发表于 2024-12-31 20:21:33 发布于 四川
经理是个乐观敞阳的人
发表于 2025-01-03 14:47:50 发布于 广东
顶不住了,跌的太猛了,希望经理能有应对措施
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